深则叶茂，本固枝荣
作者：陈晨
编辑：一然
风品：可乐
来源：首财——首条财经研究院
奔赴金融强国，离不开方向指引、头雁引领。
2023年10月，中央金融工作会议首次明确打造金融强国的战略目标，做好科技金融、绿色金融、普惠金融、养老金融、数字金融“五篇大文章”。
2024年5月，金融监管总局发布《关于银行业保险业实施金融“五大战略”的指导意见》，旨在促进银行业、保险业构建一个多层面、广泛覆盖、多元化和可持续的“五大战略”服务体系。
2024年11月29日，第三方品牌价值评机构Brand Finance《2024年中国银行业品牌资产调研》指出，在建设金融强国、践行金融“五篇大文章”进程中，从业者整体呈现百花齐放、稳健发展态势。
都说求同存异、取长补短，那么回顾这一年多时间，银行业涌现哪些借鉴标杆、参考路径呢？
感受数智化力量
打造第二增长曲线
科技改变生活、科技改变金融，科技是第一生产力。
2024年12月18日，“浦发银行数字金融服务暨‘浦惠来了’、手机银行焕新发布活动”在上海举行，副行长丁蔚表示，该行坚守金融为民使命，推进数智化战略实施，聚焦科技金融、供应链金融、普惠金融、跨境金融、财资金融“五大赛道”，以“数字技术之智”打造数字金融发展基座，以“服务流程之简”彰显数字金融为民初心，以“多元生态之融”提升数字金融服务效能。
可以说，该模式诠释了浦发银行对“五篇大文章”的深刻理解。当年7月在接受媒体专访时，浦发银行董事长张为忠表示，结合金融“五篇大文章”、上海“五个中心”建设的任务来研究自身战略定位，也是对市场各方的重要回应。所以，今年（2024年）一季度浦发银行明确提出“数智化”发展战略，聚焦科技金融、供应链金融、普惠金融、跨境金融、财资金融“五大赛道”全面发力，加快形成全行新质生产力，打造“第二增长曲线”。
在张为忠看来，“金融‘五篇大文章’和‘五大赛道’既有交叉，又有重叠。我们正通过这样的新模式，持续推进战略转型，当好服务实体经济高质量发展的生力军。”
不止说说而已，通过深化“商行+投行+生态”，浦发银已打造了“浦创贷”“浦投贷”“浦新贷”“浦研贷”“浦科并购贷”5 大拳头产品、7 大重点产品和 X 个适配产品，构建起科技金融全周期、立体化产品矩阵。
以供应链金融为例，发布了“浦链通”品牌及数智供应链“1+1+X”服务体系，借助系列产品“浦链通、浦贴通、浦订通、浦销通、浦车通、浦证通、浦函通”，打造全生态、全场景、全在线、全智能的数智供应链、以破解中小微企业融资难题，推动产业链高质量发展。
截至2024年9月底，浦发银行服务科技型企业超6.7万户，科技金融贷款余额超5700亿元；供应链金融业务累计服务供应链核心客户 3422 户，上下游供应链客户 24758 户，实现在线供应链业务量 1563.59 亿元，同比增长 1067.12 亿元。其中，拳头产品“浦链通”业务已为 409个核心企业、2578 个供应商提供服务，当年累计投放金额 219.71 亿元。
跨境金融方面，跨境活跃客户数超 3.5万户，累计实现跨境业务量超3万亿元。报告期末，浦发银行跨境人民币融资余额 1,350 亿元，较上年末增长 89%。
财资金融方面，个人客户（含信用卡）1.53 亿户（剔除无账户无业务客户），AUM 个人金融资产余额（含市值）3.80 万亿元，个人存款余额超 1.52 万亿元。
一个个跳动数据，折射了“数智化”战略转型成效，意味着在五篇大文章践行大潮中，浦发银行塑造了独特的差异化优势，成为公司行稳致远、韧性成长的新动力。
全面开花 有质有速的灯塔效应
金融向善，提升服务质量效能、可持续性，需要绿色先行。
绿色金融方面，2024前三季浦发银行落地全市场首单双币种“双挂钩”绿色结构性存款业务，全市场首单建筑类央企绿色点心债。对公绿色信贷余额6089.78 亿元，较年初增长16.09%，居股份制同业前列。其中，长三角区域绿色信贷余额 2582.13亿元。
自获得碳减排支持工具以来，浦发银行发放碳减排贷款 229.96 亿元，带动年度碳减排量 603.96 万吨；承销绿色债务融资工具 34.92 亿元，承销绿色金融债 4 亿元，承销绿色政策性金融债 5.8 亿元，本币绿色债券新增投资规模 67.32 亿元，绿色ABS余额 115.75 亿元。
