来源 | 零壹智库
近年来，菲律宾大力推进数字化及金融普惠，线上贷款平台（Online Lending Platform, OLP）成为其金融生态中的重要组成部分。根据麦肯锡的报告，2023年菲律宾约有16%的消费者使用数字信贷产品，主要用于紧急支出和短期消费需求。
菲律宾的OLP被纳入金融监管体系，有着明确的监管要求。除传统银行及数字银行等金融机构外，经菲律宾证券监督管理委员会（SEC）注册的放贷公司及融资公司也可以运营OLP，其中融资公司的资金来源与及业务较放贷公司更为宽泛。
中国背景的规模较大的两家菲律宾OLP，信也科技旗下的JuanHand和蚂蚁集团入股的Akulaku，均注册为放贷公司。
菲律宾的OLP也经历过充斥“掠夺性”放贷及不当催收等乱象的无序发展阶段，出于谨慎考虑，菲律宾SEC于2021年11月暂停了OLP注册，至今仍未放开。
不过，同样于2021年被菲央行暂停受理的数字银行牌照，将于2025年恢复。2024年8月，菲律宾中央银行（菲央行，BSP）宣布，将从2025年1月1日起解除对发放新的数字银行牌照的禁令，允许最多10家数字银行在该国运营。据BusinessWorld最新报道，菲央行可能会发放更多的数字银行牌照。
鉴于OLP近年来的发展势头和数字银行牌照重启，业内人士认为，菲律宾OLP牌照在2025年重启是可期待的。
菲律宾OLP监管概况
菲律宾OLP需向SEC注册，接受SEC及BSP监管，并被纳入较为完整的监管法规体系，包括：
《菲律宾放贷公司管理法》（Republic Act No. 9474），规定了贷款业务的基本规范和要求。
《诚实借贷法》（Republic Act No. 3765）：要求在贷款交易中披露条款和条件，包括利率的计算等，确保借款人能够清楚了解借款成本。
《反洗钱法》（AMLA），保持严格的客户识别、交易监控和报告可疑活动的流程。
《2012年数据隐私法》，确保客户数据得到保护和负责任地使用。
根据《菲律宾放贷公司管理法》，对于未经授权开展放贷业务的个人，以及公司董事长、财务主管和其他官员，包括管理人员，法院可酌情处以不低于5万菲律宾比索且不超过10万比索的罚款，或不低于6个月且不超过2年的监禁，或两者并罚。
菲律宾SEC对OLP的利率限制主要依据菲律宾中央银行（BSP）的相关规定来实施，具体限制如下 ：
名义利率上限：对于不超过 10000比索、期限最长为四个月的无担保通用贷款，贷款和融资公司及其OLP设定的名义利率上限为每月6%，即每日约 0.2%。
有效利率上限：有效利率上限为每月 15%，即每日约 0.5%。有效利率是指将贷款整个期限内预计未来现金流量精确折现至贷款净收益额的比率，包括名义利率以及诸如处理费、服务费、公证费、手续费和验证费等其他适用费用，但不包括逾期付款和未付款的费用及罚款。
逾期付款罚款上限：贷款和融资公司对逾期未付的应付款项，每月收取的逾期罚款上限为5%。
总成本上限：无论贷款逾期时间长短，所有利息、其他费用和罚款的总和上限为借款总额的 100% 。
OLP注册暂停已经三年
2021年11月2日，菲律宾SEC发布第10号备忘录通告（以下简称“备忘录”），暂停了新的OLP注册。截至2024年底，菲律宾SEC仍未恢复OLP注册。
根据有关资料，OLP注册暂停的原因主要有两点：
一是遏制不良借贷行为。SEC 表示，暂停注册是因为需要立即遏制 “滥用” 和 “掠夺性” 的在线借贷行为。在疫情期间，一些金融科技公司从事掠夺性贷款，利用那些经济困难的人，收取高额利息并采用不当催收方式，如在社交媒体上羞辱借款人、发出死亡威胁等。
二是完善监管规则。SEC当时正在制定新的准则，以便让借贷和融资公司更好地满足借款人的需求，同时堵住导致滥用和掠夺性做法的漏洞。
根据备忘录，重启注册要等待《OLP准则（Guidelines）》制定完成。该准则于2021年11月22日发布并公开征求意见，但直到目前尚无公开信息显示有新的进展，以及何时重启OLP注册。
自2021年11月2日起，已注册的放贷和融资公司的OLP可以运营，但受到严格的监控、审计和审查，以确保其遵守所有适用的法律法规。
暂停注册促使菲律宾在线借贷行业进行整顿，合法合规的平台得以继续运营并不断规范自身业务，而存在违规行为的平台则受到了限制或取缔，促进了行业健康发展及保护消费者权益。
在市场竞争格局方面，新玩家停止入场，使得已有平台竞争压力相对减小，有机会巩固和扩大自己的市场份额，同时也激励它们不断创新和优化服务，以提高竞争力。
头部OLP案例
