来源 | 零壹智库
时隔40个月，菲律宾央行（菲央行，BSP）宣布将于2025年1月重启数字银行牌照发放，且牌照数量可能多于此前的计划。
在菲律宾的金融科技版图中，数字银行是重要的一环，虽然当前仅有6家持牌参与者，但数字银行业务备受关注且发展迅猛。数据显示，2021年以来，菲律宾数字银行已经获得来自全球及国内的7亿多美元投资；2023年，数字银行存款总额同比增长97%；截至2024年6月，存款总额超过800亿比索，较前一年几乎增加了三倍。另据菲央行2024年3月数据，6家数字银行已开设870万个存款账户，同比增长140%，占菲律宾总银行开设账户数量的7%。菲律宾对数字银行这一新的业务模式也经历了较长的谨慎试点的过程，在启动数字银行的第一年内便暂停新的牌照发放，直到今年下半年才放出消息，将重启数字银行申请。重启数字银行牌照
菲律宾的数字银行始于2020年，当年12月，菲央行发布了数字银行监管框架，期望进一步推动金融业数字化转型。
2021年3—9月，有6家数字银行获得许可，分别是Overseas Filipino Bank（OFbank）、Tonik Digital Bank（Tonik）、UNO Digital Bank（UNObank）、GoTyme Bank、Maya Bank和Union Digital Bank。但是在2021年8月，菲央行暂停接受新的数字银行申请。暂停的目的是维护金融稳定，保护竞争环境，并评估现有数字银行的表现及其对数字化转型和金融包容性目标的影响。这反映了菲律宾对于金融数字化的谨慎态度。
整整三年之后，2024年8月，菲央行宣布，将从2025年1月1日起解除对发放新的数字银行牌照的禁令，允许最多10家数字银行在该国运营。不过，据BusinessWorld最新报道，菲央行可能会发放更多的数字银行牌照。
这一决定旨在利用数字银行的优势，同时降低潜在风险。新的申请者和有意转型的现有银行均可申请（申请指南将于本月内发布），但发牌要求将非常严格，业务模式、资源能力和是否遵守既定标准将是重点评估内容。如果申请者不符合要求，新牌照可能少于4家。
菲央行将优先考虑那些提出独特价值主张或创新商业模式（目前市场上尚未提供）的申请者。
菲央行行长 Eli M. Remolona, Jr. 指出，重新开放申请的决定受到当前数字银行的金融稳定性及其对促进该国数字金融服务和金融包容性的贡献的影响。可见，菲监管当局对数字银行三年多的发展持肯定和支持的态度。
主要业务与监管要求
菲央行将数字银行定义为通过数字平台和/或电子渠道提供金融产品和服务，并进行端对端处理，且无实体分行、支行或精简版分行单位提供金融产品与服务的银行。- 支付与转账：提供即时支付和转账服务，支持向其他数字银行账户以及通过Instapay（菲律宾实时支付系统）或Pesonet（菲律宾零售支付系统）向其他金融机构转账，如Union Digital Bank 在此方面表现较为突出；
- 数字贷款：一些数字银行正在扩展数字贷款服务，如Union DigitalBank计划在未来通过其应用程序推出更多相关功能；
- 账单支付：用户可通过数字银行应用程序方便快捷地支付各种账单。
- 总部设置：需在菲律宾设立主要办公地点，作为与包括菲央行在内的利益相关者沟通的主要联络点；
- 股东持股比例限制：外国个人或非银行公司的表决权股股票上限为40%，外国银行则可持有100%，菲律宾个人或非银行公司上限同样为40%。
竞争激烈，不良率高
目前6家数字银行中已有2家取得运营利润，但行业整体盈利仍面临挑战。据菲央行此前预计，这一新兴行业在探索正确的商业模式，丰富产品，优化运营，需要五到七年的时间才能普遍实现盈利。
同时，菲律宾数字银行面临的市场竞争正在逐渐加剧。6家数字银行在用户获取、业务拓展上正面厮杀，新的玩家即将入场，传统银行也在加快数字化转型。例如，GCash正在考虑申请数字银行牌照，它拥有540万借款人用户，已经发放了1550亿比索贷款，将是一个有力的竞争者而CIMB菲律宾分行虽然没有数字银行牌照，但其数字化水平在菲律宾处于领先地位。根据有关资料，CIMB菲律宾分行作为一家全数字化、移动优先的银行，为客户提供24/7银行服务，可通过智能手机在10分钟内开设银行账户，储蓄账户提供市场最优利率，无交易费用，无初始存款或最低余额要求，还可通过全国8000多个合作地点和20000多台合作ATM机免费进行便捷的存款和取款。CIMB菲律宾分行的母行为马来西亚的联昌国际银行（CIMB）。CIMB近年来投入大量资源进行数字化转型，其自2019年开始与国内的金融壹账通开展了较为深度的合作。在发展机遇方面，菲律宾互联网普及率不断攀升、智能手机广泛普及以及政府对数字经济的大力扶持，为数字银行发展提供了良好的基础环境。此外，消费者对于便捷、高效金融服务的需求增长，也促使数字银行不断拓展业务。面对大多数客户没有信用记录的目标市场，目前菲律宾数字银行面临的挑战之一是高不良率。2024年5月，数字银行的贷款组合总额中有49亿菲律宾比索被视为不良贷款，总不良贷款率为20.64%，高于整个本地银行业的不良贷款率，这在一定程度上影响了数字银行的盈利能力和资本充足率。六家数字银行样本
