大模型应用爆发, 谷歌、英伟达、OpenAI的市值争霸战

金融领域人工智能探索

2024-12-16 20:24发布于上海

12月,大模型应用爆发:OpenAI与谷歌的创新竞赛

在人工智能的浪潮中，大模型应用的爆发正引领着科技行业的未来。2024年12月，我们见证了大模型应用领域的激烈竞争。从投资角度，就有了本文的题目：当大模型应用爆发，谷歌、英伟达、OpenAI谁增值更多？

OpenAI的12天发布会

12月14日，OpenAI推出了“Projects In ChatGPT”功能。自12月5日起，OpenAI开启了连续12个工作日的直播活动，陆续推出新产品和功能。已发布功能包括：

  • 完整的o1模型
  • 强化微调技术
  • 视频生成工具Sora
  • 交互式界面Canvas
  • 高级语音视觉功能
  • 在iPhone或Mac上的Siri中集成ChatGPT的多种方式

尽管业内对发布会的创新性有所质疑，但OpenAI的这一系列动作无疑为AI行业的发展方向提供了指引。

谷歌Gemini 2.0 Flash：速度与能力的双重提升

12月12日，谷歌发布了新一代大模型Gemini 2.0 Flash，该模型在速度和能力上都有显著提升,更关键是Gemini 2.0定位是面向智能体时代的AI模型。

  • 支持原生图像生成和音频输出的多模态输出，并集成搜索、地图等功能。

  • 推出新的多模态实时API，支持实时音频、视频流输入等工具。

  • 多个AIAgent发布：Project Astra、Project Mariner和Jules。


谷歌算是王者归来，也重新回到了产品、模型、智能体、系统这所有领域的一线领先者位置。随着两大科技巨头的激烈竞争，我们有理由期待，大模型应用已到来。

光看大模型应用, OpenAI必将被谷歌反超

根据风投机构 Menlo Ventures 的统计，今年OpenAI在企业AI领域的市场份额从50%下降至34%，而亚马逊支持的 Anthropic的市场份额翻了一番，从12%增至 24%。

11月，非营利组织METR发布一项评估结果，解决7个人工智能研究问题时，Anthropic的ClaudSonnet3.5，在其中5个中表现超过OpenAl 的o1-preview。Gemini 2.0的好些评测指标也超过o1和ChatGPT-4o. 

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一旦进入大模型应用期，还是谷歌更有优势。OpenAI毕竟是初创公司，其工程师的团队是远小于谷歌的。再加之谷歌原有的行业领导地位，Android系统、Chrome浏览器、搜索、Youtube等。虽然ChatGPT拿下苹果大模型集成大单. 可苹果必然不会和OpenAI签长期合同, 并且各场景集成测试, 苹果自己的大模型完全可以用ChatGPT作为参照持续优化. 进入大模型应用期需要大量工程团队, OpenAI工程团队人数对比谷歌太少. 所谓All in 大模型, 更需要大量工程团队将有场景下的原有模型、数据、系统与大模型结合, 围绕大模型做新的领域问题方案. 对比之前All in 深度学习, 这波需要的算法人员少了很多. 也难怪应届生感慨AI应用大爆发, 算法的职位却少了.


如果OpenAI还能一路狂奔，GPT5尽快问世, 并保持遥遥领先, 一旦技术放缓，OpenAI面临着来自谷歌等其它大厂的竞争压力. 10月, OpenAI创造性发布o1模型，发现强化学习的Scaling law，又将大模型带来新的发展。但结合OpenAI之前预期GPT5要到2025年初才能发布 。以及ChatGPT和o1的方法论上看，当时笔者发文就认为大模型能力短期到一个瓶颈。


百万GPU集群训练争霸赛
据报道马斯克要构建一个拥有一百万 GPU 的集群，Meta 也提到了类似的计划，OpenAI当然在实施中。前几天，微软CEO 一个访谈说微软不会参与最大的模型训练竞争，理由是他们与 OpenAI 的合作，没有理由重复训练同样的模型集。可想谷歌也应该会加入百万GPU集群训练争霸赛。
前几日，在温哥华举行的机器学习三大顶会之一NeurIPS上，OpenAI 前首席科学家 Ilya Sutskever （也是一直以来Scaling law最坚定支持者之一）发表演讲认为：当前 AI 模型预训练方式将不可避免地走向终结。他还认为互联网上的人类生成内容是有限的，业界已经达到了数据峰值。根据他的预测，下一代 AI 系统将突破当前局限，具备真正的主动性和类人推理能力，随着 AI 推理能力的提升，其行为将变得愈发难以预测，就如同即便是顶尖棋手也无法准确预判高级象棋 AI 的走法。
就是说下一代GPT5即使有了百万GPU，OpenAI也面临其他技术挑战。

