每经记者:刘明涛 每经编辑:彭水萍
随着地缘政治关系再度紧张,上周市场资金分歧加剧,部分活跃资金选择获利兑现,A股三大股指全线下跌,沪指失守3300点大关,每经品牌100指数也继续调整,下跌2.59%。
杨靖制图
虽然近期人民币汇率、中美贸易政策等相关外围因素都对当前A股市场做多情绪形成扰动,但在充沛的流动性支撑下,A股有望在震荡中企稳攀升。
三大指数上周集体收跌
上周大盘震荡下挫,A股三大指数集体收跌。截至11月22日,上证指数周跌1.91%,以3267.19点报收;深证成指周跌2.89%,以10438.72点报收;创业板指和科创50指数分别周跌3.03%、1.78%;每经品牌100指数周跌2.59%,以963.92点报收。
宏观数据面,10月全国规模以上工业增加值同比增长5.3%,较上月回落0.1个百分点,主要受10月工作日减少影响。投资端,1~10月固定资产投资同比增长3.4%。消费端,10月社会消费品零售总额同比增长4.8%,显著改善。
整体而言,10月经济数据显示,在一揽子增量政策推动下,部分领域已经出现积极变化,未来伴随增量政策进一步部署,经济回稳向好基础将获得进一步巩固。
政策端,证监会发布《上市公司监管指引第10号——市值管理》,该文件明确了市值管理的定义,即以提高公司质量为基础,依法依规运用并购重组、股权激励、现金分红、股份回购等方式促进上市公司投资价值合理反映上市公司质量。该文件是对新“国九条”中“推动上市公司提升投资价值”“制定上市公司市值管理指引”的进一步落实,有助于增强资本市场的内在稳定性,夯实资本市场长期向好的底层基础。
有券商机构指出,随着资本市场深化改革持续推进,我国资本市场长期向好的基础将更加稳固,也将更好服务中国式现代化发展大局,有望吸引资金长期配置A股市场。同时,前期系列增量措施落地,效果逐步显现,有助于提振投资者信心。
汽车板块仍是投资主线
从上周每经品牌100指数成分股表现来看,个股普遍出现回调,表现出色的汽车板块延续强势表现,其中,中国重汽周涨幅达到9.27%,上汽集团和北京汽车周涨幅也近5%,上海医药周涨幅则达到5.34%,此外多只银行股也实现上涨。
在周市值增长方面,中国海油市值增长达到261.41亿元,市值增长较大,京东集团、中国银行以及小米集团周市值增长也在100亿元之上,农夫山泉、上汽集团、网易以及中国重汽周市值增长则在50亿元以上。
资料显示,中国重汽依托中国重汽集团强大的研发能力,全面构建动力系统核心技术、整车集成技术以及新材料新工艺三大核心技术保障能力;在新能源领域,公司全面布局纯电动、混合动力、氢燃料电池三大技术路线。在燃气车领域,公司抢抓机遇,以技术引领市场。公司紧密围绕市场需求,加快技术升级和产品结构调整,产品经济性和动力性不断提升,竞争力持续增强。在服务营销建设方面,公司不断优化营销网络,提高网络能力。
在营销政策方面,中国重汽也根据市场竞争格局和政策变化,优化商务政策,更加贴近终端市场需求,在重点细分市场、重点区域、重点车队客户的竞争中,快速、灵活地满足竞争要求。同时,通过线上线下结合,聚焦品牌传播。
中国海油则在今年前三季度获得9个新发现,并成功评价23个含油气构造。包括发现中国海域文昌10-3东和成功评价曹妃甸23-6在内,公司油气储量规模进一步充实。开发生产方面,绥中36-1/旅大5-2油田二次调整开发项目、深海一号二期天然气开发项目和渤中19-2油田开发项目等均在2024年内顺利投产,高成长性值得期待。
银行相关ETF弱市抗跌
除了个股投资价值凸显外,与银行板块相关ETF也值得关注,比如银行ETF(512800)、银行业ETF(512820)和 银 行 ETF(159887)等。
从投资逻辑来看,一揽子增量政策逐渐推进,有助于银行巩固经营稳健性。房地产与城投资产风险将继续化解,巩固银行资产质量。银行资产收息率仍然承压,前期存款利率自律管理的成本节约效应仍在释放,银行息差压力有望缓解。
同时,资本市场政策有助于提升银行股估值。银行股高股息价值优势仍然显著。若以2023年分红额以及11月22日市值计算来看,板块平均股息率达到4.5%,相对以10年期国债收益率衡量的无风险利率的溢价水平仍处于历史高位,银行板块股息吸引力持续提升。
据了解,银行ETF(512800)追踪的是中证银行指数。该指数覆盖银行单一行业,以中大市值股份制银行和国有行为主要组成,成分股集中度较高。该指数股息率远高于各类宽基指数。既可满足波动的权益市场下资金的避险需求,在低利率的环境下,也可提高指数的相对收益,凸显投资价值。
从中证银行指数主要权重股来看,民生银行、中国银行、工商银行、农业银行等权重占比高,这些公司均是每经品牌100指数成分股,具有覆盖投资意义。
银行ETF(159887)则追踪的是中证800银行指数。该指数从中证800指数的全部样本股中,按照行业分类标准选择银行业内的全部股票进行编制,以反映中证800指数中银行业的市场表现。
每日经济新闻