从菲律宾OLP的背景可见菲律宾金融系统对外的开放性。头部OLP中多家有海外背景，其中来自中国的有两家，分别为信也科技旗下的JuanHand，以及蚂蚁集团参与投资的Akulaku。以下对4家头部OLP平台略作盘点：
JuanHand
https://www.juanhand.com
JuanHand是由信也科技旗下公司Wefund Lending Corp.运营的线上贷款平台，在菲律宾市场排名第二。其APP显示最大贷款额度为1.5万比索，贷款期限为91-180天。
信也科技的菲律宾业务始于2020年，目前已成为其第二大海外市场。
根据财报，2024年三季度，菲律宾业务超预期增长，交易额同比增长137%，环比增长24%至8.38亿元，海外市场占比环比增加3个百分点至32%。信也科技预计，菲律宾业务在2025年实现盈利。
JuanHand的贷款中有60%来自于当地头部金融机构，包括MayaBank, SEABank及UnionBank。JuanHand还与菲律宾的抖音商店（TikTok Shop）等建立合作，有约20%的交易来自于这些合作。
此外， JuanHand还与东南亚知名电商平台Lazada建立了合作。
截至2024年9月30日，JuanHand菲律宾市场累计注册用户800万，2020—2023年，其复合增长率（CAGR）为114%，交易额的复合增长率为267%。
Tala
https://tala.ph
Tala是一家全球性的金融科技公司，总部位于美国加利福尼亚州。目前，其数字金融服务业覆盖菲律宾、印度、墨西哥和肯尼亚等地区。
2024年，美国商业新闻频道CNBC与市场研究公司Statista将Tala评为 “全球头部金融科技公司”。Tala还登上了福布斯第9届金融科技50强榜单，以及CNBC“颠覆者50强”榜单。
Tala于2017年进入在菲律宾，由Tala Financing Philippines Inc.运营，向用户提供不超过2.5万比索的贷款，期限最长61天，利率低至4%，没有正式信用记录的用户也可申请。
根据媒体报道，截至2024年4月，Tala在菲律宾市场已经向270万用户发放了约853亿比索贷款。除了贷款，Tala还是一款电子钱包，可用于支付账单、汇款、转账等等。
Tala菲律宾官网显示，它与菲律宾联合银行（Union Bank）及数字银行Maya等建立了合作关系。
Digido
https://Digido.ph
Digido成立于 2020 年3月，为菲律宾用户提供1~2.5万比索的小额贷款，最高年利率143%，第一周免息，期限最长180天。
官网显示，Digido借款人的资格为：21~70岁，有工作且为特定职业的菲律宾居民。开业四年来，Digido累计发放了370万笔贷款，服务客户100万人，贷款申请通过率为95%。
Digido贷款的种类包括现金贷、紧急贷、个人贷、工资贷，黑名单者贷款、失信人贷款、短期贷款、失业贷款，海外务工者贷款及企业贷款。
2023 年，Digido 荣获包括数字银行家全球零售银行创新奖在内的13项大奖。2024 年Digido连续第二年被“全球银行与金融大奖”评为菲律宾“最佳新兴在线借贷服务”和“最佳新兴金融科技公司”。《全球金融市场评论》将其评为“菲律宾最佳数字借贷应用程序”。
Akulaku
https://www.akulaku.com/ph
Akulaku是一家在东南亚市场运营的金融科技公司，主要提供消费分期贷款服务，于2016年6月上线，由中国人李文博和胡博联合创立。Akulaku的股东包括三菱日联金融集团、蚂蚁集团（2019年1月进行了投资）、罗商业银行、Peak XV Partners、Silverhorn Group、Arbor Ventures、IDG资本等。
Akulaku总部位于印尼雅加达，已经在印尼、菲律宾、越南、马来西亚开展业务，属于中国最早出海东南亚的金融科技企业，截至2023年，其用户已超过4000万人。在2024胡润全球独角兽公司榜单中，Akulaku以130亿元的估值位列647位。
2020年，Akulaku进入菲律宾市场，由Street Corner Lending Corp运营。2022年6 月 ，Akulaku 旗下的菲律宾数字银行 OwnBank正式上线，截至到2024年5月，已有60多万的注册用户Akulaku菲律宾官网显示，其与线下商家、支付公司及电商平台建立合作，提供最多12期的分期消费贷款。今年9月，Akulaku与Neobank达成合作关系，从后者获得资金扩大贷款服务范围。
End.