普惠金融方面，创新打造“智·惠·数”普惠金融服务体系。推出具有线上化、标准化、定制化、广泛化特点的“4+N+X”数字普惠特色产品，并加速产品迭代更新。2024前三季，浦发银行普惠型小微企业贷款余额 4534 亿元，贷款户数 33.51万户，均满足监管要求。
养老金融方面，加强“社银合作”，扩大服务覆盖。2024前三季托管各类养老金资产超 4771 亿元；关爱版手机银行当年服务 622.84 万人次；推出银发客户“6 办”服务承诺；同时不断加强对养老产业企业的支持力度，提供“一站式”综合金融支持，并针对医药制造业等重点领域制定了行业信贷投向政策。
数字金融方面，加速推进业务的数字化转型，推出“浦掌柜”这一集成化的收款服务平台。还成为首批通过数字人民币购买地方柜台债券的金融机构，建立了汽车质押监管平台，开发了“浦慧定位平台”、数据经营管理框架，2024前三季浦发银行数据资产规模 72.75PB，较上年末增长 16.38%。
边际增益理论告诉我们，每个分解部分都改进1%，整体就会有质变提升。同样得益于五篇大文章的日拱一卒、全面开花，浦发银行综合实力明显改善。
截至2024年9月底，浦发银行总资产达到9.42万亿元，较上年末增长4.54%。其中，本外币贷款总额5.37万亿元，较上年末增长6.92%；贷款占总资产比提高1.27个百分点。信贷净增额达到3474亿元，创下了同期历史新高，进而为利息净收入稳增提供坚实基础。
2024前三季，公司营收1298.39亿元，剔除上年同期出售上投摩根股权一次性因素影响后，同比增加12.65亿元，增长0.98%。归属净利352.23亿元，同比增长25.86%。扣非净利同比增长34.77%。成本收入比为28.00%。
不良贷款余额738.44亿元，较上年末减少3.54亿元；不良贷款率1.38%，下降0.10个百分点。拨备覆盖率183.85%，上升10.34个百分点，为连续两年上升后的进一步趋升。
既有速度又有质量，在减息让利、赋能实体、资产质量承压的大背景下，浦发银行成绩单难能可贵，犹如一盏灯塔慰藉了众多实体企业。
中金公司研报指出，近1年以来，浦发银行通过落地“数智化”战略、组织架构转型、以及公司文化协同，逐步改善经营效应，并在业绩层面有所兑现。同时表示，看好公司依靠科技、人力、理念三大维度的变革对业绩的赋能。
锚定两个转型 赢在生态赋能
城商行们也不遑多让。在结合地方特色、促进区域经济高质发展方面，一些从业者已把赋能优势变成了胜势。
以杭州银行为例，致力从“产品导向”到“客户导向”的转型，深耕客户需求，带动规模增长和业务结构优化；致力从“规模驱动”到“效能驱动”的转型，注重专业能力，加强精细化管理，完善综合化金融服务。
科技金融方面，建立了一套完整的“杭州银行科创金融”服务体系，致力打造“金融+科技”的共赢生态，通过积极寻找融合的新方式和新业态，促进科技金融的深度融合，已是杭州银行一张“金色名片”。
以2024前三季为例，杭州银行完成了合肥、嘉兴、宁波科创中心的建设；“科创金引擎”优化科创标准产品，并推进核心产品“科易贷”的场景化改造；“上市金引擎”则聚焦制造业，加强渠道建设和交叉营销。报告期内，服务科创客户超2万家，融资余额超700亿元，累计投放资金超1850亿元，在杭州市独角兽和准独角兽企业中，市场覆盖率达到90%。
绿色金融方面，坚定聚焦“双碳”目标，健全绿色金融体系，2024前三季，杭州银行累计支持碳减排项目59个；创新产品服务，期内落地公司首单可持续发展挂钩贷款，并发展碳排放权、排污权等环境权益抵质押融资。
同时，积极支持国家气候投融资试点城市建设，打造分行首家“零碳”银行网点，还落地杭州绿色地铁“光伏+节能”等绿色低碳典型示范项目。绿色贷款2余额 771.51 亿元，较上年末增加 89.87 亿元，绿色贷款余额位列浙江省内地方法人银行前列，增速高于公司整体贷款平均增速。
普惠金融方面，建立完善普惠金融长效机制和专业运营体系，制定了《杭州银行关于推进普惠小微高质量发展行动方案》。2024前三季，杭州银行推进企业端产品上线及小微定制化功能优化，截至9月末小微条线抵押贷款余额1277.73亿元，较上年末增加110.23亿元；信用端，推动信用小微专营模式复制推广，期末普惠型小微信用贷款余额177.67亿元，较上年末增加26.83亿元。
养老金融方面，推出了专为老年人设计的“乐享版”手机银行，精选老年人常用的高频功能，扩展了移动金融服务的适老化渠道和交易功能。同时，协助政府实施“老有所养”项目，借鉴在杭州“民生直达”平台服务的成功经验，与浙江省“浙里养”平台对接，确保补贴精准到位。
