2024年11月26日-11月27日,全球低空经济论坛2024年年会在北京召开,议程包括无人机、eVTOL、空域管理与空域安全、应用与服务等专题。中国低空经济联盟执行理事长罗军认为,我国已经迎来了低空经济黄金十年的机遇期,到2030年,我国低空经济的规模至少突破3万亿,仅仅无人机产业就有望率先过万亿。
华西证券火线点评,低空经济已成为战略性新兴产业,其中eVTOL电池较车用电池性能要求提升明显,关注积极布局相关环节的厂商。(来源于华西证券《【华西电新|行业观察】低空经济产业化加速,关注光伏供给侧变化》)
11月28日,A股市场持续震荡,上证指数午后跌0.04%,科创50微涨0.4%,创业板指跌超1%,两市成交额近1.5万亿元,仍处缩量整理阶段。板块中,商贸零售、纺织服装等大消费板块涨幅居前。电池板块持续回调,当前跌超1%,成分股跌多涨少,宁德时代跌近2%,南都电源跌超3%、阳光电源跌超1%,天赐材料、三花智控等跌幅居前。中国宝安涨超3%,盟固利、德方纳米微涨。
热门ETF方面,规模最大、费率最低的电池50ETF(159796)跌1.44%,盘中成交额已超1700万元,交投持续活跃。电池50ETF(159796)近日呈现“进一退一” 走势,多空博弈激烈。
资金踊跃布局,电池50ETF(159796)今日盘中再获400万份净申购,此前3天获得连续资金净流入,近5日合计“吸金”2303万元。资金借道布局新能源核心板块意图明显。
在系列政策推动下,电池板块有望快速出清,率先实现供需平衡,产业链有望迎来困境反转投资机遇!同时,固态电池产业化进程加速,电池板块有望迎来新发展机遇。
【电池产业将快速市场化出清】
招商证券指出,电池将快速市场化出清。行业快速实现向N型电池的切换,年初电池片1200GW的总产能中,350GW左右的P型产能正在被动出清。此外,不同企业N型电池效率、成本差异大(一线与行业均值差异在1-2分,与尾部最大可至3-4分),下半年以来电池企业开工形成明显梯次,过去2年新进入者的二三线电池厂逐步调降排产\停产,甚至转售资产。
新增产能相对有限,将率先靠近供需平衡,已经迎来价格拐点。在融资环境收紧、电池低盈利、技术迭代风险等多种背景因素作用下,2024年电池片产能扩张节奏大幅度放缓。11月20日工信部修订《光伏制造行业规范条件》和《光伏制造行业规范公告管理暂行办法》,对新增产能的技术指标要求大幅提高,预计2025年具备扩张条件的电池项目也极为有限。在行业需求平稳的假设下,电池片有望在2025年率先实现供需平衡,预计其盈利状况将修复至合理区间。微观上,今年10月以来,低库存的电池片环节已由底部0.26元/W涨至当前0.28元/W上下,迎来价格拐点。(来源于招商证券《光伏系列(83):电池有望率先实现平衡,技术变革与专利维护促使机会向领先企业集中》)
【固态电池产业化进程加速】
招商证券同样指出,固态电池产业化进程加速。随着电动车和便携电子设备发展,对电池性能要求提升,固态电池凭借高安全性、高能量密度与可规模化优势成为研究热点。其固态电解质提升性能并降低短路风险,应用前景广阔。目前,国内研发加速:华为发布专利,宁德时代试制样品,太蓝新能源推出无隔膜产品,全球首条GWh级生产线落户芜湖,产业化进程加快。(来源于招商证券《固态电池产业化进程加速, 海外AI应用访问量迅速上升——全球产业趋势跟踪周报(1125)》)
看好新能源核心赛道前景,欢迎关注最低费率、规模高居同类第一的电池50ETF(159796);场外投资可关注联接基金,(A类:012862;C类:012863),一键把握电池板块低位布局机会!
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