李泽楷的柏桥投资:独留华泰柏瑞,出售其他资产

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划重点

01柏桥投资(PineBridge Investments)将其在华泰柏瑞49%的股权出售给美国大都会人寿投资管理公司,交易对价为8亿美元现金。

02盈科拓展集团将保留柏桥投资在中国的私募股权基金及其合资企业华泰柏瑞,其余资产出售给大都会人寿投资。

03作为对价,大都会人寿投资将向盈科拓展集团支付8亿美元现金,并达成两项对赌协议,若柏桥投资2025年完成某些财务指标,将再支付2亿美元。

04此次交易预计于2025年完成,需获得监管部门批准。

05大都会人寿集团表示,收购柏桥投资后,公司资产管理业务将进一步增强。

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持有华泰柏瑞49%股权的柏桥投资(PineBridge Investments)正在经历一件大事。不过,这件事目前与华泰柏瑞并无直接关联。

12月23日,美国大都会人寿集团(MET)官网发布公告称,其主营机构资产管理业务的子公司大都会人寿投资管理公司(下称“大都会人寿投资”)收购柏桥投资部分资产一事已经达成最终协议。

根据该项协议,盈科拓展集团将保留柏桥投资在中国的私募股权基金及其合资企业华泰柏瑞,其余资产出售给大都会人寿投资。

作为对价,大都会人寿投资将向盈科拓展集团支付8亿美元现金。此外,双方还达成两项对赌协议:如果柏桥投资2025年完成某些财务指标,大都会人寿投资将再支付2亿美元;如果柏桥投资未来几年继续实现某些财务指标,大都会人寿投资将再支付2亿美元。

也就是说,为了得到柏乔投资除中国以外的业务,大都会人寿投资支付的对价在8亿至12亿美元。

12月23日,美国大都会人寿集团收涨0.43%,市值约570亿美元。

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盈科拓展集团是李嘉诚次子李泽楷创立的一家私人投资集团,成立于1993年,股权结构不详。按照其官网信息表述,其主营业务涵盖金融服务、S&M&T(科技、媒体与电讯)及地产等三大行业。

其中,金融服务业主要有3家子公司,即主营保险业务的富卫集团、主营国际保险科技业务的bolttech,以及柏桥投资。

《财中社》发现,柏桥投资是一家私人环球资产管理公司,“专注于主动及高度确信的投资”,截至2022年底的资产管理规模1430亿美元。

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大都会人寿集团董事CEO米歇尔·卡拉夫( Michel A. Khalaf)表示,收购柏桥投资后,公司资产管理业务将进一步增强,“既可以实现业务的有机增长,又可以实现有针对性的互补性无机增长”。

大都会人寿集团首席财务官兼大都会人寿投资管理负责人约翰·麦考莲(John McCallion)表示:“通过此次交易,我们的公共和私人信贷产品(包括强大的杠杆融资平台)将扩大,我们的全球能力将得到拓展,我们已经很强大的特许经营权将进一步增强。我们对这些新功能以及与客户合作的其他方式感到兴奋。”

根据大都会人寿集团发布的公告,此次收购的柏桥投资业务,超过一半的客户来自美国以外的地区,亚洲大概占到1/3。交易完成后,其资产管理规模将超过7000亿美元。

上述公告还表示,此次交易预计于2025年完成,仍需满足常规成交条件,包括获得监管部门批准。

12月23日,彭博社援引盈科拓展集团一位发言人的话说,盈科拓展保留了中国内地业务,并将专注于发展华泰柏瑞及其私募业务。

不过,关于该项交易,盈科拓展集团官网尚未发布任何通告。

证监会官网信息显示,柏桥投资的前身AIG Global Investment Corp是华泰柏瑞的创始股东之一。不过,彼时华泰柏瑞还称作“友邦华泰”。 

友邦华泰成立于2004年11月,AIG Global Investment Corp、华泰证券(601688)分别持股33%、苏州高新持股18%、江苏交通控股持股8%、国华能源投资持股8%。

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2005年8月,友邦华泰发生股权变动。江苏交通控股及国华能源投资将全部股权转让给AIG Global Investment Corp及华泰证券,苏州高新将部分股权转让给AIG Global Investment Corp及华泰证券。其后至今,AIG Global Investment Corp及华泰证券分别持股49%,苏州高新持股2%。

2010年,AIG Global Investment Corp被盈科拓展收购,并更名为柏桥投资(PineBridge Investments)。同年4月,友邦华泰更改股东信息时,将公司更名为华泰柏瑞。

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根据东方财富Choice数据,截至三季度末,华泰柏瑞公募规模6777亿元,在公募机构中排在第15位。

不过,其权益ETF(含股票ETF及跨境ETF)规模可以排在第3位,截至12月23日为4689亿元,仅次于华夏基金和易方达。

华泰证券发布的定期报告显示,2020年至2023年,华泰柏瑞净利润分别为2.72亿元、4.13亿元、3.79亿元及5.02亿元,今年上半年为3.20亿元。