1.2025年,新能源汽车将在价格上具有更大优势,传统燃油车将面临更大竞争压力。
2.中国车企在新能源领域发展迅速,如比亚迪、华为、小米等品牌在高端市场表现出色。
3.由于成本降低和研发成本摊平,混动车型在市场竞争中具有优势。
4.与此同时,购车消费者应关注月销量超过3万辆的品牌,以确保购车质量。
5.最终,中国汽车企业有望带领全球汽车销量从目前的一亿规模增长到两亿,实现共同富裕。
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图/cfp
文 | @崔同学聊车(汽车资深博主、智驾产品经理)
整理 | 李青杨
本文由作者参加九派新闻“九派圆桌”直播《2025年汽车价格战还能跑多远》讨论时的发言整理而成,发布前经作者审阅。
【1】只要刺激到位,大家还是会购车的
2023年,人们还普遍强调车辆的全生命周期,电车和混动车在这方面更具优势。然而到了2024年,锂电池原材料成本下降,加上起量后的规模优势较为明显,以比亚迪为代表的车企已经喊出“油电同价”的口号,不同车型在相应价位段与燃油车相比,性价比确实更高。
2024年堪称一个分水岭,2025年,新能源车在价格上已更具优势。
在这个过程中,传统燃油车,尤其是合资企业的燃油车,毛利润受到的挤压十分明显。从财报来看,包括BBA、大众、日产、丰田等品牌,毛利率降低已经严重影响了整体利润。销量大幅滑坡、渠道体系面临崩盘,为了使渠道活下去,它们不得不在出厂时就降低价格,整个燃油车市场也跟着降价。
但如今我们在购车时,我们会发现电车或混动车在产品力方面也有很大优势。今年,新能源车对燃油车的进一步替代将真正实现,将出现汽车产业自己的“iPhone 时刻”。
放眼整个制造业,从企业角度来看,最终能赚到钱的是高管层和企业主,打工人拿到的只是平均工资,这个行业本身利润有限。制造业追求的是市场规模的占有率。只要规模够大,企业就能通过资本市场赚取大量资金,每年在资本市场运作一番,就可能套现十几亿甚至上百亿。
聚焦到汽车行业,无论是传统车企还是海外合资品牌,企业主和管理层主要靠股权激励赚钱,但现在合资企业的利润已经压得很薄,市场估值也压得很低。新能源车企在替代传统燃油主机厂的过程中,采取的策略是拼命压低成本,甚至可以少赚钱,但要把渗透率做上去。这样,企业在资本市场就能获得更高溢价。
随着国内传统主流车企在新能源领域更加发力,我们看到公布的销量在2024年普遍实现了50%以上的增长,新能源产品的竞争力也有了规模优势。
在这种情况下,新势力品牌在价格方面已经很难说有竞争力了,国内的几个头部传统主流车企,像奇瑞、吉利,更不用说比亚迪,在接下来的2025年和2026年,凭借其在数码行业的超强现金流,肯定会加速淘汰新势力,现在蔚来、小鹏、理想,再算个零跑,其他的要么已经垮掉,要么创业2.0,没什么优势了,这四家能否剩不下来是有疑问的。
2025年1月14日,江苏苏州,比亚迪新能源汽车停放在“礼诺阳光”轮船舱内。图/cfp
那些不是新势力的新品牌,可能背靠大树,比如极氪、岚图等车企,2025年、2026年也要考虑兼并重组的可能性。
从2024年国补政策及地方配套政策来看,整个汽车销量大约增长了5%。2025年最新政策已经出台,国四车型也被纳入补贴范围,这其实是希望加速燃油车的更新换代,刺激作用还是很大的。
资产在600万以上的人群被定义为高净值人群。最新报告显示,中国在2024年这类人群减少了5%。在这种情况下,对于更高溢价的消费,比如百万豪车、超百万豪车,甚至是七八十万的豪车,大家出手的能力已经没有那么阔绰了,肯定会承压。
由于各种原因,大家买车也变得更加保守。以前,随着对未来增长的良好预期,人们可能会毫不犹豫地购买50万的车,甚至贷款购车。但在上海这样一个消费需求旺盛的城市,现在大家已经非常保守和谨慎了,觉得买个二三十万的车就足够了。
中国车企不能再追求超高溢价,不能通过营造品牌溢价和服务来追求更高价格,这已经不符合发展趋势了。
