划重点
01港股全年IPO募资额同比增长70%，达到790.13亿港元，其中95%的企业获得超额认购。
022024年香港位居全球四大新股市场之一，上市活动和集资额均远胜前一年。
03今年保荐上市的中介机构排名前三的是中国国际金融香港证券有限公司、中信证券国际有限公司和海通国际资本有限公司。
04由于政策支持和市场情绪改善，零售和消费、科技行业成为港股IPO市场的亮点，其中零售与消费行业在IPO数量上名列第一。
05港交所计划实施进一步的改革举措，预计2025年港股IPO市场将持续展现强劲活力，有望重返全球新股市场TOP3。
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界面新闻记者 |
临近年底，港股今年整体的IPO情况基本的轮廓已形成。
港交所发布的年度回顾中，截至11月29日，港交所新上市61家公司，同比减少16.4%。虽然数量减少，不过首次公开招股集资790.13亿港元，同比大幅增加70.6%。港交所称，在2024年，香港位居全球四大新股市场之一，其上市活动和集资额都远胜前一年。
港交所于今年迎来了两家根据新规第十八C章上市的特专科技公司、三家在GEM改革后上市的公司，以及首宗特殊目的收购公司并购交易（De-SPAC）。
从保荐机构的角度来看，wind数据显示，截至12月24日，今年保荐上市的中介机构排在前10的分别是中国国际金融香港证券有限公司（19家）、中信证券国际有限公司（12家）、华泰金融控股（香港）有限公司（7家）、海通国际资本有限公司（6家）、中信里昂证券有限公司（5家）、建设银行国际有限公司（5家）、招银国际有限公司（5家）、J.P. Morgan Securities (Far East) Limited（4家）、农银国际融资有限公司（4家）、中信建投(国际)金融控股有限公司（3家）。
安永研究报告指出，2024年，由于百亿级IPO重新出现，提升香港IPO平均筹资规模至13.04亿港元，同比上升91%。投资者认购情绪明显回温，有95%的香港IPO企业获得超额认购，比去年高出4个百分点。
具体行业而言，主板IPO中，零售和消费、科技行业最受投资者欢迎，平均认购倍数分列第一和第二位。在2024前十大IPO中，百亿IPO推高零售与消费IPO筹资额，占前十大的74%；在IPO数量上，零售与消费行业也列第一。
值得一提的是，受益于政策端的支持，2024年“A+H”备受关注。截止目前，港股市场已有超过150只“A+H”股，尤其是今年以来顺丰控股、美的集团、龙蟠科技成功完成H股上市，另有多家A股企业也正在推进赴港上市计划。
安永审计服务合伙人李康表示： “多重因素支持港股IPO活动热度回升。一方面，港股市场的流动性增强，市场情绪改善。美联储降息以及港交所在提升市场效率和流动性方面作出一系列改革，包括优化上市审核机制、批准实施恶劣天气交易等措施。此外，中国内地和香港交易所发布多项支持性政策，科技公司，特别是内地科技公司赴港上市意愿提升。”
根据毕马威发布的IPO分析展望，前10大IPO中募资最多的是美的集团（00300.HK），成为年度港股募资王，总共募集资金35.7亿港元。此外，前10大IPO占到募资总额的76%。相比之下，2023年前10大IPO更多的是来自于信息技术、媒体和电信业等行业。
毕马威中国香港资本市场组主管合伙人刘大昌认为，随着香港IPO市场持续向好，投资者信心日益增强，香港作为上市目的地的吸引力与日俱增。中国证监会鼓励内地龙头企业来港上市以及中国内地计划适度地宽松货币政策将继续推动IPO趋势。而更多中东证券交易所获纳入认可证券交易所列表，预计将吸引个别中东企业来港作第二上市。因此，预计2025年将持续有大规模公司来港上市。
沙利文大中华区合伙人兼董事总经理陆景接受界面新闻记者采访时表示，在IPO市场中，科技、零售与消费行业成为亮点。特别是科技行业，由于港交所降低了特专科技公司上市的市值门槛，并优化了SPAC并购交易规则，吸引了众多科技企业赴港上市。同时，零售与消费行业也表现出色，多个大型零售企业的上市推动了该行业在IPO市场中的募资额。此外，香港市场的流动性和市场情绪也明显改善。
“港交所对交易机制的持续改革，如优化市场结构、降低上市成本等，吸引了更多的资金进入市场。国际资金的流入，特别是来自北美和欧洲的投资者，进一步推动了香港股市的活跃度。”陆景说道。
陆景表示，未来随着全球经济的复苏和科技的持续发展，香港IPO市场有望继续保持增长态势。港交所计划实施进一步的改革举措，包括使现货市场系统在技术上兼容“T+1”结算周期，以及优化《企业管治守则》及上市规则等，这将进一步提升市场的吸引力和竞争力。预计2025年港股IPO市场将持续展现强劲活力，有望重返全球新股市场TOP3，并创造超过1000亿港元的募资规模。