当前的大跌,有风险,更是机会!

今天市场继续弱势调整,成交量继续小幅萎缩,跌幅开始扩大,市场开始出现恐慌杀跌氛围。待恐慌情绪宣泄后,反转随时可至。

截至上午收盘,主要宽基指数均录得下跌,科创板块、大盘权重跌幅靠前,微盘和小盘指数相对抗跌。

行业层面,仅传媒、商贸零售、房地产、家用电器逆势收红,轻工制造、计算机跌幅很小,煤炭、医药生物、美容护理、非银金融等跌幅靠前。

近几日行情看,虽然大盘整体弱势,但受益于AI应用的概念炒作,传媒、计算机板块走出独立行情。通常看,大盘调整期的强势板块,在大盘企稳后,有望取得更好的表现。

对于AI应用,无论是海外映射,板块基本面,还是产业政策、资金偏好等,均不乏亮点,可谓天时地利人和,后续行情值得期待。

指数层面,宏观政策转向带来的牛市逻辑并未证伪,短期调整是正常的,但持续下跌风险很小;反过来,大跌就是逆向买入的机会,要敢于行动。

回到基本面角度,当前处于短暂的政策空窗期和前期政策效果验证期,市场情绪不高。接下来,政策端的信号,有12月的中央经济工作会议;基本面的信号,要看11月数据走势,尤其是社融、M1、PPI、CPI、PMI等核心指标的表现。

在此之前,市场大概率继续处于将信将疑的状态,涨不上去,跌不下来,指数窄幅震荡。但也是在这个阶段,如果相信后续仍有超预期政策出台,当下正是买入的机会。

个人观点,仅供参考