意大利制造：奢侈品行业的供应链争夺战

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过去十年里，奢侈品行业依靠皮具生意的蓬勃发展，实现了体量上的成倍增长。尤其是手袋、鞋履等毛利率极高的产品，成为了品牌争夺消费者的核心武器。

供应链成为奢侈品行业的一种战略资产，顶级品牌争夺的对象。CHANEL首席财务官Philippe Blondiaux谈到2023年13亿美元开支情况时表示，其在供应链上的投入相当关键：「这是一项巨大的竞争优势」。这家诞生于巴黎的伦敦控股公司，有一半供应链在意大利，甚至意大利员工数量已超过了法国本土。在这种层面上，你很难说CHANEL是一家纯正的法国品牌。

以CHANEL为假想敌的Dior，则在上周做了一项重大决策：在米兰成立一个全新的部门——工业部。

7月以来，这家LVMH集团旗下法国品牌吃到了外包供应链的苦头：Dior身陷意大利供应链的劳工剥削丑闻，其皮具产品的意大利分包公司Manufactures Dior被米兰法院下令进行司法管理。这致使Dior在2024财年第三季度蒙受了巨大的损失，业绩增长低于LVMH集团时装与皮具部门的平均水平。

值得注意的是，同期LVMH集团时装与皮具部门的旗舰品牌Louis Vuitton增长高于部门平均水平，该品牌供应链的垂直整合程度达到了60%，高于Hermès 55%的比例值，而Dior产品的内部化生产比例还不到一半。

Dior于11月27日宣布成立的全新部门——工业部门——则是提升生产内部化比例的重要。该措施一方面加强了Dior对生产流程的审计和控制，规避道德和法制层面的漏洞，另一方面这也能够提升效率、降低成本、获得利润最大化，是行业趋势。

Dior在过去3年中，先后收购了意大利兴建Fossò男鞋和运动鞋工厂、Scandicci手袋工厂，收购纯手工处理皮革工厂Art Lab、奢侈鞋履制造商Leo Shoes等供应商。工业部门将对这些意大利机构进行综合管理。

新部门的首席工业官将由来自EssilorLuxottica集团的Giorgio Striano从1月2日起开始担任。这位意大利专家曾在眼镜行业翘楚EssilorLuxottica集团担任了9年的首席运营官。他将常驻米兰，负责监督Dior所有工业生产活动，向Christian Dior Couture董事长兼首席执行官Delphine Arnault汇报，并加入品牌执行委员会。

新部门还雇佣了一名工业项目总监Nicolas Carré，接替Patrice Guillemin。他曾在LVMH集团工业部门工作了20多年，先后担任过Louis Vuitton任Asnières工坊总监、女装皮具系列的集团开发经理以及Louis Vuitton工业总监。这位皮具专家将以佛罗伦萨为基地，负责皮具、鞋履和时尚珠宝的生产，向Giorgio Striano汇报。

无独有偶，LVMH集团竞争对手开云集团旗下的Gucci也在上周宣布了其意大利供应链子公司Gucci Logistica全资收购意大利皮革制造商Colonna集团的消息。该交易代表着开云集团进一步加强了对皮革领域供应链的控制。

11月28日，据意大利媒体Milano Finanza报道，意大利反垄断机构AGCM（意大利竞争和市场管理局）已批准Gucci Logistica增持Colonna集团剩余股份，达成100%持股。

Gucci Logistica是一家专门为Gucci生产皮革制品的公司，其业务涵盖Gucci皮革制品的研发、制造、原料采购、进出口等。

Colonna是该公司的长期供货商，旗下拥有托斯卡纳著名奢侈品皮革产地Santa Croce sull'Arno地区的三家皮革厂（前面提到的Dior于2022年收购的Art Lab就位于该地）。Gucci Logistica于2001年开始与Colonna合作，成立了合资制革厂Blutonic后，又于2013年以开云集团名义帮助Colonna旗下的Marbella Pellami工坊收购了塞尔维亚制革厂Ruma Fabrika Koze，更名为Luxury Tannery D.O.O，由开云集团持有后者多数股权。

Gucci Logistica于2019年收购了Colonna 51%的股份。此次交易后，Gucci Logistica将获得Colonna剩余的49%股份，具体交易金额尚未披露。

除Colonna外，开云集团还拥有两家擅长珍稀皮的制革厂，一家是位于托斯卡纳的顶级制革厂Caravel，开云集团于2008年全资入股了该公司；一家是专门从事鳄鱼皮加工的法国独立制革厂France Croco，开云集团于2013年收购了该公司。

这场收购堪称Gucci首席工业和供应链官Massimo Vian上任以来的重大举措之一。

2023年12月，Gucci任命了Massimo Vian担任首席工业和供应链官，负责监督皮革制品、鞋履、成衣和珠宝的开发和制造流程，以及各个销售渠道的产品分配流程。

