特朗普关税大棒登场,重拳出击还是试水?中期选举,缺少容错

特朗普的铁拳终于重重出击了美国的盟友,今天稍早时候,特朗普在社交媒体发问,提议在就职第一天提高针对加拿大、墨西哥跟中国的关税。

特朗普在大选时表示,要对中国商品开征60%的关税,可本次却只承诺在现有关税基础上,提高10%的关税。

理由也不再是振兴制造业,而是“芬太尼危机”,而对加拿大跟墨西哥,却重拳出击,承诺会提高25%的,理由除了芬太尼危机以外,还有非法移民浪潮。

图片

但这些都是表面文章,特朗普对加墨跟中国的区别对待,深层次的动机,其实还是因为特朗普需要回馈提供超级捐款者和中右翼选民。

特朗普提高关税的两大理由,非法移民危机,是过去四年里,从加墨边境涌入了超过800万非法移民。

而芬太尼危机则在美国持续多年,其实就是成瘾非法药物、毒品泛滥。

但芬太尼危机的爆发区域,主要集中在深蓝大城市、锈带以及中西部乡村,前者是因为瘾君子破产后,会涌入民主党城市获取福利,兜底生活。

图片

大量瘾君子涌入城市,又促使支持“毒品非罪化”的民主党激进派崛起。

最终让纽约、洛杉矶、旧金山等美国大城市街头,充斥毒贩。

而锈带、中西部农村的芬太尼危机,则是因为美国中低端制造业外迁之外,大量工人失业,服务业的新增岗位虽然覆盖了锈带失业工人,但由于薪水微薄,无法覆盖工人家庭的开支,最终导致很多锈带失业工人沦为瘾君子。

像在本次大选里的袖带摇摆州中,宾夕法尼亚、密歇根、威斯康星三州的失业率,其实是低于全美均值的,但他们最终倒向特朗普,就是因为工资不够用。

图片

而美国当选副总统万斯的成名作《乡下人悲歌》里,也描述了中西部美国农村人,无法摆脱经济困境,而沦为瘾君子。说到底,美国现在的芬太尼危机,主要还是因为民主党的选举政治,跟制造业空心化,这两大原因。

想要解决制造业空心化,并不是让中低端制造业回流美国,而是美国需要发展高端制造业,譬如太空探索、机器人、高级材料等行业。

因为中低端制造业的利润微薄,而美国工人的成本太贵了,特朗普对中国的关税,虽然提高了10%,但远不如大选时承诺的60%。

根本原因,还是因为关税的成本,最终会让美国人,主要是特朗普的中产选民承担。

图片

美国穷人在民主党大城市,依靠食品劵生活,关税商品的成本增加,影响有限。

他们本来消费也不高,高知、富人也能承受关税加本。

但美国中产阶级,本来就是因为不堪过去四年,拜登时代的“生活成本危机”,这才倒戈支持特朗普。

跨境市场策略师沙莫塔就表示,特朗普虽然只增加了10%的关税,但已经给美国的多个支柱工业部门,增加了2700亿美元的成本。

图片

彼得森国际经济研究所估计,特朗普提高对华关税提高,将使每个美国普通家庭,每年损失超过2600美元。

但我认为,也可能正是基于对美国家庭的考虑,特朗普这才放弃了加征60%的对华关税,而转为提议加征10%,特朗普对加墨两国的关税加征提议,我其实也更倾向于,特朗普是在回馈得州石油财团,跟锈带工人。

美国主要从加拿大进口石油,在今年7月份,就录得了创纪录的每日430万桶的进口量。

而美国从墨西哥主要进口汽车和相关零部件,在特朗普上网治国,提议加征之后,美股当天顿时全部小挫,道指、纳指、标准普尔美国国债全部下跌。

图片

最后,特朗普今天的加征提议,更像是一次试水,毕竟2024年的经济情况,极为复杂。既处在繁荣前夜,又如履薄冰,我还那句话,特朗普距离中期选举,只有一个完整财年——美国财年,例2025财年,是从2024年10月1日到2025年9月30日。

所以特朗普只有2026财年,一个完整的财年预算可供腾挪。

他在经济问题上,几乎没有试错空间。


个人观点,仅供参考