内容提要:
美国最新的制裁措施加剧了进口俄罗斯石油的被制裁风险,也大幅推高了海运石油运费,因此俄罗斯3月份及以后的石油出口订单急剧减少。实际上一月份向亚洲出口的俄罗斯海运石油已经显著减少。非俄罗斯石油已经开始增加流向亚洲的数量以取代俄罗斯石油。
2022年俄罗斯入侵乌克兰之后,欧美对俄罗斯先后实施了多轮经济制裁,特别是欧洲,实施了冒着加剧通货膨胀风险的能源去俄罗斯化。但俄罗斯人洋洋自得,他们不害怕制裁,因为他们能够利用较多的折扣,将被欧洲市场抛弃的石油出口市场,转移到亚洲市场的两个14亿人口大国。那些俄罗斯入侵的强烈支持者也兴高采烈,印度等国加大购买量,成为俄罗斯石油出口的最大市场。
俗话说,不是不报,时候未到。勒着俄罗斯战争经济脖子的绳套其实一直在根据全球石油的供应情况缓慢拉紧,最新的制裁措施已经导致俄罗斯的石油经济呼吸困难了。
新制裁措施和海运石油运费大幅上涨,俄罗斯3月份及以后的石油出口订单急剧减少。
1月28日,俄罗斯《真理报》在题为“Two Countries Refuse to Purchase Russian Oil Due to Freight Costs”的经济新闻中痛心地宣布,“由于不受美国制裁的油轮的运费增加,中国和印度已停止购买俄罗斯石油”。
该文称,1 月10 日,美国对俄罗斯能源部门实施了“最严厉的制裁”。这些限制针对的是 Gazprom Neft、Surgutneftegaz、其子公司以及180 多艘油轮,华盛顿认为这些船只是莫斯科运输燃料的“影子船队”的一部分。因此,印度和另一大国的炼油厂将被迫增加从中东、非洲和美洲的进口,从而导致燃料和货运价格上涨。一些印度和另一大国的石油进口商拒绝接受受制裁影响的油轮。
受制裁的影响,油轮普遍大幅上涨了运费以对冲制裁风险,比如前往中国的阿芙拉型油轮的运费,每船上涨了“数百万美元”。交易员指出,与ICE布伦特原油相比,加上运费的俄罗斯ESPO原油的溢价每桶增加了3-5 美元,而在2023年-2024年,ESPO原油的到岸价每桶通常比ICE布伦特原油低5美元左右。
运费大幅上涨叠加二级制裁的风险,俄罗斯海运石油出口的这两个大国均在放弃俄罗斯石油。
上周,印度最大的国有炼油公司之一巴拉特石油公司(Bharat Petroleum)的首席财务官维萨·拉马克里希纳·古普塔(Vetsa Ramakrishna Gupta)称,该公司一直没有向俄罗斯确认3 月份的新订单供应价,预计与1 月和12 月相比,货运量会大幅度减少。新德里通常在每个月中旬向俄罗斯石油供应商确定报价,以便在下个月开始装载订单;之后,然后石油被交付给买方。
与此同时,美国已经警告印度,在1月10日之前装船运往印度的装载俄罗斯石油的油轮,必须在2 月27 日之前卸货,此后将面临制裁风险。因此,印度炼油厂已开始从中东、非洲和美国等石油供应商寻找替代供应来源。
集中在印度和另一大国这两个买家身上的订单大幅减少,可能会使俄罗斯石油公司和军费预算付出高昂的代价。尽管1 月10 日美国制裁之前购买的石油仍在继续交付和卸载,但新订单数量已显著减少,在印度,大多数公司根本没有发布3 月份的订单。
真理报援引贸易商的信息和船舶移动数据报道称,3 月份向亚洲交付的俄罗斯石油销售已停滞不前。这是由于在美国的新措施“淘汰”了影子船队中的180 多艘船只后,油轮短缺,而租用未经批准的船只的成本增加了数倍大约数百万美元。正因为如此,俄罗斯远东 ESPO等级变得太贵了。此外,市场参与者对达成新交易持非常谨慎态度,因为不仅油轮,而且 Gazprom Neft、Surgutneftegaz 和数十家石油贸易商也受到了制裁。
一月份向亚洲出口的俄罗斯海运石油已经显著减少。
据咨询公司FGE称,港口运营商山东港口集团于1 月初对接收受制裁船只实施的禁令以及随后乔·拜登政府于1 月10 日实施的“告别”制裁,在不久的将来将导致山东省的炼油厂每天减少高达100 万桶的俄罗斯石油出口量。2022年3月份以来,该国有许多独立炼油厂一直在积极购买俄罗斯的船运石油。
Kpler高级分析师表示,该国在上周俄罗斯海运石油跌至每天71.7万桶的六个月低点后,未来几周俄罗斯海运石油进口量将降至更低的水平。Rystad Energy则估计日采购量将降低到50万桶以下。
在印度,炼油厂仍在接受1 月10 日之前装载的俄罗斯石油,但这只会持续到2 月27 日过渡期结束,按美国的制裁细则,已有的交易应在3 月12 日之前完成。Kpler认为,印度可以预期每天将减少45万桶的俄罗斯石油采购量。Rystad Energy则估计将减少50万桶。
据彭博社分析,这些最新制裁前印度从俄罗斯进口三分之一以上的石油的,截至1 月12 日的四周内,平均每日采购量为140 万桶。
印度的巴拉特石油公司平均每月从俄罗斯收到16-17 船石油,这满足了其需求的35%。但在1 月份,它收到的油轮减少了3 船。该公司预计2 月将减少到10船以内,3 月将进一步减少。
非俄罗斯石油已经开始增加流向亚洲的数量以取代俄罗斯石油。
据彭博社1月28日在《Asia Grabs Europe’s Oil After Russia Sanctions Redraw Trading》一文中的报道,根据前往亚洲的船只移动信息,今年2 月,该地区的公司每天将从北海和哈萨克斯坦接收近40万桶石油。贸易商告诉彭博社,一家一直进口俄罗斯ESPO 的中国炼油厂多年来首次购买了哈萨克斯坦石油。
而印度最大的国有炼油公司决定完全彻底抛弃俄罗斯石油。印度炼油行业领导者印度石油公司(Indian Oil Corporation)一直在寻找替代方案,除了本月早些时候购买的1000万桶原油外,还招标了600万桶美国和非洲原油。
【作者:徐三郎】