创新药国内海外业务景气度高位。国内方面,近期医保预付金、医保谈判、商业医疗保险补充多重利好加持;海外方面,12月将迎三场重磅创新药全球学术会议,多个国产创新药企获邀参与,近年来出海案例频发。
2024年11月29日,A股市场走势积极,创新药板块启动上涨。指数成份股中,华东医药涨6.77%,艾力斯涨6.13%,贝达药业涨4.92%。创新药ETF(159992)过去10个交易日获得2.31亿元资金净申购,近一个月日均成交额5.56亿元。
创新药ETF(159992)跟踪创新药指数,该指数布局创新药产业链龙头企业,既汇聚全球CXO龙头企业,又包含国内仿创药企龙头,有望同时受益于仿制药业务的修复和创新药业务的放量。
华泰证券表示,从2023年的数据判断,年末为创新药出海的关键节点,医药MNC的现金储备依然丰富,且其中多个公司近年来仍未执行大额BD或并购;考虑到“集中”并购模式下,已兑现的BD案例有望提升热门赛道的可预见性。国产创新药连下三城,再度验证了国产创新药的出海潜力。我们认为年末是创新药出海的重要节点,处于价值洼地且在空窗领域具有FIC/BIC前景的国产创新药集群具备全球竞争力,创新药板块有望迎来持续催化剂兑现。
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