股票和ETF指数基金最大的区别是什么?

股票和ETF指数基金的根本区别是什么?最近几年时间一些过去做股票投资的朋友可能越来越多开始关注ETF指数基金。实际上我给大家说一个数据,截止到2024年年底大约ETF指数基金的规模是普通的股票型基金规模的7倍还要多一些。也就是不知不觉中今天ETF指数基金在整个基金市场从股票基金大的范围里面来看是占了绝对的多数。一句话ETF指数基金越来越受到大家的追捧。

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到底买普通的股票和买ETF指数基金最根本的区别是什么?可能你听到有一些比方说专家学者或者一些研究员跟大家分享过,比方说股票波动性比较大,ETF指数基金波动性比较小。比方说沪深300ETF指数基金,创业板指数的ETF指数基金,每天它上下波动个百分之二三都已经不得了了。

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但是如果去买一只个股可能动不动涨停跌停都是10%甚至20%之多,这对大众投资者心理方面所带来的压力是比较大的。其实在我看来这仍然还并不是股票和ETF指数基金的最根本的区别,这种只是表面上我们看到每天的这种波动率,但其实最根本的区别在于股票。

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我们所谈到对应的什么是公司?公司都是有生命周期的。我们知道一个公司的成长,如果你要学管理学大体就会知道他要经历过新生成长、成熟、衰败,所有的公司概莫能外。只是说周期有的可能是三五年昙花一现,有的可能甚至一两年,有的长一点10年20年,能够超过二三十年的尤其对中国的民营企业来说是非常难的。

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也就是说我们简单的说买入股票长期持有逻辑到底长期多长,你必须明白企业的生命周期。其实今天大多也都是十几年这么个时间,尤其你看公司的股价的上涨阶段,其实主要也就是那么一两年两三年时间,大多数的更长的10年8年里面上市公司的股价大多数时间可能都是横盘或者调整的。

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所以从这个意义上来说,就是对每一个具体的个股公司来说,不论它是生产什么的、服务什么的,哪怕是再好的公司,它都无法来对抗企业的生命周期。

但是我们所看到刚才所谈的ETF的指数基金,比方说沪深300的ETF指数基金,它通过每年的大约两次的不断的更新这些指数,这些指数总是保持了最有活力的、最有生命力的这些企业。

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所以你可以理解为也许我们再过10年20年,可能我们的上证指数从当前的比方说3000点,可能涨到了5000点6000点,这种可能性是存在的。或者说我们再往长周期来延伸,这个指数极大的概率用年线来看它是一路上涨的,但是对个股来说就不敢有这样的判断了。

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因为刚才讲了个股有生命周期,但是ETF指数基金通过每年的更新,它始终保持了旺盛的生命力,这一点是和我们说具体买入的股票是有根本的不同的。

好了朋友们不知道以上的这些分析和讨论对你有启发吗?如果你对自己的投资是认真的话,欢迎你关注"道哥道金融",谢谢。

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