长江商报消息 ●长江商报记者 徐佳
“果链”上市公司捷邦科技（301326.SZ）将收购问界汽车供应商，加快汽车业务布局。
12月10日晚间，捷邦科技披露的对外收购计划显示，公司拟以4.08亿元收购东莞赛诺高德蚀刻科技有限公司（以下简称“赛诺高德”）51%股权。本次交易完成后，赛诺高德将成为捷邦科技的控股子公司。
长江商报记者注意到，赛诺高德主要从事精密金属的蚀刻加工，其产品最终应用于比亚迪、广汽、华为问界等知名汽车终端品牌。
通过此次收购，捷邦科技将横向拓展精密金属业务产品线，加快公司向功能模组及手机产业链相关制造的布局，同时加快在汽车产业领域的业务布局。
作为“果链”上市公司，紧抱苹果“大树”的捷邦科技主业仍面临亏损。2022年上市后，2023年捷邦科技就陷入亏损，且近两年其扣除非经常性损益后的净利润（扣非净利润，下同）累计亏损8258万元。
另一方面，从当前的财务数据来看，作为收购标的的赛诺高德业绩压力也不小。2023年和2024年前7个月，赛诺高德分别实现营业收入2.72亿元、1.19亿元，营业利润-529.89万元、-138.75万元，净利润535.35万元、-1092.63万元。
此次交易中同时设置业绩承诺，即2025年至2027年，赛诺高德的净利润累计将不低于2.286亿元。
标的估值8.12亿增值率274.64%
根据交易方案，捷邦科技拟以4.08亿元收购赛诺高德51%股权。交易完成之后，赛诺高德将成为捷邦科技的控股子公司。
经收益法评估，赛诺高德母公司财务报表股东全部权益价值的账面价值为2.17亿元，评估价值为8.12亿元，评估增值5.95亿元，增值率为274.64%。
长江商报记者注意到，本次交易采取差异化定价方式，即根据财务投资者、非财务投资者区分不同交易对方的属性，按照自愿原则进行差异化定价。
其中，包括王友春、王志超等在内的5名交易对方将按照7.36亿元的估值转让赛诺高德股份。其余8家机构将按照10.5亿至10.56亿元不等的估值，向捷邦科技转让赛诺高德股份。
按照最终交易价格4.08亿元计算，本次交易中赛诺高德的整体估值为8亿元。
溢价收购的同时，本次交易同步设置业绩承诺，即2025年至2027年，赛诺高德预计实现的净利润累计不低于2.286亿元。其中，2025年度累计实现净利润不低于6000万元，至2026年度累计实现净利润数不低于1.4亿元，至2027年度累计实现净利润数不低于2.286亿元。
各方还约定，交易完成之后，赛诺高德每年现金分红总额原则上不低于当年归属于目标公司经审计股东净利润的40%。
此外，若出现交割日后赛诺高德连续两个会计年度实现的净利润为负等方面情形，捷邦科技可要求交易对方进行股份回购。
不过，从当前的财务数据来看，赛诺高德面临的业绩压力不小。2023年和2024年前7个月，赛诺高德分别实现营业收入2.72亿元、1.19亿元，营业利润-529.89万元、-138.75万元，净利润535.35万元、-1092.63万元。
截至2024年7月末，赛诺高德资产总额3.74亿元，负债总额2亿元，应收账款7292.08万元，净资产1.73亿元。
上市两年IPO募投项目进度仅38%
收购赛诺高德，是捷邦科技拓展产业链、提升盈利能力的重要举措。
资料显示，赛诺高德成立于2017年9月，是一家以高精密金属蚀刻技术为核心的高新技术企业，主要为消费电子、汽车制造、半导体等行业客户提供金属蚀刻、电镀、激光切割、冲压等精密金属加工一站式解决方案。
捷邦科技是苹果公司全球主要供应商之一，其主打消费电子精密功能件及结构件，主要应用于平板电脑、笔记本电脑、一体机电脑、智能家居等消费电子领域。
按照捷邦科技的计划，公司目前主要围绕现有“消费电子+锂电大客户”“精密智造+新材料综合服务”的业务及产品资源进行拓展。赛诺高德与上市公司同属消费电子行业，本次交易完成后，捷邦科技可横向拓展精密金属业务产品线，加快公司向功能模组及手机产业链相关制造的布局。
不仅如此，赛诺高德已进入汽车供应链体系，产品最终应用于比亚迪、广汽、华为问界等知名汽车终端品牌。本次交易完成后，捷邦科技可通过加强客户资源及制造能力的整合，加快公司在汽车产业领域的业务布局。
长江商报记者注意到，作为“果链”上市公司，紧抱苹果“大树”的捷邦科技同样面临业绩增长压力。2022年9月，捷邦科技在创业板上市。上市首年，公司实现营业收入10.34亿元，同比增长3.32%；净利润8583.98万元，虽然同比减少9.91%；扣非净利润9322.55万元，同比增长9.12%，达到近年最高。
2023年，捷邦科技出现亏损。2023年和2024年前9个月，捷邦科技分别实现营业收入6.78亿元、5.94亿元，同比增长-34.44%、13.79%；净利润-5580.34万元、75.65万元，同比增长-165.01%、104.63%；扣非净利润亏损7064.17万元、1194.58万元，同比增长-175.78%、53.64%。其中，公司扣非净利润累计已亏损8258万元。
值得一提的是，受市场环境变化和消费电子需求下降的影响，公司现有产能足以满足目前订单需求，捷邦科技暂缓IPO募投项目中“高精密电子功能结构件生产基地建设项目”和“研发中心建设项目”的建设。
截至2024年6月末，上述两大募投项目分别已投资1.14亿元、0元，投资进度分别为32.27%、0%。报告期末，捷邦科技IPO募投项目累计已投入资金2.14亿元，投资进度为38.83%。