2024年12月初，国际金融公司（International Finance Corporation，IFC）和瑞士经济事务国务秘书处（Swiss State Secretariat for Economic Affairs，SECO）与中小企业金融论坛（SME Finance Forum）合作举办了一场关于“提升小微企业流动性资金可得性：电子发票融资和数字信贷基础设施”的网络研讨会[1]，分享了IFC通过全球金融基础设施计划（Global Financial Infrastructure Program，GFIP）在电子发票和相关信贷基础设施方面的工作和相关建议，并邀请了来自哥伦比亚、印度、香港、土耳其等四个国际领先企业和协会分享行业经验，介绍如何利用电子发票帮助中小企业获得信贷，提升现金流管理。
IFC在电子发票和相关信贷基础设施方面的
工作和相关建议
国际金融公司（IFC）主要在支持环境、咨询/上游服务和投资等方面上，支持中小企业融资，推动数字化和金融基础设施的发展。
支持环境服务：市场评估、可持续性标准、绿色税收、获得交易法律、电子发票系统、保理法律、数字抵押品登记、执行系统。
咨询/上游服务: 机会评估、供应链金融业务模型与策略、供应链金融产品开发、气候/可持续性咨询、销售和交付、数字服务、信用与风险管理、试点和产品发布。
投资服务：投资机会评估、投资资格确定、投资项目评估、投资结构分析、投资项目处理、承诺、分配、投资组合监控。
电子发票融资通过技术创新和自动化，充分利用供应链上的各种数据（贸易/商业/发票数据）以及资产（应收账款/发票/收款权），降低融资风险和成本，改善企业现金流管理，促进中小企业融资。为了构建更加安全和高效的电子发票融资环境，建议从以下几点加强监管，完善数字信贷基础设施。
认证/有效性：需要确保市场上流通的发票通过税务机关软件、标识符、私有代码和数字签名的转移验证系统是有效的。这样可以帮助限制非真实发票的流通，减少使用电子发票进行融资的金融机构面临的潜在欺诈风险。
工具的不可撤销性：需要确保一旦发票被确认支付（明示或默示），买方对货物的支付是不可撤销的。
注册：需要确保电子发票是完全可追溯的，当它们被融资时，向第三方提供通知，为首先注册的一方创造优先权。这样可以帮助减少因发票双重融资造成的欺诈，并保护首先注册的金融机构。
转让：需要确保电子发票可以通过电子背书转让给金融机构。为市场提供确定性，确保供应商的所有电子发票转让都是合法且具有约束力的，保护金融机构。
支付的不可撤销性：需要确保在收到转让通知后，发票支付方只能通过支付金融机构来取消其中包含的义务。这样可以为金融机构提供法律确定性，在供应商转让并通知买方后，将直接支付给金融机构。
数字工具控制：需要确保电子发票可以被托管并控制在金融机构下，使其成为数字金融工具的合法且唯一持有者。一旦工具成为可转让的工具并被控制，金融机构就受到保护，免受买方和第三方索赔的影响。
LIQUITECH（哥伦比亚）[2]
LIQUITECH是一家保理数字化平台，主要通过电子发票保理服务，将来自于中小企业的电子发票转化为数字资产，供投资者和资金提供者在平台上进行投资，为供应链中的各方提供流动性和财务管理的支持。一是为供应商提供基于发票的快速且灵活的流动性解决方案；二是债务人提供现金流管理工具，并及时向供应商或最终发票接收者支付款项；三是为投资者提供集成了业务发起、风险评估、管理和收款等业务的外部保理服务。
在哥伦比亚，电子发票被转换成数字资产后，其注册和可追溯性信息将被存储在一个由国家税务和海关总署（RADIAN）管理的集中注册系统中，在系统中可以验证电子发票的有效性，包括付款人的确认、保管、应付金额、付款日期以及发票的受益人或持有人等信息。LIQUITECH平台通过与国家税务和海关总署（RADIAN）的合作，为投资者提供可靠的发票验证和确认服务，保障交易的透明度和安全性。
此外，该平台还提供一些其他便捷的服务。例如，使用AI技术进行风险评估打分和保险审批；创建了贷款池操作界面用于处理真实销售过程，用户可以有效地监控和管理贷款或应收账款；为投资者创建了实时门户界面，用于监控和分析投资表现，以及预测未来的现金流，更好地做出投资决策。