深入菲律宾，“菲律宾金融科技考察团”即将开拔！
我们将深度访问菲律宾金融监管机构（SEC）、数字化领先的银行、业务领先的支付机构、信贷科技公司等10余家机构，并与当地知名高校就金融科技发展和政策展开交流。考察团将深入菲律宾金融和金融科技行业，考察其市场潜力、法律法规、进入门槛、企业运营经验。
考察团行程
注：行程将根据考察实际情况略作调整
1月12日——抵达菲律宾马尼拉
1月13日——访问SEC+银行
SEC、Allbank、Unionbank
1月14日——访问支付企业
Maya、Payso
1月15日——访问金融科技公司、大学和金融媒体
Coins.ph、Pdax、德拉萨/雅典耀大学、菲龙网
1月16日——首届菲律宾金融科技发展论坛
1月17日——返程
部分机构及嘉宾简介
菲律宾证券交易委员会（SEC）
菲律宾金融市场核心监管机构，负责企业注册登记与合规监管，严控证券市场不正当行为，保障交易公平有序，同时落实信息披露，保护投资者权益，推动金融市场稳健发展。SEC是菲律宾线上信贷平台、第三方支付等行业的发牌机构。
ATTY. JUSTINE STEFAN M. GAVERZA
SEC主席办公室及菲律宾金融科技创新办公室的创新顾问，负责监督和管理SEC战略沙盒，参与制定针SEC部分重要的规则草案，定期参与办公室运营。此外，他还是菲律宾综合律师协会会员。
Allbank
菲律宾一家知名的储蓄银行，在菲律宾银行业中占据重要地位，为个人和企业提供储蓄、贷款等多元化金融服务。它以稳健的经营策略和良好的风险控制能力赢得了客户的信任，是众多菲律宾民众和中小企业的重要金融合作伙伴之一。
Unionbank
菲律宾的一家大型全能银行，在菲律宾金融行业中处于领先地位，是菲律宾资产规模较大的银行之一，提供个人和企业银行业务、投资和信托等全方位金融解决方案。
Maya
菲律宾知名的金融科技公司，也是最受欢迎的金融应用程序之一，在菲律宾金融科技市场占据重要地位，极大地推动了菲律宾金融科技的普及和应用。
PAYS0
拥有菲律宾央行颁发OPS和EMI牌照的专业支付机构。同时在香港、美国、加拿大、印尼等多个国家积极申请更多的牌照，以进一步扩展其的全球支付服务解决方案。PAYS0为各行各业提供便捷、安全、智能的支付解决方案，为电商，金融科技，旅游航空酒店、本地生活等各行业提供卓越的服务和创新的支付解决方案。PAYS0具备全场景支付服务能力，覆盖线上、线下及跨境支付，提供从支付到分发的完整解决方案，满足客户全面的支付场景需求。
Coins.ph
菲律宾领先的数字金融服务平台，在菲律宾数字金融领域具有重要影响力，拥有菲律宾央行许可的相关运营牌照，在无现金支付和数字金融普惠方面发挥着重要作用。
PDAX
PDAX是菲律宾知名的数字资产交易平台，在菲律宾数字资产交易领域占据重要地位，是菲律宾获得相关监管许可的专业数字资产交易机构。
FINSSO
菲律宾一家知名金融科技公司，主要通过提供储蓄账户等服务，刺激成员的共同成长，在印度的金融领域中有着丰富的经验和一定的影响力。
香港科技大学数字金融实验室
香港科技大学数字金融实验室在金融科技领域表现突出。该实验室积极参依托于香港科技大学的学术资源，汇聚了专业的研究人员。它积极参与金融科技相关学术研究活动，广泛开展产学研合作，为金融科技发展提供动力。同时，为政府和企业在金融科技方面提供专业咨询建议，通过发布研究报告、举办行业论坛等方式，分享最新成果和经验，推动金融科技行业的创新发展。
德拉萨大学
德拉萨大学是菲律宾四大名校之一，国内排名第一的私立院校，在菲律宾及东南亚地区享有盛誉。其商学院在菲律宾颇具影响力，而金融科技作为商科与科技的交叉领域，德拉萨大学凭借在商科方面的优势，积极开展金融科技相关的研究和教学。金融专业教学与研究成果丰硕，为菲律宾金融界输送了大量专业人才，对菲律宾金融行业发展起到重要人才支撑作用。
德拉萨大学Edwin教授
Edwin Balagtas Valeroso是一位在菲律宾金融领域颇具影响力的人物。他担任菲律宾资本市场研究所（Capital Markets Institute of the Philippines - ITAP）总裁以及First Metro Asset Management Inc.第一副总裁，同时还是德拉萨大学（De La Salle University）商学院的兼职教授，在金融行业和教育领域都有重要地位。
雅典耀大学
雅典耀大学是菲律宾四大名校之一，在国际上颇负盛誉，QS世界排名稳居500强，其金融等专业实力强劲，金融专业毕业生在菲律宾金融领域有着重要影响力，为行业发展提供了智力支持和专业人才。
菲龙网
菲龙网是菲律宾第一家属于华人自己的线上媒体平台，也是菲律宾最具影响力的华文媒体。其通过多平台提供新闻资讯和生活服务等内容，还积极推广华人文化，促进中菲文化沟通，旗下子公司业务广泛，在菲律宾华人社区颇具影响力。
零壹智库
零壹智库是业内有影响力的研究服务平台，它建立了基于数据体系、专业研究、产业创新、传播平台相互支撑的数字经济决策服务体系，覆盖数字经济生态的主要领域；目前已形成“零壹财经”、“零壹智库”、“零壹智库 Pro”等主打品牌，服务超过 500家机构；同时积极与国际知名机构、专家合作，开展跨国学术交流，为国内企业接轨国际提供参考，从而在行业中占据重要地位。