2024年TV与IT Power IC市场展望：下半年需求平稳,全年预计增长1%

2024年Power IC市场需求呈现先增长后下降的趋势。在上半年，整机和面板市场因市场红利集中爆发而呈现增长态势，而到了年中，需求逐渐回归平稳的态势。由于上游厂商在上半年提前进行了采购备货，导致下半年的采购需求有所调整，市场整体将保持谨慎的需求状态。下半年的市场支撑主要来自于面板制造商和品牌商积极谈判返利、黑色星期五和双十一购物节订单的支撑，以及以旧换新需求的增加。在这种市场环境下，第三季度TV与IT Power IC需求同比下降3.2%。到四季度，市场为来年的备货做准备，需求环比虽有所下降，但仍高于去年同期水平。预计2024年全年的总需求将同比小幅增长1%。

23Q1-24Q4FTV与IT PowerIC需求规模趋势     

数据来源：奥维睿沃（AVC Revo）,单位：M

应用：TV与MNT需求不及去年同期，NB需求小幅增长

TV市场上半年在赛事推动以及运费上涨等因素的影响下，积极进行采购备货，需求增长拉动下，二季度Power IC需求提前释放，进而影响全年的备货节奏。三季度TV Power IC的需求因此受到影响，与去年同期相比下降7%，同时在细分品类中，PMIC、LS与OP/PGMA的需求规模也普遍出现缩减。

23Q1-24Q4FTV Power IC各产品需求趋势

数据来源：奥维睿沃（AVC Revo）,单位：M

2024年MNT下游市场呈现温和的复苏趋势。尽管市场缺乏显著的利好消息，但在三季度促销节日的备货期以及消费市场的终端需求依然保持热度的影响下，MNT面板出货表现超出预期，三季度的出货规模达到今年的峰值。因此三季度MNT PowerIC的需求也增长至今年的高点，尽管仍低于去年同期的需求量，整体同比下降了4%，但实现环比增长了4%。从细分产品来看，PMIC与OP的需求同比下降了4%，而Level Shifter的需求与去年同期相比基本持平。

23Q1-24Q4FMNT Power IC各产品需求趋势

数据来源：奥维睿沃（AVC Revo）,单位：M

NB整机市场利好消息较多，欧美商务与教育机型需求强势，中国市场以旧换新政策叠加游戏本机型快速恢复，整机需求的提升拉动面板采购维持积极的态势，上游Power IC需求随之增长，但部分Power IC采购于二季度进行，影响了三季度的库存规模，综合来看，三季度整体需求小幅增长1.5%，2024年总需求预计将达到5.38亿。

23Q1-24Q4FNB Power IC各产品需求趋势

数据来源：奥维睿沃（AVC Revo）,单位：M

供应关系：IT国产化趋势扩张，TV市场Chipone排名第二

TV市场中Power IC的国产化比例较高，2024年中国大陆IC设计厂在面板厂PowerIC供应链体系中占比40%。从设计厂来看市场供应结构维持稳定，Chipone在面板厂供应体系占比中排名第二，前三季度供应占比14%，GMT与Novatek排名第一与第三。

23Q1-Q3/24Q1-Q3 TV Power IC供应结构

数据来源：奥维睿沃（AVC Revo）,单位：%

MNT市场国产化进程加速进行，现阶段Novatek仍在IT市场具有优势，在MNT市场中客户涵盖所有的主要面板厂，2024年前三季度供应占比22%。Silergy提高在CSOT中PMIC与OP的供应规模，拉动其在整体市场的供应占比提升至14%。

23Q1-Q3/24Q1-Q3MNT Power IC供应结构

数据来源：奥维睿沃（AVC Revo）,单位：%

NB市场国产化占比较低，Novatek在笔电Power IC供应链中份额领先，2024年前三季度供应占比28%。大陆供应商ESWIN在主要客户BOE的供应占比提升，拉动前三季度市场整体供应份额增长至9%。Chipone在大陆IC设计厂中的供应份额排名第一，市场整体供应体系中排名第三，前三季度供应占比11%，与去年同期基本持平。

23Q1-Q3/24Q1-Q3 NB Power IC供应结构

数据来源：奥维睿沃（AVC Revo）,单位：%

价格趋势：各品类均价实现止跌转稳

随着终端市场需求逐步走入低位，各产品线价格已降至低位，为保持营收，各IC设计厂不愿意通过延续降价来扩大出货的策略，普遍已停止继续降价的动作。四季度进入市场淡季，但考虑美国市场面临政治洗牌，特朗普上台后贸易保护主义抬头，企业可能会进一步提前拉货，市场价格预计将进一步维持稳定态势。