陈聆听/文
中国资本市场是一个以散户为主体的市场，世界少有。因此，总有一些人想方设法在中国资本市场割韭菜，今天我们整理的这些案例，就是2024年在资本市场里翻手为云覆手为雨的一群人，他们有的是上市公司实控人，有的是牛散，有的是团伙。
最后这些人无一例外都受到了惩罚，正所谓天网恢恢疏而不漏，正义可能会迟到，但不会缺席。不过，这些人也只是资本市场里的一朵朵小小的浪花，还有许多不为人知的黑手，等待着我们的读者进一步提供信息。
中国内地股市恶意操纵案
2024年2月5日，证监会发文公布了三起操纵案件，但未有明确的人物、公司披露。
2024年2月股市波动期间，某违法团伙控制100余个证券账户操纵某股票，利用连续拉抬、对倒交易等手法影响股价，导致个股价格盘中闪崩、连续跌停，累计卖出27亿元，非法获利约1.3亿元。
某投资机构实控人通过打压股价、低位吸筹等手法操纵20余只股票价格，导致个股价格快速波动，甚至日内出现“天地板”等极端行情，从中交易非法获利1.4亿元。
某违法分子利用资金优势，动用数亿元在期货交易所众多期货产品频繁虚假报单，制造交易假象，诱骗其他投资者，并借机卖出获利4000余万元。
ST洪涛恶意减持信披违法被监管
2024年1月31日，*ST洪涛披露的《2023年度业绩预告》，预计亏损6.5亿元至3.5亿元。但4月30日修正公告显示，经审计净利润为亏损14.04亿元，与预告差异巨大且未及时修正。
2024年6月14日午间，*ST洪涛通过微信公众号发布控制权变更等未公开信息，致使股价午后急剧波动，先涨停后跌停。2024年6月17日公告显示，控股股东刘年新将3.22亿股（占总股本18.31%）表决权委托给赢古能源，却未充分提示相关风险。
刘年新公开信称公司遭遇恶意做空，股价连跌面临退市。他透露公司存在诸多困境，近五年遭金融机构抽压断贷超10亿元，他和家人虽尽力提供资助和担保，但公司仍问题重重。深交所迅速对*ST洪涛采取一系列监管措施，包括多次下发关注函、监管函，深圳证监局也责令其改正。
据华夏时报报道，2024年6月14日中午发布的影响股价信息当晚被删，证监局随即下发监管函。股吧中也有网友举报公司恶意减持等信披违法，深圳证监局确认部分属实，交易所已进行监管。
最终，*ST洪涛在2024年5月31日至6月28日期间，连续二十个交易日收盘价低于1元，触及退市条件，深交所拟终止其股票上市交易。
尽管刘年新在公开信中极力辩解自己不存在恶意导致公司退市的故意和行为，部分股民认为公司的重整、实控人易主等事件，是为了给机构和大户出货铺路，恶意造成ST洪涛退市。
然而，目前尚无确凿证据证明存在特定的“黑手”在背后恶意做空ST洪涛，这更多的是投资者的一种质疑和猜测。
昊志机电汤秀清操纵自家股票被罚过亿
2024年12月30日晚间，昊志机电（300503.SZ）发布公告，公司控股股东、实际控制人、董事长汤秀清以及公司董事、董事会秘书、副总经理、财务总监肖泳于当日收到中国证监会的《行政处罚决定书》。依据证监会的决定，汤秀清被处以1.09亿元罚款，肖泳林被处以200万元罚款。
根据野马财经报道，监管层对操纵证券市场行为开出的罚单中，金额过亿的并不多，但对昊志机电汤秀清来说，这一处罚可谓“巨额罚单”。
此事由来甚久，该事件要追溯到2021年著名的“叶飞举报门”事件，2021年5月，私募合伙人叶飞“自爆式”实名举报了12家上市公司与盘方合谋进行“市值管理”，昊志机电正是被叶飞点名的公司之一。被实名举报后，昊志机电实控人汤秀清及其胞姐汤丽君、公司董秘肖泳林，相继被证监会立案调查。2021年9月30日，昊志机电公告，公司控股股东、实际控制人、董事长汤秀清收到中国证监会的《立案告知书》，因涉嫌操纵证券市场，2021年9月26日，中国证监会决定对其立案。2023年9月19日，昊志机电公告，公司董事、董事会秘书、副总经理、财务总监肖泳林收到中国证监会的《立案告知书》，因涉嫌操纵证券市场，2023年8月25日，中国证监会决定对其立案。
根据此前证监会的通报，2019年以来，相关团伙涉嫌通过连续交易、对倒等方式，操纵昊志机电的股票价格，涉案金额巨大，但尚未披露具体时间节点35。
回溯来看，昊志机电股价从2019年年中8元/股位置启动，到2020年11月一年半时间拉升到21元/股附近，累计涨幅超过150%5。
在此期间，汤秀清及其一致行动人广西昊聚、关联人汤丽君则从2020年2月开始持续减持，套现数亿元。
《行政处罚决定书》公布次日（2024年12月31日），昊志机电股价下跌8.51%，收盘价18.92元/股，总市值约57.91亿元。
刘洪涛、娄阁操纵山西腾茂科技股价
据证监会网站2024年11月22日消息，中国证券监督管理委员会近期发布的行政处罚决定书显示，刘洪涛、娄阁2人操纵山西腾茂科技股价，被没收违法所得8367万余元，并处以2.51亿余元罚款。对刘洪涛采取终身证券市场禁入措施，对娄阁采取10年证券市场禁入措施；对刘洪涛采取5年证券市场禁止交易措施，对娄阁采取3年证券市场禁止交易措施。
