财联社11月26日讯(记者高艳云)今年又是一波香港券商停业潮。
据港交所公开信息统计显示,截至11月25日,今年以来,总计33家券商“自愿停止营业”,分别是富荣证券集团、永裕证券、浦银国际融资、盛德证券、Viv Court Trading HK Limited、星火证券、第一金和昇证券、德盛证券、建丰证券、晋商证券、金汇证券、大众证券、巴西证券、大辉证券、金鹏证券、华兴证券(香港)、联胜网上证券、中南金融、明智证券、狮子国际证券集团、瑞万通博、原创集团证券裕通证券、惠兴证券、李氏证券、溢利证券、汇诚证券、元富证券(香港)、意博资本亚洲、喜鹊证券、美联证券、胜致证券、宝利证券。
目前年内券商停业数量并非历年最多,有数据统计显示,2021年至2023年有超过100家香港券商停业,其中2022年多达47家,2023年超过32家。
近年来的香港券商停业潮,主要是由多方面因素共同作用的结果。首先,香港金融牌照申请准入门槛相对较低,导致市场上存在大量中小券商,同质化竞争激烈。其次,港股市场走势疲软,IPO市场不景气,这进一步加剧了券商的经营压力。此外,场外期权“兑付”危机等风险事件也对券商的稳健经营构成了挑战。
33家香港券商停业
值得注意的是,内地在港券商华兴证券(香港)、浦银国际融资位列停业券商之中。
华兴证券(香港)相关人士表示,公司并没有停止营业,只是把之前华兴香港和华兴金融两家公司整合作为“交易所参与者的角色”,成为华兴金融一家。“对于华兴来说,优化了整套交易流程,是一个多年计划的里程碑。”该人士称。
华兴资本官网显示,集团成立于2005年,业务涵盖投资管理、私募融资、并购、证券发行与承销、证券研究与交易、财富管理及其他服务。华兴证券(香港)是华兴资本的全资子公司,且为香港证券及期货事务监察委员会第一类(证券交易)、第四类(就证券提供意见)及第六类(就机构融资提供意见)牌照的持牌人。
华兴金融是华兴资本的全资子公司,且为香港证券及期货事务监察委员会第一类(证券交易)牌照的持牌人。华兴证券(原名“华菁证券”)是CEPA协议下首批成立的合资券商。
华兴证券的例子表明,尽管部分券商选择了停业,但仍有券商在寻求转型和升级,以应对市场挑战。
浦银国际官网显示,浦银国际融资是浦银国际控股于2015年成立的全资附属公司,持有香港证监会颁发的第一类(证券交易)及第六类(就机构融资提供意见)之受规管业务牌照。作为浦发银行的海外旗舰平台,浦银国际致力于向客户提供全周期、一站式的金融服务。
香港中小券商深陷场外期权“兑付”危机
今年10月,多家香港券商深陷场外期权“兑付”危机,业内人士预计整体规模约200亿人民币。
据悉,约有近50家香港券商从事场外期权业务,截至目前已有包括狮子集团、南方汇发、赢家、东信、东升、欧普国际、润林、长发等十余家券商出现兑付问题。
今年5月16日停止营业的狮子国际证券集团,是近期陷入兑付危机的狮子集团旗下券商。
公开资料显示,狮子金融集团主要通过旗下六家金融公司(狮子国际证券集团、狮子期货、狮子资管、狮子外汇、狮子财富下属百川财富、狮子国际)向客戶提供证券、期货、衍生品交易、资产管理等跨境财富管理服务。
门槛低、竞争激烈、市场不景气
同质化竞争激烈、市场不景气,是香港券商面临的两大困境。
一位市场人士称,每年都有不少香港券商停业,香港有很多类似小作坊的小券商,随便就能开一家。另外市场环境不好加速小券商的更迭,尽管近期港股IPO在恢复,但仍不及以前,二级市场行情也不好。
香港金融牌照申请准入门槛相对较低,除对最低资本设置基本限制,只要在港注册成立公司及一定资金、人员,任何机构均可申请牌照。
依据香港证券业牌照经营制度,目前香港券商业务主要可以有五大板块,即经纪(1、2号牌)、投行(6号牌)、资管(9号牌)、贷款及融资(8号牌)和金融产品、做市及投资业务。前三类为轻资产业务,后两类为重资本业务。其中1、4、6、9号牌照参与度高,各类业务均面临激烈竞争。香港券商4号牌,即香港证券及期货事务监察委员会(SFC)颁发的4号牌照,授权持牌机构就证券投资提供专业意见。
(财联社记者 高艳云)