国家也希望通过结构性调整来刺激老百姓的消费需求,补贴政策非常有效,虽然大家消费耐受性有所降低,但当补贴真正到位时,车企可以变相逼单,告诉消费者抓紧时间购买,因为下个月补贴可能就停了,从而促进消费者购车。
只要刺激到位,大家还是会购车的,这是一个动态变化的过程。
以旧换新政策事实上是在帮助新能源车挤占燃油车市场。在价格战的加持下,将进一步加速燃油车的出清。
这个时候,车企如果有降价空间,应尽快降价,并保持较低的库存水平,下半年还能有一定的喘息机会。否则很容易出现一个问题,即当其他车企抢先降价,其车辆出货量增加后,市场格局就会发生变化。
从整个市场的调研报告来看,中国汽车真实产能可以达到4500万辆,大家不必担心供给不足的问题。如果中国所有新能源电池企业全部满负荷生产,其产量足够供应全世界,目前整个行业利用率还不到60%。所以大家不要被销售的说辞误导,要考虑到很多燃油车的产能已经完全停摆,之后如果供不上,燃油车的市场空间可能会进一步受到挤压。
不过,如果仅从未来几年的时间范围来看,燃油车肯定还是有一定的生存空间的,可能在10%到20%左右。
【2】谁不做混动,谁的销量就不会有太大增长
我个人认为,中国汽车企业已经重新定义了新能源和智能化时代的高端车型。我们传统认知中的高端车市场主要是由BBA以及一些二线豪华品牌占据。但根据2024年的数据,BBA出现了量价齐跌的情况,销量和价格都有所下降。而二线豪华品牌,如沃尔沃、林肯、凯迪拉克等,生存状况已经十分艰难。
造成这种现状的,就是新势力车企以及华为、小米等主流品牌推出的新品牌,它们对传统高端品牌造成了严重冲击。
2024年理想销量已经达到了50多万辆,鸿蒙之前整个销量也已经突破50万辆。
中国市场到底能容纳几家高端品牌呢?
以前,BBA依靠全球市场进行迭代研发,维护品牌形象,并在中国降低了品牌营销成本以及分担了研发成本。但如果中国的高端车企仅凭借中国市场来支撑高端品牌,那么这家车企至少需要达到150万辆的规模。
中国超过30万价位段的汽车,总销量大约在400万辆左右。在豪华品牌领域,可能只能容纳两三家品牌。目前,华为已经做得相当出色,今年可能会进一步发展。小米进入市场后,其生态位与BBA中的奥迪颇为相似。此外,以前以蔚来、理想为代表的品牌也占据了特定的生态位,留给其他新品牌的市场空间已经不多了。
这些品牌需要思考:如何打造具有竞争力的高端品牌?如何争夺市场份额?是否需要加大资金投入?因为整个市场的竞争可能在三年内就会见分晓。如果仍然沿用现有的打法和资源,那么可能很难在市场中占据一席之地。像比亚迪这样的品牌,在中高端车型方面也面临着一定的挑战。
比亚迪是中国混动技术的真正引领者。
它早在2008年就开始研发这项技术,经过迭代,到第四代时已经很成熟,第五代时实现了完全领先,带动了整个中国混动车型的全面发展。
混动技术路线是传统主流车企转型的优势所在。从中国的地貌、地形以及气候角度来看,完全依赖纯电车型其实是不太合适的,而且背后的供电体系、电池后续的二次回收等问题也很大。中国发展纯电车型,很大程度上是希望借此实现汽车产业的弯道超车,未来走出国门,会比燃油车更有竞争力。
相比之下,纯电车型在中国市场尚且面临诸多挑战。东南亚、非洲,甚至是北美、欧洲市场,当地在电力供给网络、电网发电以及充电桩建设等方面都存在很大问题。这也是为什么今年特斯拉的销量没有猛涨,因为海外纯电车型的销量已经完全停滞不前,国内纯电技术路线的增长也降到了10%左右的水平。反观混动车型,仍保持着50%到70%的增长。
到了2025年、2026年,谁不做混动,销量增长也不会有太多。
往后看,比亚迪在汽车行业中的优势依然非常明显,自己生产电池、上游还控制了许多矿山,优势相当大。随着市场整合,我对宁德时代的前景都有些担忧。这么重要、高利润的整车厂,未来会愿意把核心部件完全交给宁德时代吗?将来整个汽车市场可能变成一个只有4-5家企业的寡头市场,到那时,宁德时代还能有这么高的议价权吗?
