连续八个涨停后,*ST鹏博(600804.SH)又连续两日大跌,即将再次回到“1元股”行列。
转折点出现在停牌期间。11月18日,因涉嫌信披违规,*ST鹏博收到证监会出具的立案告知书,以及青岛证监局的监管措施决定书。当时,该公司因连续8个交易日涨停而停牌核查。复牌后,该股在11月20日、21日连续跌停,最新收盘价为2.01元/股。
除了被立案调查,停牌核查结果显示,实际控制人大额非经营性占用该公司的资金,也并未如期归还。
*ST鹏博停牌前的狂涨,缺乏基本面支撑。最近五年,该公司业绩持续亏损,累计亏损金额超过70亿元,现金流也面临沉重压力,截至2023年末的未受限货币资金仅1.03亿元,但短期债务却超过7亿元。此外,该公司及下属公司近一年内还存在100多起诉讼、仲裁案件,涉及金额约1.46亿元。
而引发炒作的重整预期,目前也未落地。该公司近期在公告中多次提及,尚未收到法院受理预重整的文件。后续是否进入预重整及重整程序,均存在重大不确定性。
被监管立案后股价“翻车”
从11月开始,*ST鹏博股价开启“过山车”模式。
11月5日至11月14日,该股连续8个交易日涨停,累计涨幅超48%,因波动过大而在11月15日至19日停牌核查。20日复牌后,该股掉头向下,连续两日跌停。截至11月21日收盘,最新股价为2.01元,下跌5.19%。
上涨走势逆转的关键,是该公司停牌期间被监管立案。
公告显示,11月18日,*ST鹏博及实控人杨学平收到证监会立案告知书,因涉嫌信息披露违法违规被立案。当日,该公司还收到了青岛证监局的监管措施决定书,原因是2023年年度业绩预告披露不准确,以及设立全资孙公司、投资参股公司和子公司出售事项未履行披露义务等问题。
上述问题中,最为严重的是业绩“变脸”。*ST鹏博今年1月披露的业绩预盈公告显示,预计2023年净利润为3125万元,扣非净利润为-3495万元。但该公司4月披露的正式年报却显示,2023年净利润亏损9325万元,扣非净利润亏损1.29亿元。
此外,2023年6月,该公司全资子公司鹏博士投资控股香港有限公司,出资成立孙公司青岛粤鹏通信科技有限责任公司(以下简称“青岛粤鹏”),青岛粤鹏陆续投资参股其他公司,但公司直至2024年4月30日才披露上述消息。
基于上述情况,青岛证监局决定对该公司及实控人杨学平,采取出具警示函措施。
除信批违规问题,公司实际控制人非经营性占用的公司资金,也并未如期归还。停牌核查结果显示,该公司实际控制人非经营性占用公司资金4800万元,原定于9月30日前偿还2400万元,12月31日前偿还剩余2400万元。但截至目前,仍有3237.5万元尚未归还。
*ST鹏博称,将持续向实际控制人进行追偿,但实际控制人资金状况紧张,为被执行人,存在不能偿还的风险。
企查查数据显示,2023年至今,杨学平共涉及5起诉讼,执行总金额达8.87亿元,未履行金额达8.03亿元,未履行比例90.5%。由于没有可供执行的财产,法院裁定终结执行。
经营面不具备上涨基础
公开信息显示,*ST鹏博成立于1985年成立,主营业务覆盖智慧云网、家庭宽带及增值、数据中心及算力服务、产业互联网及数字经济产业园。2015年巅峰时总市值一度超过600亿元。
近年来,该公司经营持续低迷,营业收入连年下滑。2019年至2023年,该公司净利润分别为-57.78亿元、1.11亿元、-13.68亿元、-4.76亿元、-1.04亿元,合计亏损76.16亿元,几乎亏完上市后积累的利润。
进入2024年,该公司的经营状况还在恶化,前三季度营业收入为13.63亿元,同比下滑46.49%;净利润为-4.05亿元,同比下滑556.51%。
同时,*ST鹏博偿债能力也较弱。截至2023年12月底,该公司流动负债余额超出流动资产余额16.43亿元,其中,短期借款0.7亿元、一年内到期的非流动负债5.64亿元、其他流动负债中有息负债0.76亿元,合计超过7亿元。同期,该公司货币资金余额为1.57亿元,其中受限资金为0.54亿元,未受限资金仅为1.03亿元。
此外,*ST鹏博还深陷诉讼、违规担保等事件,未来资金流情况可能持续紧绷。公告显示,截至10月17日,近一年来公司及下属分、子公司发生的诉讼、仲裁案件有100多起,涉及金额1.46亿元,占2023年度经审计净资产的14.01%。
除了上述问题,该公司还在2021年向控股股东及其一致行动人违规提供担保,涉及金额约16.4亿元。
“上述违规担保涉及《借款合同》《保证合同》《担保函》的签署,为实际控制人杨学平直接安排行政人员盖章,没有履行公司审批流程及相关董事会、股东大会的审议程序。”*ST鹏博在财报中提及。
重整预期尚未有定数
经营不佳、偿债能力减弱,*ST鹏博仍在11月初遭到爆炒。
该公司11月5日披露,收到债权人海之盈(广州)商业保理有限公司(以下简称“海之盈”)的《通知书》,因不能清偿到期债务且明显缺乏清偿能力,但具备重整价值,海之盈已向青岛中院申请对公司进行预重整。
重整预期下,*ST鹏博11月5日至14日走出八连板,散户、游资纷纷入场。
盘后龙虎榜数据显示,11月11日至13日,*ST鹏博连续三个交易日的涨跌幅偏离值累计达到12%。买入前五营业部分别为东方财富拉萨金融城南环路营业部、东方财富拉萨团结路第一营业部、东方财富拉萨团结路第二营业部、东方财富证券拉萨东环路第一营业部、东方财富山南香曲东路营业部,分别买入1131.98万元、1022.76万元、981.79万元、866.03万元、858.62万元。上述营业部多被业内认为是游资、散户聚集的“大本营”。
热炒过后,重整预期仍存在不确定性。*ST鹏博在最新公告中称,除已披露事项,公司、公司控股股东及实际控制人杨学平,不存在筹划涉及公司的重大资产重组、股份发行、收购等应披露而未披露的重大信息。
截至目前,该公司尚未收到法院受理预重整的文件。业内认为,从目前的经营情况看,如若此次重整失败,*ST鹏博将可能会被宣告破产,股票也面临终止上市的风险。
(本文来自第一财经)