近日，兴证全球基金发布公告，旗下兴证全球中证A500指数增强型基金于11月28日正式发行。
中证A500指数于今年9月发布以来, 已成当下重要宽基赛道，参与布局中证A500指数相关产品的公募管理人达61家，围绕中证A500指数布局的公募基金产品数量达92只。
据了解，兴证全球中证A500指数增强型基金是第一批获批的A500指数增强产品之一，将在有效跟踪指数的基础上，结合多因子量化选股和投资组合优化等方法，挖掘和捕捉指数之上的超额收益机会。
A500指数增强，巨人肩上更进一步
中证A500指数于今年9月23日正式发布，采用行业均衡选样方法，从各行业选取500只市值较大证券作为指数样本，三级行业龙头公司具备优先入选资格。这种创新性的选样方式突破了传统市值加权的局限，有效平衡了传统产业与新兴产业的权重配置。
历史数据显示，自基日以来，中证A500指数累计收益率达到368.49%，超越同期沪深300指数68个百分点，且年化波动率更低（数据来源：wind：2004/12/31至2024/9/30），不仅体现出较强的投资性价比，也体现出其成分股穿越市场周期的长期配置价值。
不同于指数型产品，指数增强基金不完全复制指数，而是力求在有效跟踪指数基础上，通过主动投资跑赢指数，获得超额收益。
近几年，A股市场风格和行业轮动加速，即使在行业内部，不同的细分子行业也出现了结构分化，这给了指数增强基金的基金经理更多挖掘超额收益的机会，而灵活仓位则给了基金经理一定的主动管理空间。
银河证券数据显示，截至今年9月30日沪深300指数增强基金其平均收益率相较沪深300指数，在过去1年、3年、5年分别实现超额收益0.89%、3.76%、25%，中证500指数增强基金的平均收益率也在过去1年、3年、5年实现了超额收益，分别为2.14%、3.39%、28.96%。可以看出，指数增强型基金业绩表现普遍优于跟踪指数，且长期维度的超额收益更加明显。
14年积淀，用精品策略打造指数增强产品
自2002年我国首只指数增强产品问世以来，指数增强基金已走过22个年头。在指数增强产品方面，兴证全球基金在14年前就做了布局，并且积淀深厚。
2010年11月2日，兴全沪深300增强基金成立，成为全市场第6只较早成立的沪深300指增基金，目前也已成为市场上规模第二大的沪深300指数增强基金。在产品发行上，兴证全球基金遵循少而精的原则，精耕细作，目前旗下仅2只指数增强基金，截至2024年6月30日，吸引了68万投资者（数据来源： 兴全沪深300增强基金、兴全中证800六个月持有期指数增强基金2024年中报，户数统计简单相加未去重）。
在权益投资维度，兴证全球基金的主动管理能力也是可圈可点，银河证券数据显示，兴证全球基金近10年股票投资收益率为155.93%，投资能力位居行业第5（5/61，截至2024/6/30），长期权益投资能力位于行业前列。此次兴证全球中证A500指数增强型基金的发行也将为其指数增强产品线再续新篇。
据了解，兴证全球中证A500指数增强型基金将在紧密跟踪指数、构建基本投资组合的同时，结合多因子量化选股策略，综合评价股票估值、成长、盈利、事件特征、价量特征等方面的因素，并通过投资组合优化的方法，综合考虑预期回报、预期风险、交易成本、以及持股集中度等因素，对组合运作持续跟踪，根据市场变化及时调整投资组合。
“A500可能会成为量化指增的代表性产品”
兴证全球中证A500指数增强型基金将由量化投资领域资历颇深的田大伟博士担纲管理。田大伟为金融工程博士，拥有14年金融从业经验和10年投资经验，曾管理过多只公募量化基金、量化专户产品，包括量化权益、量化指增、固收+指增、量化对冲产品、量化FOF产品等，管理资产多元广泛。从券商资管再次回到公募基金，田大伟表示，券商资管和公募基金的商业模式存在不同，公募基金更看重长期稳定收益，真正让持有人拿得住，对于这只A500指数增强，我希望它能够长期的稳定，累积下来的最终的效果较好，这是我追求的目标。
田大伟表示，A500指数成分股较多，行业分布和个股权重相对均匀，量化增强方法或将更有“施展空间”，具体而言，在更广的范围内，能够找到更高的概率，使得偏向量价交易和机器学习类的因子更加适用。而在较窄的范围内操作时，投资组合的表现可能受到单一股票特性的显著影响。另一方面，在更大的范围内，通过不同股票之间的相互对冲，量价因子和机器学习因子能够更有效地发挥作用。