此前，这位意大利专家曾担任Prada工业生产总监，负责了Prada的产业链升级，更早之前他还曾在意大利眼镜制造商Luxottica工作了13年（2004-2017）位至首席执行官。

Massimo Vian离开Luxottica转投Prada的首年（2017年），位于Valvigna的Prada集团工厂总部落成，作为Prada和Miu Miu的皮革制品主要生产开发基地。

Gucci选择Massimo Vian显然也是因为看重其在Prada集团生产流程上的管理经验。

Massimo Vian在Prada就任以来，大幅度投资产能，对Prada工厂进行扩建、改进，收购新技术企业，加强对供应链的控制。

从2019年到2023年，Prada集团在产业结构上投资了超过2亿欧元。其中包括了对意大利Torgiano针织品工厂时隔5年的再次扩建，以及携手Zegna集团收购了一家制革厂和一家家族经营的优质纱线公司。这项投入是一个中长期行为，这家意大利企业希望能保持每年有6000万欧元的产业链投入。

目前，Prada约10%的服装由集团内部生产，皮革制品的这一比例约为30%，鞋类的这一比例约为50%。而这些产品由Prada集团在全球的26个生产基地制作，其中23个位于意大利。

自认为「半个意大利公司」的CHANEL相比Prada来说，在意大利的投入更为庞大。

CHANEL拥有1000个合作供应商，其中一半来自意大利。仅过去5年，CHANEL在意大利就投资了11家公司：鞋履制造商Gensi Group与Ballin、皮具生产商Mabi、意大利最大皮革配件制造商之一 Renato Corti、制革厂Conceria Gaiera Giovanni、印花皮革商Conceria Samanta、意大利鞋履制造商Ballin、纱线生产商 Vimar 1991、针织公司Paima、专业牛仔服装制造商FashionArt、高端羊绒供应商Cariaggi Lanificio。可以看到，CHANEL对意大利供应链的依赖涉及「意大利制造」的重要品类：皮料、皮具、鞋履、纺织品，其中7家属于皮具产业链。

对CHANEL来说，专业技术是驱动其投资的核心。比如，CHANEL在2020年扩建了位于巴黎北部的Verneuil-en-Halatte皮具工坊，这家工坊主要生产其经典CF手袋，是CHANEL 12家高级手工坊之一，拥有超过500名工匠。每位工匠需拥有至少4至5年经验才能够有资格独自完成制作经典CF手袋的所有工序。

在过去10年，CHANEL为稳定其皮具供应量，在法国、西班牙等地投资收购了一系列拥有独特技术的制革工坊，包括法国手工皮革加工商Ateliers de May、法国高级小牛皮制造商Degermann、法国高端羊皮工坊Mégisserie Richard（品牌标志性的绗缝手袋皮革就出自这里）、拥有超过150年历史的法国顶级羊皮制造商Bodin-Joyeaux、200年历史的西班牙著名制革厂Colomer等等。

和CHANEL相仿的情况还有Louis Vuitton，不过Louis Vuitton是依靠法国本土工坊制作品牌核心工艺产品，辅以意大利制造。

前面提到的Dior工业部新项目总监Nicolas Carré就来自Louis Vuitton，曾任Asnières工坊总监。这家巴黎郊区的Louis Vuitton工坊自1906年以来一直是Louis Vuitton经典订制硬箱的生产地。

Louis Vuitton在全球拥有24间皮具工坊，其中16间坐落在法国本土，余下分布在意大利、西班牙、美国等地作为补充。例如，Louis Vuitton在2022年就为了提升品牌关键品类产能，在意大利奢华皮具产地佛罗伦萨的Pontassieve小镇兴建了包袋工厂。

Louis Vuitton会将鞋履这类意大利制造的强项，放到意大利生产。比如今年3月，Louis Vuitton开设了第二家意大利鞋履工厂，位于意大利制鞋重镇Civitanova，规模与2001年成立的意大利Fiesso鞋履生产基地相当。

不过，在皮具领域独占鳌头的法国企业Hermès则并不追求「Made in Italy」，而是选择在法国本土建立网络化的生产体系。

Hermès集团目前拥有23家皮革工坊，最新一家于今年在法国里永落成，该地还拥有一家2022年开办的Hermès手工艺学校，传授马具与皮具制作工艺。该品牌仅在2010年以来就在法国境内开设了12家皮革工坊，另有3个皮革工坊项目正在进行中，其中法国利勒代斯帕尼亚克的第24家皮革工坊将于2025年启用。这些工坊形成了Hermès网状供应链系统，提高品牌皮具产能。

截至2023年，Hermès产品55%由内部或专属工坊生产，74%的产品在法国本土生产。Hermès品牌最重要的皮具产品100%出自前面提到的这23家自有皮革工坊。