本文由半导体产业纵横（ID：ICVIEWS）综合

主要成长动能来自美国与中国服务器OEM与CSP等客户。

根据 TrendForce 的最新研究，预计 2024 年整个服务器行业的总价值将达到 3060 亿美元。其中，与 AI 服务器相关的行业价值估计约为 2050 亿美元，与标准服务器相关的行业价值相比，增长更为强劲。展望 2025 年，由于需求持续旺盛且产品平均售价较高，预计 AI 服务器细分市场的价值将升至 2980 亿美元。此外，预计到 2025 年，AI 服务器将占整个服务器行业总价值的 70% 以上。

观察AI服务器出货量，主要成长动能来自美国与中国服务器OEM与CSP等客户对于搭载Hopper芯片系统的需求不断增加，带动2024年AI服务器出货量年成长46%。TrendForce预估2025年AI服务器出货量年成长率将达近28%，占整体服务器出货比重将进一步提升至15%以上。

观察各大AI芯片供应商表现，预计2025年Blackwell新平台芯片将成为NVIDIA高端GPU主力，而GB Rack系列设计验证较为复杂，供应链需要更多准备时间，加上第一季受季节影响工作日较少，因此GB Rack系列出货量预计要到2Q25才会明显攀升，加上B300及GB300方案将于3Q25左右推出，相信可望进一步带动Blackwell架构产品出货量，例如HGX及GB Rack系列。

除了 NVIDIA，主要的 CSP 也越来越多地投资于其内部设计的 ASIC。2024 年，谷歌在 CSP 内部 AI 芯片的出货量方面处于领先地位。然而，AWS 的出货量预计将实现更高的同比增长率，达到 200% 以上。至于 2025 年，AWS 内部 AI 芯片的出货量预计将实现 70% 以上的同比增长率。此外，AWS 将更加专注于为其公共云基础设施和电子商务平台相关的 AI 应用开发 Trainium 芯片。

服务器厂商受益AI算力景气度上升

近日，IDC发布的《中国智算服务市场（2024上半年）跟踪》报告显示，2024上半年中国智算服务整体市场同比增长79.6%，市场规模达到146.1亿元人民币。从智算服务的增长态势来看，IDC认为智算服务市场在未来五年内仍将保持超高增速高速成长。

业内分析认为，伴随着AI技术的发展，我国算力产业发展动能将持续强劲，算力基础设施厂商将迎来新⼀轮发展机遇。联想集团作为全球领先的算力基础设施和服务提供商，通过布局“一横五纵”的算力业务体系，打造丰富的产品和服务矩阵，正受益于行业发展浪潮，实现业务的增长。

工信部《算力基础设施高质量发展行动计划》显示，2023年我国算力规模达到220EFLOPS，其中智能算力占25%，目标到2025年，算力规模超过300EFLOPS，智能算力占比达到35%。截至2024年6月，全国在用算力中心机架总规模超过830万标准机架，算力总规模达246EFLOPS。

业内分析人士认为，随着算力需求持续爆发式增长，带动了服务器等算力供给设备加速放量，这为全面布局AI的厂商带来机遇。

根据赛迪顾问发布的数据，2023年中国服务器市场规模达到1764.3亿元，同比增长6.8%。“液冷”“加速计算”“边缘计算”有望成为服务器未来发展的主旋律，预计未来三年，中国服务器市场复合增长率将接近8.0%，到2026年市场规模将达到2219.8亿元。

据Counterpoint Research调查，全球服务器市场急剧增长，其中AI服务器的市场需求尤为强劲。IDC数据显示，2024上半年中国加速服务器市场规模达到50亿美元，同比增长63%。IDC预测，到2028年中国加速服务器市场规模将达到253亿美元，其中非GPU服务器市场规模将接近50%。

随着AI算力需求的持续高涨，基于AI发展的智算中心的电力功耗将不断高增，使得行业节能减排的需求强烈，这进而带动了液冷技术的加快应用和液冷服务器市场的扩张。根据IDC数据，2024上半年中国液冷服务器市场规模达到12.6亿美元，同比高涨98.3%。IDC预计，2023-2028年，中国液冷服务器市场年复合增长率将达到47.6%，2028年市场规模将达到102亿美元。

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