万亿美元俱乐部再填一员，A股新机会

凯恩斯

2024-12-18 18:30发布于北京财经领域创作者

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划重点

01A股在12月18日触及沪指布林线中轨或20日线3355附近的支撑位后出现反弹。

02从资金流向看，A股午后流入尾盘流出，大资金绕A股一圈，未带来显著波动。

03老登可能对中国产旧型号芯片展开贸易调查，但中国集成电路已相当发达。

04老特手下卧龙凤雏建议取消拜登对电动车补贴，对全球电池材料加征关税，可能影响特斯拉等竞争对手。

05人工智能成为热门话题，中央经济工作会议重提“人工智能+”行动，关注算力概念股。

以上内容由腾讯混元大模型生成，仅供参考

12月18日，我周一讲过，沪指布林线中轨或者20日线3355附近是支撑，昨天最低点触及了支撑位，今天A股出现了反弹。从资金流向看，A股午后流入尾盘流出，大资金绕A股一圈，挥一挥衣袖，没带起一点水花。也许进来的和出去的资本并非同一类资本，双方擦肩而过并互道一生问候。
大行情还等2025年了，现在是布局的时候。２０２５年中美的故事注定有的写，所以，我也不会停止对中美关系走向的关注。昨天，中美关系刚有了点曙光，今天就有两则不太好的消息：
一则消息是老登的，未来几天可能对中国产旧型号芯片展开贸易调查，不过，很显然老登时间不够，和很多人所认知的不同，中国集成电路其实很发达，但发达的主要是成熟制程芯片，也就是旧型号，比如单片机，2024年前11月我国芯片出口高达万亿，进口才5000亿，芯片顺差4000多亿，真牛DD。
难怪老登要发飙，不过，其实也怪老登自己，老登要是不限制我们芯片进口，也许中国芯片没那么壮大，漂亮国对华芯片逆差也不会那么恐怖。

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另一则是老特的消息，手下卧龙凤雏给老特出主意，说漂亮国未来就不要电动车和充电桩了，取消拜登对电动车补贴，并对全球电池材料加征关税。
话说，此举一出，有人不禁要问，老特，你还记得大明湖畔的马斯克吗？不过马斯克倒是淡然，他觉得，这税一加，死的一定是他的竞争对手，道理很简单，特斯拉，中国造，成本低，又抗造！
话说，这对中国汽车产业有冲击吗？对电池或有冲击，对整车冲击不大。其实，欧美的有些行动很好理解，美国有通用福特特斯拉，欧洲有BBA，这些车企是这些国家吃饭的家伙事，而如今中国车崛起了，他们自然是不舒服，不适应，不乐意的。所以，未来中国车企要在海外开拓新市场。
欧美人口加起来都没有我国人口多，全世界有这么多人，少他们两个不少。但新能源车要跑起来，得有基础设施，要有电，有充电桩，那么，先做电生意，再做车生意，问题可解。

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最近，人工智能时不时成为热门话题。因为中央经济工作会议重提“人工智能+”行动。有人问我投资什么？实际上，我从人工智能火爆第一天就很明确的告诉我的朋友，买算力，买算力，还是买算力。
只是，一开始，我们的算力概念股是围绕英伟达的，比如HBM存储和CPO光模块，而如今，我们的算力聚焦在国产化替代，如寒武纪和海光信息，如未来要上市的摩尔线程，这个投资思路，在过去两年我一直在反复提，我还说其实并不十分看好AI大模型公司，说过百模大战最后能活下2-3家，实际上现在有很多AI大模型公司已经开始消失了。
要弄清楚一件事，之所以AI在2022年年底爆发，是因为算力突破了某个瓶颈，英伟达CUDA核心的并行计算让算力可以堆叠，从而获得强大的算力。所以，所谓的AI发展其实本质上是算力发展。最近美股博通（ＡＶＧＯ）股价暴涨，进入万亿美元市值俱乐部，全球排名第九。12月13日，美国博通发布了2024财年第四季度财报，第四季度营收达到140.5 亿美元，同比增长 51%。净利润为 43.2 亿美元．博通公司主营四大业务，包括半导体解决方案业务、基础设施软件业务、VMware和其他软件业务。第四季度博通的半导体解决方案部门收入达 37 亿美元，同比增长 150%。这部分增长主要来自谷歌等超大规模客户对 AI XPU 和以太网产品的需求激增。博通首席执行官 Hock Tan表示，AI芯片市场正在发生改变，这种改变有利于制造定制化XPU芯片的公司，而不是英伟达公司制造的GPU。GPU 被认为是高度通用的，可以处理各种各样的计算任务。相比之下，XPU 高度专业化，针对更具体的高计算任务量身定制，通常应用于人工智能和机器学习领域。博通的第四季度财报显示，专用芯片正在比通用芯片更有优势，这是博通股价暴涨的原因。Ａ股没有完全对标博通的上市公司，但是有做专用芯片的公司。比如今天大涨的一些汽车专用芯片的公司。ASIC全称Application Specific Integrated Circuit，即专用集成电路。与CPU、GPU等通用集成电路芯片产品不同，ASIC芯片是一种专为特定应用或任务设计的集成电路，可在性能、功耗和体积等方面为特定用途做定制化设计。此前比特币挖矿潮盛行时，专用的矿机芯片就属于ASIC芯片的一类典型应用。
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智能汽车的全面爆发，会带动汽车专用芯片的爆发。有人反对说，电动汽车在100年前就有了，为什么过去不行。最近10年突然崛起，是否是昙花一现？逻辑很简单，过去的电动汽车，电池能量密度不行，充电速度不行，安全稳定性不行，这些问题最终集中到材料学，2019年获得诺贝尔化学奖的那三位把这些问题解决了，有了锂电池，于是才有了特斯拉，最早特斯拉的电车电池就是我们家用那种圆柱形的电池，后来才有了电池包。
所以你看，全球AI发展看英伟达和博通，中国AI发展看GPU国产化替代，如FPGA、ASIC芯片等解决方案。    
最后，提一嘴，美国国防部已将中微公司、IDG资本从CMC清单中移除，利好中微公司。    
 吕长顺（凯恩斯） 证书编号：A0150619070003。【以上内容仅代表个人观点，不构成买卖依据，股市有风险，投资需谨慎】 
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