1月23日上午9点,国新办举行新闻发布会介绍大力推动中长期资金入市,促进资本市场高质量发展有关情况。证监会主席吴清在会上表示,最新印发的《关于推动中长期资金入市工作的实施方案》(下称《方案》)明确,未来三年公募基金持有A股流通市值每年至少增长10%。对于商业保险资金,力争大型国有保险公司从2025年起每年新增保费的30%用于投资A股。“这也意味着将每年至少为A股新增几千亿的长期资金。”
当日开盘后,A股跳空上涨,上证指数涨逾1%,全市场超5100只个股上涨,教育、多元金融、保险、家具用品、银行、券商等多个板块涨幅明显。鲁股方面,早盘近9成个股上涨,克莱特涨逾26%,普联软件封至20%的涨停,征和工业、山东华鹏封至10%的涨停。
据悉,此次《方案》聚焦公募基金、商业保险资金、养老金等中长期资金入市的卡点堵点问题,提出了一系列的更加具体的举措,既立足当下,确定了各类中长期资金提高投资A股实际规模、比例的一些具体明确指标要求;更着眼长远,从建立适配长期投资的考核制度、投资政策、市场生态建设等方面作出了一些针对性的制度安排,可以说“干货”满满。
吴清表示,《方案》中明确了稳步提高中长期资金投资A股规模和比例的具体安排。对公募基金,明确公募基金持有A股流通市值未来三年每年至少增长10%。对商业保险资金,力争大型国有保险公司从2025年起每年新增保费的30%用于投资A股,这意味着将每年至少为A股新增几千亿的长期资金。第二批保险资金的长期股票投资试点将在2025年上半年落实到位,规模不低于1000亿元,后续还将逐步扩大。
《方案》还延长了考核周期,进一步提出公募基金、国有商业保险公司、基本养老保险基金、年金基金等都要全面建立实施三年以上长周期考核,大幅降低国有商业保险公司当年度经营指标考核权重,细化明确全国社保基金五年以上长周期考核安排。
吴清称,考核周期短是多年来制约商业保险资金、年金基金等一些中长期资金扩大A股投资的一个重要卡点。实施长周期考核,能够有效熨平短期市场波动对业绩的影响。“举个例子,全国社保基金是境内参与股票投资最积极的真正的长期资金,成立20多年来投资A股的平均年化收益率达到11.6%,这是很高的。主要得益于社保基金坚持价值投资、长期投资,其中的经验应该说很值得认真地总结、借鉴。”
在业内人士看来,此次《方案》涉及商业保险资金、全国社会保障基金等多种资金类型,从拉长考核期限、调整权益类基金权重等多个维度优化机制设计,为中长期资金入市创造了良好基础,有望推动A股长期向好表现。
前海开源基金首席经济学家杨德龙就表示,《方案》有利于推动资本市场企稳回升,通过引导中长期资金入市,吸引耐心资本,有利于提高投资者的入场意愿,提振市场信心。
开源证券副总裁、研究所所长孙金钜表示,以深化投融资综合改革为牵引,进一步打通中长期资金入市的卡点堵点,有助于引入更多增量资金,对于改善市场流动性、提升市场稳定性和促进资本市场功能发挥至关重要,也有助于引导资金更多流向科技创新、绿色发展等关键领域。
(大众新闻·经济导报记者 时超)