LAVANDERIA MARITIMA公司在巴兰基亚有超过45年的经营历史，主要为船舶提供白色亚麻布，和为活动和酒店提供桌布、餐巾和纺织品。LIQUITECH通过提前支付75%的月度发票，显著缩短了通常30至60天的支付等待期，为公司赢得了整整一个月的流动性，提高了运营效率。
Drip Capital（印度）[3]
Drip Capital是一家专注于提供高效的应付账款和应收账款融资解决方案的金融科技公司。成立于2016年，主要在美国（帕洛阿托）和印度（孟买）设有办事处并开展业务，核心专长在于为国际贸易融资，目标是为各种规模的企业（尤其是中小企业）提供无缝的承保和融资选择，高效便捷地满足其财务和流动性需求。
Drip Capital公司利用专有技术驱动的风险管理平台，通过风险数据仓库存储和管理各种风险相关的数据，例如信用数据、贸易与绩效数据、KYC/KYB + AML 数据等，然后使用风险决策引擎对数据仓库中的数据进行风险评估，该引擎能够执行100多个信用、贸易交易和反欺诈数据点的检查，最后分析并作出决策。
印度班加罗尔的一家有机食品出口商，成立于2015年，主要生产健康、自然的食品，提供喜马拉雅奶酪狗零食和天然杂货，出口到美国。该公司通过奶牛养殖和数字化运营赋能农村社区，为150个村庄的7,000名农民提供了生计。在出口融资方面，Drip Capital通过数字化销售（GST）、海关和运输跟踪系统，基于食品出口发票提供融资，确保出口商运营现金流的顺畅。该出口商的收入从2020-21财年的300万美元增长到2022-23财年的1200万美元，获得的发票融资规模达到430万美元。Drip Capital对该出口商的资金支持不仅有助于现金流的稳健，还间接支持了供应链的稳健，赋能农村社区可持续发展。
Velotrade（香港）[4]
Velotrade是一家连接中小企业和投资者的贸易融资平台，总部位于香港，技术中心位于越南。该平台主要是通过数据和技术来满足两方面需求：一方面是出口商和中小企业缺乏知识、机会和可靠的服务提供商来解决他们未结发票的融资问题，该平台提供了发票贴现、电子商务融资、营运资本融资、采购订单融资服务，来满足补充流动性的需求；另一方面是高净值个人、资产管理者、家族办公室、对冲基金等投资者拥有过剩的流动性，并且渴望进入这个庞大但服务不足的资产类别，却缺乏关键的市场知识，该平台为他们提供分配过剩流动性的投资机会。
该平台的业务模式具有以下特点：专注于贸易而非国内融资，可以减少供应商和买家勾结的风险；关注“服务不足”的卖家，这些卖家有可持续的重复需求，而不是那些信用和KYC问题可疑的“不可授信”中小企业；利用技术在保持业务模式盈利性的同时，将风险回报保持在可接受的水平。
Turkish Association of Financial Leasing, Factoring and Financing Companies（土耳其）
土耳其金融租赁、保理和融资公司协会是一个专业的非营利组织，具有公共机构的性质，具有法律实体，是根据2012年11月21日的《租赁、保理、融资和储蓄融资公司法》第6361号成立。该协会共有125家成员公司，包括48家保理公司，19家金融租赁公司，24家融资公司，28家资产管理公司和6家储蓄金融公司。另外，该协会建立了应收账款记录中心（Receivables Recording Center）和租赁合同登记处（Leasing Contract Registry）。
其中，应收账款记录中心是一个记录保理和信用交易的应收账款的系统，共有48家保理公司和31家提供保理服务的银行使用。在该系统中，用户可以根据唯一性标准对应收账款进行检查，防止重复分配和融资，据统计自成立以来，已经防止250万起双重分配事件；收集保理应收账款的支付信息，整合土耳其保理行业所有分配应收账款的相关数据，并且所有数据都是加密并存储的；实现在线工作并与税收管理系统整合，可以验证电子发票是否来自真实交易且有效，核实卖方和买方的身份证和增值税号码。