国家统计局数据显示,2024年1-9月规模以上工业企业实现营业收入99.20万亿元,同比增长2.1%,实现利润总额52,281.6亿元,同比下降3.5%。2024Q3实现营业收入34.34万亿元,同比增长1.8%,实现利润17,171.3亿元,同比下降15.1%。
其中,规模以上医药制造业2024年1-9月实现营业收入18,447.0亿元,同比增长0.2%,实现利润总额2,543.9亿元,同比下降0.4%。医药制造业营收增速低于整体工业企业。具体到第三季度,规模以上医药制造业实现营业收入6,094.3亿元,同比增长2.9%,实现利润738亿元,同比下降3.6%。医药制造业面临营收增速下降,利润显著下滑的运行压力,整体处于降本增效阶段。
中康开思数据显示,2024年前三季度国内药品(含化学药、生物制品和中成药)终端销售疲软,等级医院实现销售额7,509.89亿元,同比下降3.3%;零售药店则为3,183.54亿元,同比增长仅0.6%。从单季度来看,2024Q3国内药品销售规模有所反弹,等级医院销售额为2,611.14亿元,环比增长7.3%,同比增长3.1%;零售药店销售额为1,046.25亿元,环比增长1.0%,同比增长3.5%。
受资本市场变化和药品价格治理等多重因素影响,2024年第三季度医药工业依然承压前行,发展指数下降至127.1。化学药品制剂制造子行业发展指数略降至119.4,营收和盈利能力受行业环境和政策影响短期波动。生物药品制品制造子行业发展指数继续下降至164.6,板块分化明显,疫苗板块业绩大幅下降。中成药生产和中药饮片加工子行业发展指数下滑至105.4,业绩整体承压,但相较于2024Q2,跌幅有所收窄。化学原料药制造子行业发展指数为147.1,受竞争加剧、新产能爬坡等影响有所下降。
01
医药工业发展指数
中康科技产业研究院自2018年成立以来,一直持续跟踪医药工业经济运行情况,并通过科学的模型进行指数化处理,客观、真实地反映医药工业及其核心子行业的经济运行情况。
通过持续跟踪统计化学药品制剂制造、生物药品制品制造、中成药生产和中药饮片加工、化学药品原料药制造四大子行业核心成分上市企业的财务和业务数据,编制医药工业发展指数。四大子行业的发展指数共同组成医药工业发展指数,其中化学药品制剂制造指数占45%权重,生物药品制品制造指数占12%权重,中成药生产指数占23%权重,化学药品原料药制造指数占20%权重。
2024Q3医药工业发展指数为127.1,同比上涨4.6%,环比下降5.1%。整体来看,受经济下行、医保基金压力、资本市场环境变化和药品价格治理等多重因素的影响,医药工业经营依然承压。
02
化学药品制剂制造
2024Q3化学药品制剂制造子行业发展指数为119.4,环比下降1.8%,受去年同期低基数等因素影响,同比上涨11.3%。板块创新转型成果逐步显现,但营收和盈利能力受行业环境和政策影响短期波动。
2024年以来医疗反腐影响减弱,化学药品制剂行业业绩逐步恢复。然而,受限于医保支付端筹资压力加大,仿制药业务的发展依然承压。行业政策持续引导药品研发更加注重临床价值,对同质化研发的审评审批趋于严格,推动了处方结构的优化调整。创新转型已成为推动行业新一轮增长的核心动力。
03
生物药品制品制造
2024Q3生物药品制品制造子行业发展指数为164.6,同比和环比分别下降4.3%、3.6%,行业景气度持续下降。
生物药品制品行业板块发展较分化。在国内政策鼓励创新的背景下,以重组蛋白和抗体药物为代表的生物新药加速获批上市,通过国谈纳入医保后市场规模放量显著,板块保持增长趋势。血制品市场需求保持高度景气,原料血浆采集产能的增加助力板块业绩稳定增长。然而,以HPV疫苗为代表的部分疫苗品种竞争加剧,价格下滑明显,加之疫苗渗透率增长不及预期,导致疫苗板块的业绩大幅下降。
04
中成药生产和中药饮片加工
2024Q3中成药生产和中药饮片加工子行业发展指数为105.4,同比和环比分别下跌6.0%、10.0%。中药行业受多种政策影响,业绩整体承压,跌幅有所收窄。
在院内市场方面,中成药集采持续扩面,中医院医保支付改革陆续实施以及行业合规性整顿的常态化,使得中成药量价效应未平衡,导致院内市场阶段性承压。同时,由于受到比价政策、消费降级、药店客流下降等因素的影响,零售药店经营面临较大挑战,中药OTC市场承压。
05
化学药品原料药制造
2024Q3化学药品原料药制造子行业发展指数为147.1,同比上涨9.4%,环比下降7.7%。该子行业自2023Q4起,随着去库存压力逐步缓解,展现出稳步恢复的势头。受竞争加剧、新产能爬坡短期影响,2024Q3指数有所下降,呈季节性波动。
—END—