《经济学人》| 富士康和代工制造商们开始扩张帝国

AI划重点 · 全文约1298字,阅读需4分钟

1.富士康计划投资墨西哥建设大型工厂,生产搭载英伟达AI芯片的服务器,以满足人工智能的巨大需求。

2.今年1月,富士康宣布第四季度销售额创纪录达到650亿美元,同比增长15%。

3.除此之外,广达电脑、捷普等代工制造商近期也报告了亮眼业绩,得益于人工智能的发展。

4.代工制造商正积极向新产品和新地区扩张,如富士康发布两款新电动汽车设计,和硕等竞争对手为私人5G网络制造设备。

5.然而,代工制造商仍面临诸多挑战,如竞争加剧、客户过于集中和贸易风险等。

以上内容由腾讯混元大模型生成,仅供参考

图片


编译 | 未来学人

来源 | 经济学人


台湾电子制造商富士康以生产苹果手机而闻名。然而,去年10月,该公司宣布计划在墨西哥建造一座大型工厂,生产搭载半导体巨头英伟达AI芯片的服务器。富士康董事长刘扬伟表示,为满足人工智能的巨大需求,该工厂的产能将“非常非常巨大”。

这一宏伟计划反映了整个代工制造业的雄心壮志。这些为其他公司代工的制造商正迎来新的顶峰。今年1月5日,富士康宣布第四季度销售额创纪录达到650亿美元,同比增长15%。规模较小的竞争对手如广达电脑(Quanta Computer)和捷普(Jabil)近期也报告了亮眼业绩。过去两年,八大代工制造商的总市值约翻了一番(见图表)。凭借这些令人印象深刻的成绩,这些公司正积极向新产品和新地区扩张。

图片

它们近期的成功主要归功于人工智能尽管智能手机和平板电脑需求停滞,数据中心需求却大幅增长。1月3日,微软宣布今年将在人工智能基础设施上投入800亿美元。对于这家软件巨头的主要供应商富士康而言,人工智能服务器预计将在2025年占其总销售额约四分之一。据日本瑞穗银行数据,广达电脑这一比例可能达到一半。其他代工制造商,如苹果的中国供应商立讯精密(Luxshare)和台湾供应商仁宝电脑(Compal),也都期望借助人工智能重振销售。

代工制造商还在积极开拓新兴行业。10月,富士康发布两款新电动汽车设计,使其将为企业生产的车型增至八款。和硕等竞争对手正在为私人5G网络制造设备,广达电脑则向可穿戴医疗设备智能家居领域拓展。富士康已将两颗原型卫星送入太空。

这些企业也在努力掌控更多价值链环节。富士康计划为其组装的服务器机架提供液冷技术等零部件。立讯精密从智能手机零部件制造商起步,现已扩展至整机组装。12月31日,该公司宣布将收购另一家苹果中国供应商闻泰科技(Wingtech)的组装部门。

同时,受2018年特朗普首轮关税影响,制造业正在经历地理布局调整。据研究公司Counterpoint数据,智能手机和平板电脑生产虽有部分转移至印度和越南,但主要仍在中国其他产品则在向客户所在地靠拢。摩根大通估计,目前约五分之二的台湾代工制造商服务器产能位于墨西哥,这降低了向主要客户美国云计算巨头的运输成本。

尽管扩张迅速,代工制造商仍面临诸多挑战。首先是竞争加剧。这些公司不断进入彼此的领域。由富士康两名前工厂工人创立的立讯精密如今已与富士康展开激烈竞争。印度企业集团塔塔在2023年收购了台湾制造商纬创(Wistron)在当地的苹果手机业务,并正在收购和硕联合科技印度业务的多数股权。

其次是客户过于集中立讯精密约70%的业务来自苹果富士康约60%的收入依赖这家iPhone制造商。人工智能相关销售激增也使一些代工制造商对英伟达形成严重依赖

最后是贸易风险。特朗普表示将对加拿大、中国和墨西哥征收关税。由于对少数客户的依赖,代工制造商可能难以转嫁成本上涨压力。这意味着,随着电子产品制造商消化关税成本或将工厂迁至免税国家,利润率可能下滑。

特朗普首任期间,苹果和三星成功为其供应链争取到豁免。代工制造商希望能再次获得豁免,或许能得到云计算巨头的支持。尽管努力实现多元化,富士康及其同行仍然受制于大型科技公司。


本文为翻译作品,原文版权归原作者所有未来学人仅作编译,文章观点不代表未来学人立场。如有侵权,请联系我们删除。

 关注未来学人,读原汁原味的全球报道 

点击👇关注,或搜索未来学人关注公众号