11月份硅产业价格分析:工业硅现货整体持稳 多晶硅月中轻微下滑

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智通财经APP获悉,中国有色金属工业协会硅业分会发文称,整个11月份工业硅现货价格整体持稳。具体来看,南方枯水期来临,停炉减产增加,厂家挺价意愿强烈,虽然厂家有提价意愿,但下游采购多以刚需为主,对提价的接受度较低,买卖双方对价格预期有一定差距,整体成交情况较为清淡。月末少量北方厂家在出货压力下小幅下调报价,但整体变动较小,以持稳为主。

供应端,11月份南方开工率在枯水期继续降低,产量减少;北方厂家开工较为稳定,叠加新增产能投放,产量有小幅增加;全国开工维持“北高南低”格局,较10月份产量减少2.5万吨左右。需求端,有机硅有新增产能投放产出,产量增加,对工业硅需求增加;多晶硅企业本月有企业大幅减产,但同时有新增产能投放产出,产量变动较小,对工业硅需求持稳;铝合金企业正常生产,按需采购工业硅。整体三大下游需求较10月份小幅增加。

供应减少,需求小幅增加,但是目前库存对供应量有一定的补充,总体来看,工业硅现货价格下方有成本支撑,但是向上驱动力不足,且库存压力较大,工业硅现货价格上方承压,预计价格仍维持底部震荡。

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多晶硅

11月,多晶硅市场价格在月中出现轻微下滑。N型棒状硅的高价从4.4万元/吨调整至4.3万元/吨,均价为4.11万元/吨;N型颗粒硅的均价则为3.72万元/吨。

第一周,硅料龙头企业接到减产消息,开始全力减产,市场因供应缩减预期而受到影响。然而,由于高库存的持续存在,硅料价格压力依旧显著,减产仅在一定程度上延缓了价格下滑的速度。此阶段市场成交量有限,整体处于价格磋商阶段。第二周,市场逐渐出现一定的成交量,但主要集中在混包料或菜花、珊瑚料等品类。致密料的成交量相对较少,对市场价格的拉动作用有限,价格仍以持稳为主。此时多数厂商已显露价格走跌的预期。第三周和第四周,多晶硅价格出现了实质性下滑。N型棒状硅的大厂成交价基本下探至4.00万元/吨,新厂料及混包产品的价格则继续走低。部分企业反馈称,小幅降价已无法有效刺激下游需求,规模性成交仍未出现,市场以少量按需采购为主。

目前,多晶硅各类产品的价格底部在本轮低价周期内已逐步明确。随着月底及年底集中谈单期的到来,市场活跃度有所回升。但由于企业间的签单策略不同,现阶段成交价格较为混乱,高低价差明显。根据当前统计,12月多晶硅的排产计划较为明确,龙头企业将继续带头减产,供应量预计有10%以上的下滑。由于现阶段库存压力仍然较大,价格回暖还需时间。

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单晶硅

本月硅片价格涨跌互现,其中小尺寸硅片上涨,大尺寸硅片下跌。具体来看,N型G10L单晶硅片价格从1.01元/片涨至1.03元/片,涨幅达1.98%;N型G12R单晶硅片价格从1.21元/片跌至1.16元/片,跌幅达4.13%;N型G12单晶硅片价格从1.45元/片跌至1.4元/片,跌幅达5%。目前G10L尺寸迭代升级是大趋势,至于转向G12R或G12方向仍有待市场验证,以专业化企业为主加速大尺寸转型,使得短期内出现不同尺寸间出现供需错配,这也是本月小尺寸涨价和这周大尺寸降价的主要原因。

具体分尺寸供需关系来看,G10L系列硅片供需关系相对较好,从整体价格走势也能看出。此外,本月多数专业化企业加速大尺寸转型,约有超过10%的小尺寸炉型转向大尺寸,使得短期内G10L供应出现紧缺现象,价格也随之上升。

根据上述情况,截至目前硅片环节整体库存基本处于合理水平,企业在不同尺寸、不同技术路径间采取差异化策略,总体控制生产负荷并合理利用产能。因此硅片价格大幅走跌的可能性不大,但个别尺寸仍有小幅波动的可能性。

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