最近这段日子，大部分银行在不良资产处置上加大了力度。
近期，银登网上发布的一项公告吸引了市场关注的视线：广发银行股份有限公司（下称“广发银行”）计划于12月26日，将一笔价值高达49.74亿元的不良资产权益，转让给广东粤财信托公司。
“骨折价大甩卖”的背后
此次资产转让涉及的资产，根据五级分类标准被归类为损失类资产，涉及债务人数量惊人，多达24.93万户。从地域分布来看，这些债务人主要集中在广州、郑州、杭州、深圳、昆明等城市；从行业背景来看，他们涵盖了房地产业、租赁业、商务服务业、批发零售业、纺织业、木材业等多个领域的从业者及个体工商户。
在此之前，公开资料显示，广发银行已经累计转让了9批璟粹项目不良资产。其中，第九期不良资产的受让方同样为广东粤财信托公司，资产原始金额为49.49亿元，实际转让金额为2.5亿元，相当于打了0.5折。
广发银行这次对不良资产进行“骨折价大甩卖”，虽然迅速清理了资产负债表，但同时也承受了重大的经济损失。
除了璟粹项目包含的不良资产，广发银行在2024年11月还发布了四则不良资产转让的公告，这些资产的总本息金额达到了13.79亿元。其中，最大的一笔不良资产与资本界知名人物赖淦锋控制的广州名盛置业发展有限公司相关，该笔贷款的原始本金为3.98亿元，累计利息为1.79亿元，两者相加共计5.77亿元。
可惜的是，赖淦锋旗下包括名盛置业等在内的多家公司被法院列为失信公司、限制高消费企业，其个人也多次被列入失信人名单，广发银行的这笔借款也成了不良资产。
这些频繁的资产转让行为，实际上反映了广发银行近年来在资产质量方面所面临的显著压力。根据该行公布的年报，从2021年至2023年，其不良贷款率依次为1.41%、1.64%和1.58%，均高于行业平均水平。特别值得注意的是，批发和零售业以及房地产业的不良贷款率在此期间大幅上升，具体而言，批发和零售业的不良贷款率分别攀升至5.03%、6.21%和5.20%；而房地产业的不良贷款率也分别达到了2.15%、6.66%和6.21%。
营收下滑，盈利水平承压
广发银行，作为一家全国性的股份制商业银行，其历史可以追溯到1988年，最初以广东发展银行的名称面世。到了2011年4月，该行正式更名为“广发银行股份有限公司”。2021年，广发银行更是荣幸地成为了首批被认定的国内系统重要性银行之一。该行总部位于广州市，拥有高达217.9亿元的注册资本。其业务范围广泛，不仅覆盖了国内27个省（自治区、直辖市），还包括香港和澳门特别行政区，设立了49家直属分行和970家营业网点，这些机构遍布于116个地级及以上城市。
到了2023年，广发银行的收入再次经历了下滑，与上一年同期相比下降了7.3%，降至696.8亿元。回顾过去的几年，该行的收入也呈现出整体下滑的趋势。具体来说，2021年广发银行的营业收入为749.1亿元，同比下降了7.0%；而到了2022年，尽管有所增长，但增幅仅为0.33%，达到751.5亿元。经过这三年的变化，广发银行的营业收入与2020年相比，已经减少了超过100亿元。
这其中，净息差的收窄被认为是主要原因。2023年，广发银行的净息差水平已降至1.60%，与2020年相比，累计下降了74个基点（BP）。具体来看，资产端的收益率在此期间累计下降了83个基点，而负债端的成本仅改善了8个基点，未能有效抵消资产端收益率的下滑。
在盈利水平方面，广发银行同样遭遇了挑战。从拨备前利润来看，2023年该行仅实现了415.0亿元，与2022年同期相比大幅下降了13.2%。回顾过去几年的数据，2021年该行的拨备前利润也经历了显著下滑，降幅达到17.3%，至467.4亿元；而到了2022年，尽管有所回升，但增幅也仅为2.2%，达到477.9亿元。
考虑了拨备调节因素，净利润的表现有所提振。2023年，广发银行实现了160.2亿元的净利润，同比上升了3.2%，仍然不够理想。相比之下，2022年的净利润则出现了11.2%的大幅下降。
风控不足，多位高管相继落马
不良资产的大量累积，除了宏观经济环境的波及外，风险控制机制的缺失被视为一个至关重要的内在因素。
观察近年来广发银行内部多位高管因违法违纪被查处的案例，不难发现该行的内部控制体系存在着显著的短板。尤为引人注目的是，2024年11月26日，广发银行前任董事长董建岳因涉嫌受贿1.5亿元，在辽宁省抚顺市中级人民法院接受了一审的开庭审理，这一事件进一步凸显了该行在管理和监督层面的不足。
无独有偶，随后中国人寿入主广发银行后，中国人寿的原董事长王滨也兼任了广发银行的董事长一职，然而，他在2022年1月任职期间也遭到了调查。在2023年9月，山东省济南市中级人民法院对被告人王滨作出了判决，以其犯受贿罪判处死刑，缓期二年执行，同时剥夺政治权利终身，并处没收其个人全部财产等严厉处罚。据通报，王滨在兼任广发银行董事长期间，利用职务便利，为有关单位和个人在贷款融资、项目合作、人事安排等事项上提供帮助，本人直接或者通过其亲属非法收受财物共计折合人民币3.25亿元。
其实，在董建岳和王滨这两位董事长相继“落马”之前，广发银行就已经有一位董事长遭遇了牢狱之灾。早在2017年，董建岳的前任李若虹就已经被判无期徒刑。
此外，自2022年以来，广发银行还有多位高管相继被查。这其中包括广发银行原党委巡视办主任乔玉良、广发银行信用卡中心原党委委员及总经理助理吕胜男、广发银行原副行长方琦、广发银行原乌鲁木齐分行党委书记及行长陈峻晖，以及原战略发展部总经理亓艳等。这些高管被调查的原因大多涉及滥用职权违规发放贷款，以及收受非法贿赂等问题。而这些违规发放的贷款，最终也成为了广发银行不良资产的一个重要组成部分。
广发银行当前的不良资产困境、营收下滑以及风控体系面临的严峻挑战，暴露出内部管理机制的不足与监督体系的薄弱。银行或许仍需要继续加强内部控制与风险管理，提升合规意识，重建市场信任，重塑银行的清廉形象。（《理财周刊-财事汇》出品）