2023年6月19日至9月28日期间，刘洪涛和娄阁实际控制6个证券账户交易山西腾茂科技股份有限公司股票，操纵分为三个阶段。建仓阶段，6月19日账户组通过大宗交易单向买入500万股，持仓量占流通股本比例由0上升至11.75%；拉升股价阶段，6月29日至7月3日账户组通过高价相关交易拉抬股价，每股价格从11.97元拉抬至25.8元，涨幅高达115.54%，同期三板成指从922.86点上涨至924.04点，涨幅0.13%；出货阶段，7月4日至9月28日账户组累计卖出金额约1.22亿元。
王斌操纵电光科技股票赚九千万被罚1.8亿
2020年12月15日至2021年11月17日，王斌控制使用87个证券账户交易电光科技股票。
操纵期间，王斌通过集中资金优势、持股优势、连续交易、连续拉抬股价、在自己实际控制的账户之间进行交易等方式影响电光科技股票交易价格和交易量。账户组期初持有“电光科技”2553.846万股，期间买入14994.5307万股，买入金额19.32亿元，截至2021年11月17日，对应卖出14628.1367万股，卖出金额19.65亿元。在此期间，电光科技股票价格从11.43元/股最高涨至19.21元/股，最低8.34元/股，振幅130.34%。
2024年4月证监会发布公告，王斌操纵“电光科技”的行为违反了《证券法》第五十五条第一款第一项和第三项的规定，构成《证券法》第一百九十二条所述的操纵证券市场行为。
证监会决定没收王斌违法所得9027.51万元，并处以1.81亿元罚款。
辽宁朝阳管某伟等人操纵XX时尚最高判八年
据公安部经侦局微信公众号消息，2024年8月28日，公安部经侦局披露了两起操纵证券市场案。
2020年8月，辽宁公安机关对管某伟等人涉嫌操纵证券市场罪立案侦查。案侦发现，2019年9月至11月，管某伟、智某博、叶某明、郑某胜等通过场外配资获取并控制70余个股票账户，利用资金、持股优势，以低位建仓、对倒拉抬、连续交易等手段操纵“XX时尚”股票。在他们的操纵下，“XX时尚”股票股价短时间上涨43.47%，偏离上证综指47.46%。
该团伙通过上述操纵行为非法获利1.02亿余元。
2022年8月，朝阳市中级人民法院判管某伟犯操纵证券市场罪，处有期徒刑八年，并处罚金人民币1200万元。其他涉案11人分别被判处有期徒刑一年至七年不等，并处罚金。
辽宁抚顺郑某胜等人操纵证券获利二亿被公诉
2020年8月，辽宁公安机关对郑某胜等人涉嫌操纵证券市场罪立案侦查。案侦发现，2019年11月至2020年9月，郑某胜等人通过连续交易、在自己实际控制的账户间进行交易等方式，利用其控制的80余个证券账户先后操纵“XX食品”“XX包装”股票。
期间，郑某胜还伙同陈某等人通过网络直播对“XX包装”股票作出投资建议，鼓动投资者买入，郑某胜等人则进行反向卖出，顺利完成“出货”。
经统计，郑某胜等人非法获利共计2亿余元。
目前，相关人员已移送抚顺市人民检察院审查起诉。
根据最高人民法院、最高人民检察院《关于办理操纵证券、期货市场刑事案件适用法律若干问题的解释》第二条规定，涉案账户组在操纵期间的股票持仓量和交易量均已构成“情节严重”情形。
股民操纵11只股票被罚没超1600万元
据红星新闻、每日经济新闻、券商中国等多家媒体报道，2024年12月20日，辽宁证监局披露了一则操纵市场罚单。
陈明在2018年6月至2019年4月期间，控制使用“陈明”中投证券账户、“张某”中投证券账户、“张某”光大证券账户、“黄某虹”中投证券账户4个账户（以下简称账户组）。账户组主要通过陈明中投证券鞍山南胜利路证券营业部专用的大户室操作。其中，“陈明”中投证券账户、“张某”中投证券账户、“张某”光大证券账户的资金来源于陈明家庭自有资金；“黄某虹”中投证券账户资金来源于黄某虹，陈明代为投资决策，未收取报酬；陈明自认涉案期间控制使用上述证券账户。
陈明通过封涨停、虚假申报方式交易“汇金通”“扬农化工”“志邦家居”“华正新材”“东方明珠”“国中水务”“电子城”“华鑫股份”“长城汽车”“永安行”“新黄浦”等11只股票，影响了相关股票价格，并反向卖出获利。
其操纵市场意图明显，违反了2005年《证券法》第七十七条第一款第四项的规定，构成了2005年《证券法》第二百零三条所述操纵证券市场行为。
最终，辽宁证监局决定合计没收陈明违法所得531.52万元，并处以1102.15万元罚款。
[引用]
① ST洪涛“恶意退市”风波始末，董事长发公开信称“面临倾家荡产”.第一财经.2024-06-18.
② 最高判了8年！“坐庄”操纵股价，获利过亿，公安部披露！.证券时报.2024-08-28.
③ 2024年操纵证券市场大案落槌，实控人被罚过亿，有人获刑8年.野马财经.2025-01-02.
④ 90后操纵电光科技股票，一年赚9000多万，被罚没超2.7亿元.齐鲁壹点.2024-04-04.
⑤ 牛散“翻云覆雨”被制裁监管亮剑打击操纵市场.新快报2024-12-16.