11月28日，烟台九目化学股份有限公司（下称“九目化学”）在全国股转系统官网披露了公开转让说明书（申报稿）。这意味，九目化学冲刺新三板已经到了关键阶段。
经济导报记者注意到，九目化学控股股东为深交所上市公司万润股份（002643.SZ），后者持股比例为45.33%。早在2023年8月19日，万润股份曾披露，公司拟筹划下属控股子公司九目化学分拆至境内证券交易所上市事项。如今，九目化学挂牌新三板在即，万润股份分拆子公司独立上市的计划正加速推进。
业绩亮眼
公开转让说明书（申报稿）显示，九目化学成立于2005年9月，主要从事OLED前端材料的研发、生产和销售，其终端应用包括智能手机、电视、移动电脑、智能穿戴设备、车载显示等领域。公司曾获国家高新技术企业、国家级专精特新“小巨人”企业、山东省瞪羚企业等称号。
2022年、2023年、2024年1月至5月（下称“报告期”），公司营业收入分别为70562.20万元、87792.75万元和43423.72万元，扣除非经常性损益后的净利润分别为19660.87万元、20336.85万元和12294.23万元。
报告期内，公司产能利用率分别为108.54%、68.08%和72.01%，其中，2022年度公司产能处于较高负荷状态。2023年，公司基地一期投产，导致全年产能同比2022年快速增长，由于基地一期投产对公司生产能力提升较多，尚处于客户验厂与产能爬坡阶段，反应釜的使用效率处于逐步提升过程中，因此2023年以及2024年1月至5月公司产能利用率有所下降。
九目化学是全球OLED升华前材料及中间体领域的龙头企业，所处的OLED产业属于我国战略性新兴产业。根据群智咨询统计，2023年公司在全球OLED升华前材料及中间体的市场占有率约22%。在近20年的发展历程中，公司与全球主要OLED终端材料厂商建立了紧密的合作关系，主要下游客户包括三星SDI、杜邦集团、默克集团、LG化学、德山集团等全球化学、电子材料行业知名企业。
2024年5月10日，九目化学新三板挂牌项目经中信证券立项会议审核，被正式立项。2024年11月2日至11月18日，中信证券内核委员会对九目化学新三板挂牌项目相关文件进行了审核。中信证券内核委员会经投票表决，认为九目化学符合挂牌条件，同意推荐九目化学挂牌。目前，中信证券与九目化学已签署了推荐挂牌并持续督导协议，九目化学聘请中信证券作为其股票进入全国股转系统挂牌推荐的主办券商。
从财务指标来看，九目化学2022年、2023年归属于母公司所有者的净利润（扣除非经常性损益前后孰低）分别为19660.87万元、20336.85万元，最近2年加权平均净资产收益率（以扣除非经常性损益前后孰低者为计算依据）的均值为27.06%，符合《全国股转系统分层管理办法》规定的申请挂牌同时进入创新层的相关条件。
公司冲刺新三板创新层，是否意在北交所IPO？11月28日下午，经济导报记者致电九目化学董事会秘书单晓蔚，其低调表示，“一切以公告为准”。
今年2月进行辅导备案
根据经济导报记者此前采访，今年2月初，九目化学在山东证监局进行辅导备案，公司辅导机构为中信证券。九目化学进行辅导备案，意味着万润股份分拆子公司上市已进入关键阶段。
万润股份分拆九目化学上市筹划已久。早在2023年8月，万润股份就曾披露，拟筹划下属控股子公司九目化学分拆至境内证券交易所上市事项。万润股份表示，本次分拆上市后，公司仍为九目化学的控股股东，不会对公司其他业务板块的持续经营构成实质性不利影响，不会损害公司的独立上市地位和持续盈利能力。
“九目化学主要从事OLED升华前材料及其他功能性材料业务，近年来九目化学的相关业务持续发展，目前九目化学为业内领先的OLED升华前材料企业。”万润股份彼时介绍，为深入贯彻落实国务院国资委关于提高央企控股上市公司质量的有关要求，紧抓资本市场改革契机，公司拟筹划九目化学至境内证券交易所上市。本次分拆九目化学独立上市，有利于九目化学拓宽融资渠道、提升融资能力、增强资本实力，实现公司的产业布局和未来持续稳定发展。
彼时，万润股份并未披露分拆上市的更多细节。万润股份表示，本次分拆上市尚处于前期筹划阶段，公司将对具体方案进一步分析和论证。
“本次分拆九目化学独立上市，有利于充分发挥资本市场优化资源配置的作用，实现九目化学与资本市场的直接对接，有利于九目化学提升公司治理水平、完善激励机制，激发其团队创造力和凝聚力，提高核心竞争力，推动九目化学高质量发展。”一位接近万润股份的知情人士告诉经济导报记者，本次分拆上市尚需满足多项条件方可实施，包括但不限于对具体方案的进一步分析和论证，提请股东大会审议批准，取得国资监管单位批准，履行中国证监会、九目化学拟上市地证券交易所等证券监管机构的相关程序，取得必需的批准、同意或注册等。
（大众新闻·经济导报记者 杜海）