1.中国居民负债占收入比重已超过40%，影响家庭消费能力和经济内循环。
2.2025年经济刺激计划旨在拉动内需、刺激消费和经济增长，其中减轻居民负债压力是重中之重。
3.地方政府通过长期低息政府债置换短期高息城投债，以减轻当前经济负担，但居民债与政府债信用和期限不同，难以直接应用。
4.其他国家应对居民债务问题的方法包括美国量化宽松政策推动股市上涨、日本减少土地审批稳定房价等，但效果因国情不同而异。
5.中国股市和房地产市场稳定对减轻居民负担、拉动消费具有重要意义，政策方向和执行效果仍需关注。
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2025年的货币宽松、稳住楼市股市，这一揽子经济刺激计划砸下去，房价会不会触底反弹？股市是不是要迎来新一轮腾飞？
能减轻咱们的负债压力吗？2025年你的钱包会鼓起来吗？
中国的居民负债现在到底有多高？
我们的人均负债占收入的比重现在已经超过了40%。
不管你现在手里有没有房产和股票，有没有背着贷款，这期内容我都强烈建议你看一下，因为这直接关系到2025年你的手头是否能更加宽裕。
这意味着什么？意味着对很多人来说，每个月挣的钱，差不多有一半得拿去还债，而且这还只是个平均数。这种状况，不仅影响家庭的日常生活，更是一种无形的枷锁，死死地拴住了居民的消费能力。
你想，刚发工资，还个贷款就还掉一半，是不想消费吗？是不敢。消费起不来，经济内循环也跟着受阻。
所以当下这一揽子经济刺激计划里，想要拉动内需，刺激消费和经济增长，重中之重就是帮居民减负。
怎么减轻？
地方政府在化债上有一招：用长期低息政府债置换短期高息城投债，就是用时间换空间，将高昂的利息压力分摊到更长的时间里，以减轻当前的经济负担。
那这个办法能不能用来给居民化债？
居民债和政府债还是大不相同的，首先信用上就没法比。
而且居民负债里头，房贷占了大头，这本身就是一种长期债务。根据2024年三季度的统计报告，我国银行系统里面82万亿的居民负债，扣掉不含房贷的经营贷和消费贷，剩下的房贷就占了接近一半。
不光是我们这样，全世界都一样，房贷是最主要的居民债务。30 年房贷已经够长了，再想延长时间换债，不太现实。
况且，谁也不想半辈子都搭在还债上，所谓无债一身轻，除非迫不得已，谁不愿意趁早把债还清呢？只不过是资金不够罢了。
那其他国家是怎么应对居民债务问题的？
美国在次贷危机后，政府果断出手拿出了真金白银来救市，不过不是给大家直接买单，而是救助金融机构。
他们推行量化宽松政策，大量资金涌入股市，使得股市一片繁荣。短短十年间，股市暴涨 170%，年均增幅超过了10%。居民持有的股票资产大幅增值，家庭资产也随之水涨船高。
这背后的逻辑在于，美国的家庭资产结构中，股票占比较高，股市一繁荣，财富效应就显出来了。总结一句话，你把股市稳住，楼市就能稳定。
美国量化宽松政策推动了股市的上涨，美联储的政策与跨国公司的盈利相互促进，企业业绩变好，又推动了股市的进一步上涨。
这十年下来，老百姓在股市赚了 24 万亿，给整个居民金融资产增长贡献了 70%。
有些美国人本来背着房贷，手头宽裕了正常该想着提前还贷，可看着股市这么赚钱，对未来股市盈利满怀期待，不但不提前还贷，还把更多钱投进股市，甚至还有人卖房炒股。
这时候问题就来了，大家都卖房了，那房价岂不是要崩盘？美国的办法是减少土地审批，少盖房子。这样即便贷款买房的人少了，但总的供应也少，再加上源源不断涌入的移民带来的购房需求，房价就稳住了。
结果就是老百姓钱包鼓了，债务少了，手里钱变多了，这消费还需要刺激吗？大家对未来有信心了，自己就开始超前消费，结果居民负债率还降了 20 多个点。
日本一看美国这招儿挺管用，也心动了。
90 年代初，日本经济泡沫破裂，资产价值缩水，而债务却依然存在。他们不敢像以前一样消费，一有钱就用来还债，经济也陷入长期的停滞和衰退。
所以日本也想学美国降息、推动企业出海来刺激股市，缓解居民债务。
但无奈日本居民理财习惯偏向保守，更热衷于存款和保险，对股市的参与度较低。再加上房地产市场持续低迷，房价不断下跌，外国投资者也不太愿意去日本投资房产。这么一来，居民没享受到股市红利，债务下降慢，经济在泥潭里挣扎了好久。
所以说，拉股市稳楼市这化债办法，看起来有效，可各国国情不同，效果也参差不齐，对老百姓的影响自然也不一样。
而咱们呢，居民资产中股票所占比例较低，这意味着股市的波动对居民财富的直接影响相对有限。但换个角度看，这也给通过股市帮居民化债留了很大的操作空间和潜力。
这两年总有专家说，老百姓资产里股票占比低，应该多投股市。你认可吗？
大家心里肯定有顾虑，政策稳不稳、监管到不到位、公司经营好不好，这些都让人不踏实。只有把这些问题解决好，老百姓才敢放心进股市，股市和居民财富才能双赢，这先后顺序可不能乱。
另一方面，整个居民的财富里面，房产所占的比重是相当高的。对于大多数家庭来说，房产往往是其最重要、价值最大的资产。很多家庭辛苦积攒多年积蓄拿去购房，并且可能还背负着长期的房贷。
一旦房价出现大幅度下跌，其带来的负面冲击是巨大的。即便居民持有的其他资产，像是股票、基金等出现价格上涨的情况，也难以弥补房价下跌所造成的财富缩水缺口。
因为房产价值基数大，房价哪怕只是出现一定比例的下降，损失的财富数额都可能远远超过其他资产价格上涨带来的增值部分。
那怎么减轻居民负担、拉动消费？一种最理想的状况就是股市里好公司多，股民素质高，走出稳稳的牛市行情，给老百姓开辟第二条财富增长的路，同时国家再出手稳定房地产市场。
钱包鼓起来了，负债还清了，谁会没有信心消费呢？
所以总的来说，变数还是在政策方面。
毕竟市场走势不是解数学题有固定答案，政策也不是一成不变的在年初就定下来，所谓的超常规是怎么个超常规法？又会如何出手稳住楼市股市，不如点个关注，后面咱们继续分析这些政策，给我们普通人带来的影响。