风险提示：本文所提到的观点仅代表个人的意见，所涉及标的不作推荐，据此买卖，风险自负。
作者：扫地僧司马懿
来源：雪球
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属于我们这代人的红利来了
在时光的长河中每一代人都有属于自己的机遇与挑战70后抓住了地产的黄金时代80后则见证了互联网的崛起而90后则在比特币与2015年的牛市中崭露头角当我们站在2024年的门槛上回望过去不禁要问属于我们的时代红利在哪里在本文中司马将结合康波周期理论探讨2024年下半年至2026年上半年这一时间段股市的机遇与前景如果不出意外属于咱们这代人的股市红利真的来了!
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康波周期历史的轮回
康波周期也被称为康德拉季耶夫周期是俄国经济学家尼古拉康德拉季耶夫提出的一种经济周期理论他认为资本主义经济中存在着一种为期50至60年的长期波动周期这种周期由技术创新投资热潮产能过剩经济萧条等多个阶段组成每一个阶段都对全球经济产生深远影响
根据康波周期理论我们现在正处于一个新的上升周期的起点这个周期始于20世纪90年代末的互联网革命经历了2008年全球金融危机的洗礼如今正步入一个新的繁荣阶段而2024年下半年至2026年上半年正是这一上升周期中的关键时期在这两年的康复上升期中往往会孕育一轮波澜壮阔的大牛市这不是玄学这是历史机遇
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政策春风牛市的温床
在康波周期的上升阶段政策往往扮演着至关重要的角色近年来咱们国家推出了一系列旨在刺激经济增长的政策措施从降息通道的开启到央行创新性的金融支持政策再到高层对资本市场的重视都预示着股市将迎来一个前所未有的发展机遇
• 降息通道美联储的降息政策为全球资本市场提供了宽松的货币环境使得中国的刺激政策有了更大的施展空间低利率环境降低了企业的融资成本提升了市场的投资意愿
• 央行创新政策央行通过贷款给银行再由银行贷款给上市公司的方式帮助上市公司加杠杆提振市场信心同时央行还允许金融机构将持有的股票资产抵押给央行换取国债后再变现流入股市这些政策不仅为股市提供了充足的流动性还降低了市场的系统性风险
• 高层重视高层对资本市场的重视达到了前所未有的高度从稳字当头到干字当头的转变以及对地产政策的调整都表明政府正在积极推动经济转型升级资本市场将成为新的经济增长点
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经济背景慢牛的土壤
尽管当前全球经济面临诸多挑战但中国经济的韧性依然强劲居民财富的持续增长和可供投资的高收益资产的稀缺性为股市的上涨提供了坚实的基础
• 居民财富增长随着居民收入的不断提高越来越多的人开始关注股市投资不断创新高的居民存款余额表明市场上有大量的潜在资金流入股市毕竟咱们的存款余额已经接近300万亿这里面的钱只要有1/10流入股市那么带来的蝴蝶效应是不可想象的
• 高收益资产稀缺在房地产调控和金融市场规范化的背景下高收益资产变得越来越稀缺股市作为一种相对高风险高收益的投资渠道自然吸引了大量投资者的关注
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牛市展望稳健慢牛是王道
尽管当前市场充满了乐观情绪但我们必须清醒地认识到牛市并非一帆风顺真正的牛市需要经历多次震荡和调整才能形成稳健的上升趋势
• 短期波动在牛市初期市场往往会经历多次震荡和调整这些波动不仅考验着投资者的耐心和毅力也考验着市场的稳健性因此投资者需要保持冷静不要被短期的波动所迷惑
• 稳健慢牛与过去的疯牛相比当前的牛市更有可能呈现稳健慢牛的特点这是因为政府和市场都更加成熟和理性不再追求短期的暴涨暴跌而是更加注重长期的稳健发展只有慢牛才能让多数人从中获益才能增加消费推动存款搬家解决当下的很多问题但是市场先生的意志能够改变吗有时候牛市来了你挡都挡不住速度之快远超乎人们的想象当然司马也从心里面希望这是一轮慢牛而不要走得太快因为真的走得太快一下子来个10倍我有可能拿不住
• 优质公司在慢牛行情中投资者需要关注那些具有核心竞争力的优质公司这些公司往往拥有稳定的业绩增长和良好的发展前景是投资者获取长期收益的重要保障牛市初期虽然垃圾股会涨上天而且呢不断的炒作但是最终的结局都是一地鸡毛尸横遍野司马还是希望大家能够选择优秀的成长股进行投资如果找不到成长股那么选择一些高息股投资也是不错的
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迎接属于我们的时代红利
面对即将到来的康波周期上升阶段和史诗级别的大牛市投资者应该如何把握机遇呢以下是司马的一些看法
• 长远眼光既然现在是牛市初期那么对于短期的走势就没有必要太纠结投资者应该保持长远眼光关注公司的基本面和长期发展前景一轮牛市上来很多股票都会涨超过10倍这时候格局一定要打开不要吃一点小肉就跑了如果格局太小往往会卖飞这个时候司马的经典格言: 守得住繁华就非常重要!
• 耐心等待在牛市行情中耐心等待是非常重要的投资者需要耐心等待市场的调整和机会的出现不要盲目追涨杀跌投资就像我们种树一样一定要有耐心辛勤耕耘等着他慢慢长大千万不要拔苗助长
• 关注政策政策是推动牛市发展的重要因素之一投资者需要密切关注政策动态及时把握政策带来的投资机会咱们的A股市场毕竟是政策市场咱们需要一个能够替代房地产市场的大型蓄水池那么股市成为不二的选择如今现在动不动一天20,000亿的成交量也就是一个非常好的信号
站在历史的转折点上我们有理由相信属于我们的时代红利正在到来2024年下半年至2026年上半年将是康波周期上升阶段的关键时期也是股市迎来史诗级别大牛市的好光景在这个充满机遇与挑战的时期里让我们保持冷静理性投资耐心等待属于我们的时代红利吧
在未来的日子里愿我们都能把握住时代的脉搏无论市场如何波动变化只要我们保持初心坚定信念勇往直前就一定能够在股市中书写属于自己的传奇还是那句话: 这一轮牛市最少赚他10倍!
耐得住寂寞守得住繁华投资的道路需要用脚去感受投资的道路需要用心去丈量需要司马懿的坚忍更需要扫地僧的禅心
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