华为在智能驾驶技术方面以前是以规控技术为主,后来转向以端到端技术为主。
在规控领域,华为最强的核心竞争力是其整个IPD(集成产品开发)流程以及人才密度。因为华为最初从通信起家,通信领域的知识密度和人才密度比汽车行业要高得多。正是这种情况下,华为才能打败高通、思科等竞争对手,打磨出IPD体系,并积累了在中国遥遥领先的人才密度。
华为把这套打法迅速复制到了整个汽车行业,尤其是在其擅长的智能化、智能驾驶领域。我认为,IPD流程和人才密度是华为最核心、最本质的优势。更重要的是,华为舍得投入资金。它能把钱分下去,让大家都能赚到钱,能吸引众多优秀人才,形成强大的组织力。
2025年1月16日,武汉天地壹方购物中心里的新能源汽车专卖店,小鹏汽车。图/cfp
【3】买车尽量选月销量超过3万辆的品牌
如今车企已经进入了淘汰赛阶段。在智能驾驶和新能源化方面,已经有不少车企做得很好。资本已经不再看好这个市场还能形成暴利。
市场在2022年就已经对新能源新势力关闭了大门,这一点从最近哪吒的情况就能明显看出。它在6月份港股上市未果后,基本就已经定局,因为无法上市融资,股权质押也进行不下去,最终导致资金链断裂,所有业务都得停摆。
大家在选车时要注意,如果一个车企的月销量没有达到3万辆,这个品牌在2025年就很难维持下去,到了2026年可能就会面临崩盘。
那些已经买了崩盘企业的汽车车主如何维护自身利益呢?这目前还不是问题。因为车辆的售后体系,是个赚钱的业务。很多情况下,卖车本身并不赚钱,保养维修才是盈利点。
今年肯定是一个购车的好时机,如果大家有购车打算,可以考虑入手。
从车型价格划分来看,十万左右的主流车型,降价空间已经不大,今年新出的车型肯定会增加配置,更具性价比,不必再期待其价格大幅下降。今年我们可能会发现,BBA的很多车型价格会降至20万到30万区间。高端车型价格水分还是相对较大的,比如卖得非常好的理想等车型,今年能否维持当前价格还是个未知数。
未来,价格战肯定会进一步加剧。
从趋势来看,2023年大概有150款车型降价,2024年已经达到了220多款。我认为2025年降价的车型数量肯定会比220款还要多。
从成本端来看,电池的原料成本在降低,再加上研发成本的摊平,尤其是像800伏平台这样的研发产品,随着出货量的增加,成本肯定会被摊平,是有降价空间的。
现在占优势的企业就是通过降价把对手挤兑出去,显著提高市场占有率。2024年及以前其实还是“春秋时期”,大家互相竞争,但不会涉及兼并。马上到来的2025年肯定是“战国时期”,会涉及到各家之间的吞并。最后可能整个中国市场就剩下6-7家汽车集团。
汽车行业最终的所谓护城河,归根结底还是规模化。
规模化是一个结果,是由于企业拥有很强的核心竞争力,销量多,规模变大。汽车行业非常注重成本控制和性价比。在目前这个阶段,智能驾驶这项功能还没有达到一个普适性的功能点。
目前来看,比亚迪、华为、小米这三者基本都会占据一席之地。剩下的几个席位,可能是一些国企或央企通过合并形成的一到两家,再加上一些表现较为优秀的传统车企,如奇瑞、长城、吉利等。新势力车企最终可能只剩一家。
比亚迪代表了传统主流车企转型成功的典范。未来,华为背后很有可能包括许多国资,企业的核心灵魂已经交给了华为。下半场,华为将作为一个技术底座,推动大家合并,产品也基本由华为引领定义,小米则是新势力中最杰出的代表,虽然它可能属于“新新势力”,但无疑是新势力中的佼佼者。
这三类企业在不同价位段都能推出走量车型,剩下的就是走向海外,开拓国际市场。中国车企取得的成就有望远超丰田、大众等传统汽车巨头,甚至有可能为更多发展中国家,尤其是落后地区提供新的选择。由于中国车企的产品价格更低、产品力更强,能让更多人用上更好的车,从而推动全球汽车销量从目前的一亿规模,未来有望增长到两亿,真正带领大家一起实现共同富裕。
【来源:九派新闻】
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