金融投资报记者 林珂
在上周五破位下行后，大盘回落至前期平台附近持续震荡，成交量进一步萎缩。除部分强势股表现抢眼外，各个板块则是出现轮动走势，赚钱效应有所下滑。
消息面上，近日工业和信息化部等十二部门印发《5G规模化应用“扬帆”行动升级方案》，其中提到，加强5G行业虚拟专网供给。大力推进5G行业虚拟专网在工业、能源、医疗、教育等领域规模部署，带动云平台、边缘计算节点、智算基础设施等建设，充分发挥公网切片、网元下沉等技术能力，增强定制化服务水平，满足行业低成本、高安全应用需求。探索5G行业虚拟专网在海洋、低空等新兴场景部署。扩大5G RedCap、5G LAN、定位增强、无源物联、通感一体等技术应用，推动5G行业虚拟专网与NB-IoT、4G、IPv6等协同应用。探索建立基础电信企业和行业企业网络共管共维新模式，持续增强网络运维、监测和服务能力，强化网络与终端协同管理，提升网络能力开放水平。
随着政策持续引导，5G、5G-A等规模商用正式开启，细分领域将迎来新催化。有行业人士指出，在未来应用催化下，网络“适度超前”建设有望带来上游元器件催化，相关上游核心部件包括天线、滤波器、高阶PCB、光模块等有望受益。相关受益标的包括通宇通讯、灿勤科技、盛路通信、武汉凡谷、普天科技等；在应用领域，RedCap模组、低空通感一体、XR等领域有望受益，相关市场空间有望释放。RedCap模组相关受益标的包括移远通信、美格智能等。低空领域相关受益标的包括烽火电子、七一二、海能达、华体科技等。XR领域催化流量分发，相关受益标的包括网宿科技等。
中兴通讯（000063)
根据国家统计局最新数据，中国限额以上家电零售额呈现增长态势，2024年前三季度零售额为6839.4亿元，同比增长4.4%。从第三季度数据来看，中国限额以上家电零售额为2289.1亿元，同比增长10.5%。外销来看，2024年前三季度我国家电出口752.7亿美元，同比增长11.8%，第三季度我国家电出口262.2亿美元，同比增长11%。有行业人士指出，家电板块估值已至底部，随着连续政策催化，家电板块情绪有所提振。后续伴随各地新一轮家电以旧换新方案密集落地及支持力度超预期加码，国内家电更新需求有望加速释放，行业基本面修复可期。
从政策刺激角度看，2007年至2013年家电下乡、以旧换新、两轮“节能惠民”等全国性家电补贴政策提振内需，成效显著。有分析认为，按照10年至15年的更新周期推算，上轮家电政策密集期的内销产品正处于集中更新阶段。本轮支持资金计划在8月底前拨付到位，且要求在2024年底前使用，政策催化下有望拉动白电、彩电、厨电等品类更新需求集中释放，2024年下半年国内家电需求修复可期。
机会方面，信达证券分析师罗岸阳建议积极关注白电龙头美的集团、格力电器、海尔智家，以及弹性标的长虹美菱、海信家电、TCL智家等，关注有望受益的厨电企业老板电器、华帝股份，关注黑电企业海信视像、TCL电子；同时，以旧换新终端补贴也有望带动实际报废量的大幅增加，或将利好报废回收拆解环节的格林美、中再资环等。
华帝股份（002035)
虽然行业依旧面临部分压制因素，但基本面正在逐渐迎来一些曙光，行业集中度提升、竞争格局改善的结果体现在业绩上，预计大概率会在2024年下半年至2025年上半年这段期间显现。从多家机构观点来看，对医药板块下半年股价表现普遍表示看好。
有分析认为，高基数承压的2024年前三季度业绩预期逐步落地，医药板块同比增速有望回暖提速。西南证券分析师杜向阳表示看好医药板块下半年行情，杜向阳重点看好低估值、出海、院内刚需三大主线。方向一，红利板块包括高股息OTC个股，国企改革预期相关板块值得关注；方向二，器械出海包括IVD、呼吸机及呼吸道检测产品、手套、冠脉支架等，创新药及类似物出海持续渐入佳境；方向三，医疗反腐后，关注院内医疗刚性需求，比如血制品、骨科、麻醉药、胰岛素、IVD、电生理等领域。个股方面，建议关注上海莱士、上海医药、亿帆医药、达仁堂、恒瑞医药、太极集团、甘李药业、新产业、马应龙、华润三九、济川药业等。
恒瑞医药（600276)
编辑|贺梦璐
校检|袁钢
审核|苗曦