为了力争获取长期稳定的超额收益，田大伟表示，一方面，将有效跟踪指数，重视持仓组合与对标指数成份股的重合度，尽量保持行业、市值等风格特征中性，另一方面，使用多因子量化选股和投资组合优化等方法，使持仓组合在基本面类、交易类、高频量价类、机器学习类等“阿尔法因子”的得分与对标指数拉开距离。
风险提示：兴证全球基金承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金财产，但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益，投资人应当认真阅读本基金基金合同、招募说明书等基金法律文件，了解本基金的风险收益特征，并根据自身的投资目的、投资期限、投资经验、资产状况等判断本基金是否和投资人的风险承受能力相适应，自主判断基金的投资价值，自主做出投资决策，自行承担投资风险。我国基金运作时间较短，不能反映股市发展的所有阶段。基金管理人管理的其他基金的业绩或拟任基金经理曾管理的其他组合的业绩不构成基金业绩表现的保证。过往业绩并不预示未来，基金收益有波动风险。基金投资须谨慎，请审慎选择。观点仅代表个人，不代表公司立场，仅供参考，不作为投资建议，观点具有时效性。基金投资需谨慎，请审慎选择。
本基金是股票型基金，其预期风险与收益高于债券型基金、货币市场基金、混合型基金。基金管理人对其评级为R3。本基金业绩基准为：中证A500指数收益率×95%+银行活期存款利率(税后)×5%。拟任基金经理田大伟：2010年4月至2018年3月，就职于光大保德信基金管理有限公司，历任金融工程师、首席策略分析师、投资经理、基金经理、绝对收益投资部总监。2018年4月至2023年9月，就职于华鑫证券资产管理总部，历任副总经理、投资总监、资管量化投资部总经理、投资经理。2023年9月至今，就职于兴证全球基金管理有限公司，现任专户投资部总监助理兼投资经理、兴证全球红利量化选股股票型基金基金经理。
兴全沪深300指数增强A，2010年11月2日起至今由申庆管理，近5年完整年度增长率及业绩基准：2018（-16.95%/-24.10%），2019（112.63%/1.37%），2020（173.66%/1.37%），2021（156.24%/1.35%），2022 （120.36% /1.34%）；2023（-6.3%/-10.79%）兴全沪深300指数增强C2019年6月5日至今由申请管理：2019/6/5-2019/12/31（9.16%/ 0.81%），2020（48.76%/1.20%），2021（38.73%/1.17%），2022 （18.84%/1.18%），2023（-6.68%/-10.79%）。
兴全中证800指数增强A，2021年2月9日至2021年5月24日由申庆管理，2021年5月24日至今由申庆、张晓峰共同管理。2021/2/9-2023/12/31累计增长及业绩基准：（-7.28%/-31.91%）；2021/2/9-2021/12/31（2.64%/-6.08%），2022（-8.35%/-24.44%），2023（1.17%/-9.89%）。兴全中证800指数增强C，2021年2月9日至2021年5月24日由申庆管理，2021年5月24日至今由申庆、张晓峰共同管理。2021/2/9-2023/12/31累计增长及业绩基准：（-8.34%/-27.57%）；2021/2/9-2021/12/31（2.28%/-6.08%），2022（-9.04%/-24.44%），2023（0.77%/-9.89%）。
沪深300指数增强基金、中证500指数增强基金平均收益率数据来自银河证券，截至2024/9/30，指数增强基金选取分类为1.5.1 股票基金-增强指数股票型基金-增强规模指数股票型基金（A类）、被动型指数基金选取分类为1.6.1 股票基金-股票ETF基金-规模指数股票ETF基金；近1年、3年、5年基金收益率测算范围分别为成立满1年、3年、5年的基金。