数字金融方面，利用总部位于数字经济发达的杭州的地理优势，抓住智能光伏、集成电路等特色产业集群以及新能源、新材料等新兴产业的发展机遇，通过数字供应链金融服务帮助新能源企业解决资金问题。例如不断扩展场景金融解决方案，将智慧生态产品服务拓展到智慧政务、智慧园区、智慧校园、智慧医疗等多领域。2024前三季，升级财资产品并推出新版企业APP。截至9月末，开放平台累计交易笔数超三千万笔。
行业分析师王婷妍表示，始终以用户为中心，洞察市场、创新产品、优化业态，进而形成了一个赋能综合生态，这些点滴积累积土成山，让杭州银行脱变成践行五篇大文章的弄潮儿，为银行业的做大做优树立了一个特色标杆。
从优势到胜势 内生成长韧性
看看最新成绩单，不算多夸言。2024年前三季，杭州银行营收达到284.94亿元，同比增长3.87%；归母净利138.70亿元，同比增长18.63%；加权平均净资产收益率13.51%（未年化），同比提高0.39个百分点；基本每股收益为2.29元/股（未年化），增长19.27%。
总资产超过2万亿元，较上年末增长9.58%；贷款总额9101.67亿元，增长了12.77%，存款总额11768.8亿元，增长12.59%。其中，杭银理财管理的各类理财产品余额达到4233.16亿元，较上年末增长13.23%。
资产质量方面，不良贷款率0.76%，较上年末持平；不良贷款拨备覆盖率543.25%。核心一级资本充足率8.76%，较年初的8.16%上升0.6个百分点。
业绩稳优，也增强了回报底气。自上市以来股息稳步增长，为响应监管层鼓励增加现金分红频次的倡议，在2024三季报披露当晚，杭州银行发布2024年中期利润分配方案，每10股派发现金股利3.7元，计划派发现金股利总额21.94亿元。
整体看，面对行业普遍面临的净息差收窄、资产质量承压、估值重估等挑战，杭州银行显示了规模质量上的双重优势。领悟五篇大文章精髓，走出一条精准赋能、综合赋能区域经济的特色之路，从区位优势到区位胜势，从而产生了强大的内生成长韧性。
太平洋证券研报认为，杭州银行区位优势和对公客户开拓有望支撑资产维持高增速，息差会问利于利息净收入改善；公司资产质量优秀，拨备反哺空间充足。
中国银河证券亦表示，公司立足杭州，深耕浙江，积极向长三角拓展，区位优势显著。“二二五五”战略规划清晰，致力从产品导向到客户导向、从规模驱动到效能驱动的转型。做强公司金融为压舱石，坚持差异化特色化服务；做大零售、做优小微为增长极，财富管理业务稳步扩张。资产质量优异，风险抵补能力充足。
回归本源、高质发展
金融强国梦渐行渐近
在邮储银行研究员娄飞鹏看来，做好“五篇大文章”是着眼我国经济社会长期高质量发展的需要，金融机构要紧扣政策导向，既充分利用支持政策空间，用好政策红利，也要充分考虑市场需求，按照商业可持续原则有效平衡收益与风险。
的确，金融活、经济活;金融稳、经济稳。作为百业之母，金融要回归本源。为实体经济服务是金融业天职，也是防范化解风险的根本性举措。
浦发银行董事长张为忠指出，未来商业银行需从四方面着手，在做强做优上下功夫：一站位要高。以服务实体经济为出发点和落脚点。二服务要优。加强产品设计能力、风险控制能力、国际化展业能力等能力建设，提高差异化服务水平。三队伍要强。建立一支政治过硬、能力过硬、作风过硬的金融人才队伍。四影响要广。提升在全球金融市场影响力。
2024年12月19日，杭州银行召开2025年度工作会议。董事长宋剑斌作题为《做好五篇大文章 开启新征程 实现新突破》讲话。他表示2025年要围绕“二二五五”战略目标任务，坚持党建引领、质量立行、从严治行，以客户为中心，以奋斗者为本，持续推进轻资本、流量化、国际化、数字化转型，着力推进“两大工程”，争做“优等生、好银行”，在金融强国建设中展现杭银担当作为。
......
显然，锚定“五篇大文章”，回归金融本质、赋能实体、强大自我已是浦发银行、杭州银行发展的主基调。也是中国银行业不断蜕变的一个缩影。
深则叶茂，本固枝荣。不断向下扎根、向上成长，在日复一日的深耕细作中，做深做透“五篇大文章”，奔赴金融强国的故事将越发诱人。
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