当前，全球能源结构正经历深刻变革，新能源行业发展迅猛，已然成为推动经济增长与可持续发展的关键力量。在此背景下，新能源汽车作为行业代表呈现出爆发式增长。中国汽车工业协会发布的数据显示，2024年1～11月，我国新能源汽车产销量同比分别增长34.6%和35.6%，新能源汽车销量首次超过汽车总销量的40%。
在新能源蓬勃发展的浪潮下，集泰股份（002909.SZ）作为一家主要从事建筑类用胶、工业类用胶、涂料产品的研发、生产和销售的企业，其产品在新能源汽车、动力及储能电池、光伏组件等新能源领域有着广泛的应用，新能源胶市场份额持续提升，相关业务已经成为公司的第二增长曲线。
新能源用胶业务前景广阔
据悉，集泰股份工业类用胶产品主要包括新能源汽车与动力电池胶、储能用胶、光伏组件用胶、电子胶和集装箱胶等。随着下游相关新兴市场规模快速增长，其有机硅用胶需求也随之增长，其中新能源等新兴市场领域成为电子胶乃至有机硅材料下游应用中发展最快的细分领域之一。2024年上半年，集泰股份工业类用胶产品销售收入为1.22亿元，同比增长31.90%；毛利率达到了21.77%，同比上升14.34%。
新能源汽车由于三电系统的增加，用胶量大幅提升，同时在轻量化、热管理和机械性能三大需求引领下，高性能新能源用胶打开需求空间，新能源汽车、动力电池、储能等新能源领域导热隔热、防火阻燃、密封结构用胶需求旺盛。
集泰股份基于聚氨酯和有机硅新能源胶两大材料体系，已开发并推出产品类型丰富的新能源汽车及动力电池整体解决方案。在聚氨酯新能源胶方面，公司研发推出了阻燃隔热性能优异、能够有效避免电池燃爆问题的轻量化动力电池高性能聚氨酯灌封胶，适用于电池PACK包的高性能聚氨酯结构胶。目前公司合作客户包括比亚迪、深向科技、珠海科创等，已通过产品测试的客户如宁德时代、中创新航、新能安等也逐步进入小批量试用阶段。
在有机硅新能源密封胶方面，集泰股份已经自主研发并推出了应用于不同领域和不同部位的有机硅整体解决方案，包括导热灌封及硅凝胶、发泡胶及胶片、粘接密封胶等。公司于2020年已进入比亚迪等汽车制造商的供应体系，同时已与山西大运汽车、山东鸿日汽车、五菱汽车等新能源汽车企业，华霆动力、多氟多、深向科技等动力电池企业合作。同时，宁德时代、亿纬锂能、瑞普兰钧、欣旺达已有产品通过验证，陆续进入批量供应阶段。在储能领域已合作许继电科储能、正浩储能、珠海科创等储能客户。
作为动力电池未来的核心发展方向之一，固态电池相比传统锂离子电池具有高能量密度、高安全性、循环寿命长等诸多优势，正吸引着众多企业布局，同时其特殊的结构和工作环境也对胶粘剂提出了更高的要求。
集泰股份近期在互动平台回答投资者提问时表示，公司产品包括可以应用于固态电池领域的低密度灌封胶、发泡胶、防火涂料等性能优异的动力电池专用产品，能够在电池热失控过程中，切断连锁反应，延缓热量传递，还可降低热失控对周边电芯的影响，减少电芯损伤。
全面提升优质产能建设
2024年以来，集泰股份紧抓新基建及“双碳”机遇，对电子胶、硅油及光伏胶三大领域的产能进行全面升级，加速推进“第二曲线”。公司着重战略布局新能源汽车与动力电池胶、光伏胶等业务，主动推进生产设施的扩充和升级，持续优化产品结构，推动终端高附加值产品的转化率，进一步提升新业务市场占比。
今年8月底，集泰股份完成了部分募投项目的变更，以提高资金使用效率和项目内部回报率。公司将“年产2万吨乙烯基硅油、2万吨新能源密封胶、0.2万吨核心助剂项目”调整为“年产1.7万吨高性能聚氨酯新能源胶、1.484万吨有机硅新能源密封胶、0.2万吨核心助剂项目”，项目整体建成完工时间为2025年12月，其中高性能聚氨酯新能源胶产线预计建成完工时间为2025年6月。
与此同时，集泰股份将有机硅新能源密封胶产能建设实施主体由全资孙公司安庆诚泰新材料有限公司调整为全资子公司广州从化兆舜新材料有限公司（以下简称“从化兆舜”）。近日，公司在接受投资者调研时指出，从化兆舜在广州市从化区投资建设“高端新材料智造基地项目”，该项目建设主要用于满足新能源汽车与动力电池、LED驱动电源领域等新兴用胶市场，计划3年左右建成，年产能力为2万吨。
集泰股份方面表示，聚氨酯与有机硅作为并行的两大主流新能源用胶方案体系发展前景广阔，通过本次产能建设有利于进一步扩充和完善公司新能源用胶产品体系，提升公司在新能源汽车、动力电池、储能等新能源胶市场的份额。
展望未来，集泰股份表示，将在巩固建筑有机硅密封胶和集装箱产品市场地位的同时，积极布局“第二曲线”，力争在新能源胶、电子胶、储能胶等新兴领域实现高速增长，继续加大新产品开发力度，为企业快速发展提供新的增长点。