中邮消金不良率走高背后，顶格利率叠加高罚息让消费者苦不堪言

近日，银行业信贷资产登记流转中心披露的信息显示，中邮消费金融（以下简称“中邮消金”）在12月3日发布了第3-6期个贷资产包，未偿本息总额达71.72亿元，起拍价为1.51亿元，折扣率为0.2折。此前，中邮消金在2023年就已进行过两期个人不良贷款转让，总本息金额为3亿元。

据媒体统计，今年以来已有17家消费金融公司对外挂牌不良资产，整体呈现高频、量大、价低等特点。业内人士认为，以不良资产转让试点为代表的公开不良处置手段，正越来越受到消费金融公司的青睐，预计消金公司转让不良贷款将常态化。

但是，中邮消金本次公开转让的资产包加权平均逾期天数约为1335天（约3.7年），回收难度较大。而中邮消金不断上涨不良率及其频频遭遇消费者投诉的问题也引发了外界关注。

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盈利能力走低，不良率走高

公开信息显示，中邮消金成立于2015年11月19日，注册资本人民币30亿元，中国邮储银行持股70.50%。背靠大行，中邮消金的发展一度非常迅速，近年来却遭遇盈利下滑的困境。

今年7月，中邮消金发布了2024 年金融债券（第一期），实际发行总额20亿元，同时披露了公司的近三年的业绩和资产质量状况。

2021年至2023年，中邮消金分别实现营收56.86亿元、60.48亿元和69.52亿元，分别实现净利润12.29亿元、4.43亿元和5.22亿元。虽然营收规模保持增长，中邮消金的净利润却在2022年遭遇大跳水，即使2023年有所回暖，相较于2021年依然是“腰斩”。

而2019年至2020年，中邮消金的净利润分别为3.49亿元、4.02亿元，剔除2021年的影响，中邮消金的净利润其实也是保持稳定增长。

但是，邮储银行2024年半年报显示，中邮消金2024年上半年实现营业收入37.14亿元，同比增长12.8%，实现净利润2.38亿元，同比下降4.8%。中邮消金的净利润出现了真正意义上的下跌。

资产质量方面，中邮消金各项指标也在恶化。2021年至2023年，中邮消金不良贷款率分别为2.31%、3.07%和3.16%，拨备覆盖率分别为300.67%、261.03%和262.28%，资本充足率分别为资本充足率分别为 11.54%、10.51%和10.94%，分别核销不良贷款22.59亿元、39.32亿元和43.42亿元。

据统计，2023年消金公司的平均不良率为2.14%，中邮消金3.16%的不良率远超行业平均。

有分析指出，中邮消金主要面向下沉客户群体，风险高、还款能力弱，导致公司的形成坏账较多。这也引发了公司的合规问题。

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因“征信异议”被罚，暴力催收和高利率遭诟病

今年7月，中邮消金因违反征信异议处理规定，被中国人民银行广东省分行处以罚款78万元。时任中邮消金风险管理部副总经理陈某，因对公司违反征信异议处理负有直接责任，被处罚款15.6万元。

据业内人士介绍，征信异议通常是因为消费者发现征信被记录的情况与事实存在不符引起。该情况多发生于互联网贷款助贷模式中，助贷机构因缺乏业务流程规范，未将相关信息及时、准确同步至持牌金融机构，引发相关争议。

但是在黑猫投诉平台上，中邮消金收到最多的投诉并非征信，而是暴力催收。

12月17日，一名消费者投诉称，由于工作原因，导致中邮消费金融欠款逾期，目前正想办法周转资金。中邮消金的催收一直打电话发短信，并威胁打电话给其亲朋好友，侵犯其隐私，已经影响到正常生活。

同日，另一名消费者投诉称，因为收入不稳定致了平台欠款逾期，中邮消金催收态度极其恶劣，还威胁恐吓要联系紧急联系人。该消费者要求对方停止催收，屏蔽紧急联系人，对方称要泄露信息给第三方。

从上述投诉内容来看，收入不稳定是导致这些消费者逾期的重要原因，也从侧面说明中邮消金的消费客户偏下沉，抗风险能力差，但是中邮消金的高利率又进一步增加了消费者的负担。

中邮消金官网披露的《自营贷款业务定价及收费项目公告（2021年版）》显示，该公司旗下的“邮你贷”循环额度类产品年化利率为10.8%~23.76%，“邮你购”贷款年化利率为14.04%~25.36%。

除了宣传的高利率，中邮消金的借款合同还有附加条款。12月以来，出现了多份中邮消金与借款人的金融合同纠纷判决书，涉案的借款合同有不少相似点：产品均为邮你贷-非循环，年化利率均为顶格23.76%，且都规定一但借款人逾期，中邮消金有权收取罚息（罚息＝逾期金额×约定年利率／360×150%×逾期天数）并有权宣布本合同项下贷款本息全部或部分提前到期。

在还款人本就抗风险能力弱的情况下，中邮消金还规定了超高的罚息，进一步加了借款人的负担，这也导致公司的不良率居高不下。（内容来源|远见资本局）