1.证监会主席吴清表示,将大力推动中长期资金入市,包括商业保险资金、全国社会保障基金、基本养老保险基金、企(职)业年金基金和公募基金等。
2.预计每年将为A股市场带来万亿元以上增量资金,其中大型国有保险公司每年新增保费的30%将用于投资A股。
3.证监会首次透露新改革方案,包括降低基金销售费率、发展权益基金、加大中低波动型产品创新力度等。
4.其中,中证A500ETF作为市场上首批跟踪A500的ETF,设置了季度分红机制,吸引投资者关注。
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首发/简盈财观
公众号/Jian Ying Cai Guan
作者/齐思
编辑/FENGLING
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中长期资金入市&公募基金改革方向
1月23日,备受关注的国新办发布会如期召开。
证监会主席吴清重磅发言,着重聊了大力推动中长期资金入市的实施方案。
这份方案“干货满满”,提及推动五大类中长期资金入市,包含商业保险资金、全国社会保障基金、基本养老保险基金、企(职)业年金基金、公募基金等。
来自财联社相关报道
那么,到底将有多少中长期资金进入A股?
《财联社》报道显示,
结合方案内容及新闻发布会内容,包括与证券基金行业、市场人士沟通的情况,仅从简要的增量资金来初步测算,预计每年将为A股市场带来万亿元以上增量资金。
这其中,最主要的是
“在现有基础上,引导大型国有保险公司增加A股投资规模和实际比例,其中从2025年起每年新增保费的30%用于投资A股”。
根据方正金融测算,假设保费增速0%~10%、投资A股比例15%~30%,以新增保费测算,考虑到每年大型上市头部保险公司的保费规模接近2.5万亿元,预计这将为A股市场带来3700亿至8300亿元的增量资金。
长期资金入市大背景下,公募基金改革的方向也有了。
证监会首次透露新改革方案,吴清的发言给出多个维度的改革指标:
一、持续推动降费,2025年还将进一步降低基金销售费率,预计每年可为投资者节约大概450亿的费用;
二、大力发展权益基金,公募基金改革助力持有A股流通市值未来三年每年至少增长10%;
三、加大中低波动型产品创新力度,实现浮动费率产品试点转常规;
四、股票ETF快速注册机制,原则上从受理之日起5个工作日内完成注册;
五、强化监管分类评价引导,提高权益类基金规模占比和长期业绩等指标的权重;
六、引导自购,基金公司将每年利润的一定比例自购旗下的权益类基金;
七、在交易端,允许公募基金等机构投资者作为战略投资者更加积极参与上市公司定增等。
八、坚决纠治“高换手率”“风格漂移”等过度投机行为,加大对违法违规行为查处力度。
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“吸金王”A500ETF,分红成新关键词
先来看一组数据,
从2019年到2024年底,中国公募基金规模从13万亿增到33万亿元。
五年,公募基金整体规模扩大20万亿元。
权益类基金规模从2.3万亿元增长到8.2万亿元,权益类ETF突破3万亿元。
从具体产品来看,宽基指数ETF成为资金主要流入的方向。
去年四季度,净申购最多的8只权益类基金全部为指数型基金,且均为中证A500ETF。
中证A500ETF相关产品,一经推出,规模快速突破2500亿,成长为「A股第二大宽基指数」,“吸金王”实至名归。
中证A500等宽基指数具有代表性,聚集了国内最优秀的一批公司,适合长线持有。
未来,中长期资金体量巨大,A股宽基最为受益,中证A500ETF今后可期。
那么,对普通投资者而言,如何从跟踪同一指数的多只ETF做选择?
规模大、流动性好、基金公司实力强,可着重参考这三项指标。
作为「2024年度最火的指数基金」,迈入2025年后,A500ETF关键词演变成了“分红”。
中证A500ETF的分红属性突出,不少基金都设置了定期分红机制。
作为市场上首批跟踪A500的ETF,A500指数ETF(159351)在合同中设置了季度分红机制,每季度最后一个交易日对相对指数的超额收益率进行评价。且在1月中旬,它发布首次分红公告。另外,其场外联接基金也同步设置了季度分红制度,场外投资者也有获得分红的机会。