来源 | 深蓝财经
撰文 | 王鑫
这几天有个消息刷屏了——即从12月15日起，个人养老金制度全面推广至全国。
确实来的毫无征兆，不少网友看到这个消息挺震惊，想法基本分为两种：
“我缴纳的养老金以后还能正常领取吗？”
“中国版的401k计划，绝对是大利好！”
针对这两个大相径庭的观点，个人养老金制度对咱们老百姓，尤其是对有计划通过投资提升养老品质的人群来说，它究竟意味着什么？我们该如何参与？
1
股市王炸利好
对于第一种观点，这种担忧来自于一些误读与误导。日前中国社会保障学会副会长兼养老金分会会长金维刚给出有力回应。
金维刚表示，“基本养老金是以政府的信用担保与财政补贴作为后盾，并承担托底保障责任。”他还指出，我国的基本养老保险制度是一个动态平衡的系统，不能简单地用静态的收支平衡来判断其可持续性。
那么我国的个人养老金制度会是类似美国的401k计划吗？前券商首席经济学家李大霄表示，美国股市成功实施了401k计划，推动美股轰轰烈烈的大牛市，中国股市的核心资产未来亦可以期待。这是真正意义上的重大利好，股市或会有明显反应。
需要指出的是，美国的401k计划是一种私企年金福利制度，确实解决了很多美国雇员的养老问题，资金来源稳定又成为支撑美股走牛的耐心资本，可谓“一箭双雕”。
而我国的个人养老金实行个人账户制，缴费完全由参加人个人承担。不过，虽然性质有所不同，但作为我国摸索出的养老保险体系的拱顶石，是基本养老保险的有效补充，随着居民的广泛参与，确实有望达到像401k计划的效果。
12月12日，人社部、证监会等5部门发布的通知中，从一些关键词句也可以看出这种意图，如提到 “构建完善‘长钱长投’的政策体系”，“个人养老金具有长期性、持续性和规模性，通过积极投资资本市场，有利于分享实体经济发展成果，助力长期保值增值”，“将首批指数基金纳入个人养老金投资产品目录”等。
这些举措对当下比较低估的A股来说，确实算是王炸利好。
个人养老金每人每年顶格缴纳12000元，若全国有1亿人顶格参与，每年就将为股市带来1.2万亿元增量资金。我们要知道，A股在2021年的资金净流入也才1.1万亿，个人养老金能让A股市场里的净买入资金直接翻倍。
2
易方达基金旗下11只指数基金获纳入
相比个人直接入市赚养老钱，通过个人养老金账户参与养老投资，不仅有税收优惠，更有专业的机构为我们把关。
值得注意的是，本次通知还明确提到，将指数基金等纳入个人养老金产品目录。这意味着在指数投资大时代，个人养老金也不会缺席，养老投资可以更省心省钱省力。
12月12日，证监会及时优化产品供给，将首批85只权益类指数基金纳入个人养老金投资产品目录。
首批85只权益类指数基金中，跟踪各类宽基指数的产品78只、跟踪红利指数的产品7只，包括中证A500指数、沪深300指数、创业板指数等普通指数基金、指数增强基金、ETF联接基金等。相关产品均增设专门份额，并实施管理费、托管费优惠安排。
在业内人士看来，近年来指数基金因其风格明晰、费率较低等特点正在被越来越多的投资者所认可，将指数基金纳入个人养老金可配置范围，尤其是此次新纳入的宽基、红利两类产品，与养老金长期稳健增值的投资目标较为契合。
其中，易方达基金旗下11只指数产品新纳入，包括易方达中证A500ETF联接Y（022930）、沪深300ETF联接Y（022928）、中证红利ETF联接Y（022925）、创业板ETF联接Y（022907）、上证科创50联接Y（022895）等，为投资者开展个人养老金投资提供更多元化的选择。
加上此前已纳入的13只养老目标基金，目前易方达基金旗下共有24只个人养老金基金。
据了解，易方达基金深耕指数业务和养老业务20年，目前旗下指数产品数量与规模均居行业前列，具备低费率、精细化、平台型优势。
与此同时，易方达基金拥有养老金业务全牌照，已开展全国社保基金、基本养老保险基金、企业年金、职业年金、养老目标基金、养老金产品等投资管理业务。中国基金业协会数据显示，截至2024年9月30日，易方达基金养老金管理规模在基金管理公司中排名第一。
国泰君安认为，纳入指数基金后个人养老金缴存吸引力提升。一方面，指数基金纳入个人养老金产品名录扩大投资者选择，提升参与人投资效率、透明度和投资体验。另一方面，个人养老金账户可投标的愈加丰富的背景下，个人养老金税收优惠及费率减免政策的吸引力边际增强。
对此，你做好准备了吗？
*免责声明：以上内容仅供参考，并不构成投资建议。基金有风险，投资需谨慎。