ChatGPT发布至今对资产增值影响

2022年11月30日OpenAI发布ChatGPT, OpenAI的估值从22年300亿美元左右到24年10月1500亿美元, 翻了五倍. 资产增值, 其为1200亿美元. 而同期英伟达从3400亿美元增长到32900亿美元, 资产增值是远高于OpenAI. 谷歌的资产增值为10000亿美元左右. 虽然英伟达、谷歌的资产增值不能完全归于大模型创新带来的影响,但应该也占了大部分.

以下是当前全球单一资产排名. 从2022年11月底到2024年10月黄金资产增值大约为70000亿美元, 比特币大约为17000亿美元. 

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                         数据来源:companiesmarketcap.com

以上前十单一资产过去2年的增值, 苹果、英伟达、微软、亚马逊、谷歌、Meta很大一部分都是来自于OpenAI发布ChatGPT带来的影响. 即ChatGPT带来的资产增值影响是大于美元衰退影响的.

当ChatGPT进入瓶颈期, 行业开始全力刷AI应用时, 对谁的增值影响最大? 注意我们这里并不是问资产收益率. 考虑到谷歌、英伟达与OpenAI市值上的差距. 基本可以排除OpenAI. 

在大模型应用爆发期, 谷歌应该最受益才对

前几日, 谷歌发布Willow芯片能够在不到5分钟的时间内完成一个标准的基准计算，而当今最快的超级计算机完成同样的计算需要耗时“10的25次方”年，远超宇宙年龄。仿佛迈向量子计算商业应用的关键一步,谷歌当天收涨5.59%。Gemini 2.0也是在在谷歌自研的超10万颗TPU上训练的. 而且谷歌也是全球第三大云计算服务商, 略高于阿里云. 对比于英伟达大部分收入来自卖GPU, 能不能认为都到大模型应用期了, 谷歌才是真正王者。

谷歌前CEO斯坦福演讲提到: 25年, 当大模型应用大规模交付时，它们将对世界产生巨大的影响，远超社交媒体带来的影响。如果你可以从任意语言转换为任意数字命令。想象一下，地球上的每个人都有自己的程序员，他们实际上做他们想做的事情，而不是那些不按要求工作的程序员。这里的程序员知道我在说什么。想象一个不傲慢的程序员实际上做了你想做的事，而你不必付出高昂的代价。而这些程序员的供应是无限的。(全文公众号之前文章有转发)

前些天看到一个群里转发截图, 看来谷歌前CEO的预判正在实现.

但现实来看, 24年、25年大模型应用领域营收, 还远远支持不了当前的大模型带来的资产增值.

个人观点:25年还是大模型应用市梦率阶段, 更看好英伟达

24年6月英伟达回调, 当时英伟达市值2.6万亿美元, 超过了德国全部上市公司总市值. 财报显示，英伟达该季营收达260.4亿美元，同比增长262%；净利润148.8亿美元，同比增长628%。而当时下游做应用的公司更是不赚钱,笔者发文称英伟达是市梦率, 靠助力下游别人梦想赚钱, 但这个梦想可以持续.
目前已宣布参加百万卡训练的头部玩家就有三个，从十万GPU集群到百万集群，那可是10倍的GPU需求。考虑25年还是大模型应用市梦率阶段, 笔者还是认为资产英伟达的增值最高.

作者简介

袁峻峰，《人工智能为金融投资带来了什么》作者，复旦大学金融学硕士，FRM金融风险管理师，之前在蚂蚁集团人工智能部工作四年, 目前就职于国内某大型券商，本文仅代表个人观点,不可作为投资依据。

笔者关注于金融投资领域数字化、智能化，以及ChatGPT、数字货币、WEB3等带来的经济、社会影响等，欢迎探讨。

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