1. 公开市场操作
央行1月14日以固定利率、数量招标方式开展了550亿元7天期逆回购操作,操作利率1.50%。Wind数据显示,当日71亿元逆回购到期。
(*数据来源:Wind-央行动态PBOC)
2.资金面
央行公开市场虽然连续两日净投放但助益有限,叠加税期临近,银行间市场周二资金面一度紧势加剧,不过午后资金面明显缓和。
海外方面,最新美国隔夜融资担保利率为4.30%。
(IMM)
(*数据来源:Wind-国际货币资金情绪指数、资金综合屏)
国有和主要股份制银行一年期同业存单二级最新成交在1.65%左右,较上一交易日尾盘下行。
(*数据来源:Wind-同业存单-发行结果)
4.银行间主要利率债收益率多数下跌。
(*数据来源:Wind-成交统计BMW)
5.近期城投债(AAA)各期限利差走势及数据。
(*数据来源:Wind-利差分析)
6.国债期货收盘涨跌不一。
30年期主力合约跌0.06%
10年期主力合约涨0.13%
5年期主力合约涨0.2%
// 要闻资讯 //
1、央行副行长宣昌能介绍,2024年我国贷款利率稳步下行,2024年12月,新发放企业贷款约为3.43%,同比下降约0.36个百分点,个人住房贷款利率约为3.11%,同比下降约0.88个百分点。信贷结构不断优化,专精特新企业贷款同比增长13%,普惠小微贷款同比增长14.6%,继续高于同期全部贷款增速。2025年将落实好适度宽松的货币政策。
2、央行货币政策司司长邹澜表示,由于长期国债票面利率是固定的,市场预期的利率变动,会造成二级市场交易价格的波动,有时这个波动会比较大,所以投资国债并非没有风险。人民银行加强了宏观审慎管理,多次提示风险,强化市场监管,并且在一级市场发行较少的时间段,暂停在二级市场买入操作,转而使用其他工具来投放流动性,这样能够避免影响投资者的配置需要、加剧供需矛盾和市场波动。
// 全球宏观 //
1、日本央行副行长冰见野良三:在实施货币政策时,必须密切关注经济活动、物价和金融状况的短期变化;如果经济预测得以实现,可能会加息,旨在以可持续和稳定的方式实现2%的价格稳定目标。
2、欧洲央行管委雷恩表示,不管美联储作何行动,欧洲央行都应继续降息。降息的力度和速度取决于即将发布的数据。
// 债券大事 //
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(*数据来源:Wind-债券资讯-只看重要栏目)
(*数据来源:Wind-债券负面事件大全)
本月城投非标资产风险