菲律宾6家数字银行各有特色，但有一个共同点，就是发展迅速。其中，GOtyme注册用户最多，Union Digital已实现盈利，Maya也接近实现盈利。
OFbank是菲律宾第一家持牌数字银行，推出了新的储蓄产品，并专注于服务海外菲律宾人、海外菲律宾劳工及其家属或受益人，为其提供定制化金融服务，如便捷汇款、储蓄账户、信用账户等产品与服务。截至2022年，OFbank注册用户7.5万。该行计划于2024年底、2025年初完成美股上市，但目前尚未提交招股书。Tonik Digital Bank是菲律宾第一家将ChatGPT引入运营的数字银行，不断展现出其创新能力。该行曾提供6%年利率的创新产品；推出保险产品，扩大了与Genesys（全球领先的客服中心解决方案提供商）的合作，以提升客户体验。截至2024年5月，Tonik Digital Bank注册用户150万。其向菲律宾央行提交的文件显示，其不良贷款率在 2024 Q1升至7.24%，高于上个季度的3.95%，不过三四季度略有下滑，分别为5.15%和6.32%。最近两个季度，其净资产收益率（ROE）分别为-12.48和-23.07，亏损加剧。2024年1月，UNObank完成3210万美元Pre-B轮融资，注册用户超过160万，目前收益已覆盖获客成本。它曾在正式运营15个月收获100万注册用户和1亿美元存款。UNObank推出了快速现金贷产品，开拓了次级贷款业务，并与人工智能信用评分平台Trusting Social合作推出信用评分，与Gocash合作直接通过后者APP完成开户。UNObank向菲律宾央行提交的文件显示，最近两个季度，其净资产收益率（ROE）均在-50左右，尚未盈利。截至2024年4月，Union Digital注册用户75万。继2022年20亿比索、2023年9亿比索注资后，2024年9月，母公司Union Bank宣布向其追加16亿比索注资，以扩大数字贷款能力。UnionDigital已实现盈利，截至2023年底贷款总额为139亿比索，2023年收入超过 50 亿比索，主要是由存款和贷款增加推动。截至2024年12月，GOtyme注册用户达到510万，存款总额240亿比索。GOtyme的用户增长十分强劲，每新增100万所用的时间从9个月压缩到4个月，今年上半年新增用户170万，预计到年底总用户数将达到530万。除了用户，应用下载量、活跃用户、InstaPay 交易和 Visa 借记卡使用量均显著增加。GoTyme 报告称，其应用程序的每月交易量增长了七倍。GOtyme 总裁兼CEO Nathaniel Nate在4月份透露了部分用户画像：70% 的用户账户有余额，50% 每月登录，35%有刷卡记录。GOtyme的增长主要得益于母公司Gokongwei 集团广泛的网络支持，以及良好的用户体验。今年，GOtyme 还收购了菲律宾最大的金融科技薪资贷款机构SAVii，后者贷款总额超过30亿比索，服务超过50万员工，覆盖150家菲律宾最大的公司。这次收购将加速GoTyme Bank在薪资支持的金融产品方面的扩张，并加快其盈利的步伐。此外，GoTyme的股东也有较大的变动，菲律宾群岛银行（BPI）因产品重叠问题出售了其持有的15%股份，接盘方为GoTyme Financial和Giga Investment Holdings。这一交易也获得了菲央行的批准。GOtyme正在扩展其服务，包括先买后付、加密货币和股票交易，目标是到2025年覆盖900万客户，从目前增长情况来看，这一目标有望提前一年实现。Nate 也提到，目前的重点更多是扩大规模，但预计到 2025 年即可实现盈利。截至2023年，Maya注册用户300万，2024年8月签约用户达到 230 万，其中85%为千禧代或Z世代年轻人截至2024年6月底，Maya已向超过120万借款人发放了468亿比索贷款，同比增长3倍有余，其中55%的客户为首次贷款；存款余额达到328亿比索，同比增长30%以上。而截至3月底，Maya的存款余额市场份额为38%，为6家数字银行中最高者。2023年，该行向消费者和企业发放了超过 220 亿比索的贷款，并在通过 QR Ph 处理的数字支付领域占据了 49% 的市场份额。Maya 还为 Maya Save 引入了每日利息记入功能，允许客户在交易历史记录中看到每天反映的收入，而不是每月。同时，其积极与数字贷款机构合作，包括信用实时评估及贷款服务商Tala,以及信也科技旗下线上贷款平台WeFund。据报道，2024年第二季度，Maya已经产生正向现金流，而在8月，该公司还宣布接近盈利。最后，在虚拟资产服务方面，多家银行均有涉足。GoTyme 和 UnionBank均已获得菲央行颁发的牌照，但相关业务尚不活跃，原因可能是他们还在为数字资产服务开发必要的基础设施和合规框架。