Tcon IC国产化渗透低，Hiview（信芯微）挤进头部行列

Tcon是显示面板的主控芯片，主要用于连接Soc与显示面板，在面板上起着非常关键的作用。2021年全球芯片紧缺，Tcon作为一个重要的显示部件，因为其短缺导致面板供不应求。但是在当前的供需环境下，全球终端需求恢复缓慢，面板产能持续过剩，市场也并不缺少Tcon芯片的供应，在国产化的趋势下，Tcon市场同样竞争激烈，价格也一直下探。

今年Tcon IC市场需求受到TV 和IT显示面板的拉动而增长，根据奥维睿沃（AVC Revo）数据，2024年预计TV/Moniter/Notebook三大显示应用Tcon的需求为4.9亿颗，同比增长7%。

2023Q1-2024Q4F TV/MNT/NB Tcon IC需求量及同比

数据来源：奥维睿沃（AVC Revo）,单位：M，%

TV市场：为了降低成本，TV品牌更多采购Tconless的面板，品牌通过单独采购Tcon以后，再进行组装成电视，或者直接采购内嵌Tcon的SOC，导致Tconless面板的比例迅速攀升，今年达到54%。但是随着4K比例增长放缓，为了确保电视的图像质量和画质，采用Tcon IC的方案仍然是高端产品的趋势。预计Tconless渗透率将从2024年开始稳定下来，今年预计TV Tcon 需求量121.3M，同比增长5%。

MNT市场：终端品牌温和增长，第三季度MNTTcon需求43.4M，同比增长5.3%，环比增长2.4%。受到MNT面板市场的增长，今年全年预计MNT Tcon需求量167.6M，同比增长11%。

NB市场：欧美教育机型势头强势，中国市场游戏笔记本带动增长，NB整机市场维持较高需求，第三季度NB Tcon IC需求54.2M，同比增长14.2%，环比增长6.1%。今年全年预计NB Tcon需求量199.4M，同比增长6%。

2023-2024F TV/MNT/NB TconIC需求量

数据来源：奥维睿沃（AVC Revo）,单位：M

在庞大的显示产业和市场的驱动下，中国大陆显示产业链快速发展。从整机厂，到面板厂，再到芯片设计公司、晶圆厂、封测厂，大陆Tcon产业链各环节正在从补齐短板到领先市场。但是不同于DDIC，Tcon IC国产化渗透始终较慢。首先，Tcon生产的技术门槛相对DDIC更高，且由台系Foundry厂占据主导；其次，对于整机厂或者面板厂而言，受到显示IC一体化方案的影响，Tcon需要跟Soc绑定销售，因此该市场还是由台湾设计厂商占据主导，今年第三季度Tcon市场中国台湾地区占比72%，中国大陆仅占比22%，此外韩系占比6%左右的份额。

2024Q1-Q3 中大显示Tcon分区域出货份额

数据来源：奥维睿沃（AVC Revo）,单位：%

2024Q1-Q3 中大显示Tcon设计厂出货份额变化

数据来源：奥维睿沃（AVC Revo）,单位：%

Novatek（联咏）:在中大尺寸显示Tcon市场占据绝对的领先地位，第三季度占据33.2%的市场份额。在MNT和NB Tcon市场，Novatek市场份额均超过35%，为最大的IC供应商，BOE为其最大的IT面板客户；此外Novatek在TV市场占比28%，INX为其最大的TV面板客户；主流面板厂都与Novatek保持合作。

24Q1-Q3 Novaket TV/MNT/NB Tcon IC客户结构

数据来源：奥维睿沃（AVC Revo）整理

MTK（联发科）:聚焦在笔记本电脑Tcon业务，在MNT和TV市场份额较低，第三季度MTK整体Tcon出货19.2M，市场份额14.2%，供应量排名前二，BOE为其最大的NB Tcon面板客户。

Hiview(信芯微）：作为大陆厂商里面唯一挤进头部行列的Tcon厂商，主要聚集于TV业务，在TV Tcon市场份额排名第一，占据整体市场40%的份额，此外其MNT Tcon处于快速拓展阶段，大陆面板厂是其主要合作客户。其主营业务的77%来自于Tcon业务。

Parade（谱瑞）：主要布局笔电Tcon业务，第三季度出货9.9M，市场份额7.7%，与主要面板厂均维持合作关系。

Himax（奇景）：主要聚焦于MNT市场，TV和NB的布局也较为成熟，与大陆和台系厂商保持稳定合作。第三季度出货9.5M，市场份额7.7%。

Tcon制程在22~55nm之间，在12英寸晶圆厂代工生产，主要由TSMC和UMC晶圆代工厂占据主导地位，近几年，随着大陆晶圆厂12英寸产能将逐渐释放，SMIC产能爬坡，积极抢单，也占据一定的市场份额，同时随着Nexchip/HLMC产能的扩大，Tcon业务也日渐成熟，Nexchip今年完成28nm Tcon芯片的开发与设计，为Tcon国产化的道路提供了支持。