划重点
01三星即将断供国内企业7nm以下芯片的代工，原因是台积电在7nm及以下市场占据90%。
02由于失去中国客户的订单，三星不断失去欧美大客户订单，如英伟达、AMD、特斯拉等。
03事实上，三星与台积电的差距在扩大，三星整个代工业务不断萎缩已经是可以预见的趋势。
04然而，韩国半导体制造业出口为主的经济结构，关键在于中国对其在全球化产业链中的替代程度。
05韩国的崛起源于其全部all in到高科技制造产业，但半导体是三星帝国技术上最深的那道护城河。
以上内容由腾讯混元大模型生成，仅供参考
文/王新喜
三星就是韩国的一个缩影，近日有消息说，三星即将断供国内企业7nm以下芯片的代工。笔者之前就说了，三星断不断供大陆芯片，在芯片代工业务上都是死路一条。
事实上，因为台积电的存在，韩国的悲剧早已经埋下。现在7nm以及以下的市场，台积电已经占据90%。据报道，三星已关闭了其平泽2厂（P2）和3厂（P3）的4nm、5nm与7nm晶圆代工生产线超过30%，并计划在年底前进一步扩大关闭范围至50%。
这是因为三星是接不到单子了，早在2021年，三星曾经以44%的全球市场占比稳坐“芯片之王”的宝座，年收入高达63.67万亿韩元，却选择成为美国封锁我国芯片的开路先锋。从那个时候起，三星芯片业务暴跌埋下了伏笔。
加上三星从7nm开始，与台积电的良率差距就已经拉开，更不用说5nm、3nm。在失去中国客户的订单后，三星不断失去欧美大客户订单。英伟达、AMD、特斯拉的3nm芯片，都是台积电代工。包括现在英特尔订单也全部给了台积电。苹果的A17、A18系列芯片，全部采用台积电的3nm工艺制造。高通的3nm芯片，包括这次新发布的高通骁龙 8 至尊版芯片全由台积电代工，联发科的天玑9400，也是台积电代工。
这些主流芯片大厂没有一家找三星代工，按照趋势来看，三星年底就要关闭50%，接下来就是60%、70%逐步扩大关闭产线。
台积电的领先主要源于几个综合原因：
首先是台积电起步更早，台积电早在80年代就已经在做芯片制造代工了，技术积累雄厚。
其次是台积电工程师的勤奋，Fab本身是个辛苦的活，这是赢英特尔的原因。此外是台积电管理模式本质上是奉行军事化的管理模式，极具纪律性，这是三星比不了的。
其三是，领军人物路线押宝正确，这是赢三星的原因，早在28纳米节点上，制程技术开始出现分野，可选择先闸极（Gate-first）或后闸极（Gate-last），张忠谋选择后者，而格芯和三星选择前者。之后，台积电良率迅速提升，三星和格芯则迟迟没有进展。
此外是台积电设备获取不受制约、上下游的支持，这是赢中芯国际的原因。
而台积电更重要的一点是，不与客户竞争，专心做好芯片制造代工，这是三星丧失掉大部分主流客户的重要原因之一。三星是什么都做，多元化干不过专业化。星既做芯片代工又做芯片设计，还做手机、电脑等一系列产品，与苹果、高通、英伟达、微软、英特尔等公司都是竞争对手。
三星不仅良率、工艺与台积电存在巨大差距，在客户信任方面，三星也处于劣势。在今天，三星与台积电的差距在扩大，由于这种头部效应的存在，三星想要追赶已经无望，三星整个代工业务不断萎缩已经是可以预见的趋势。
而失去大陆市场，三星的产能缩减、萎缩将会加快。
如前所述，三星的产能缩减并不是偶然发生的，自2022年起，韩国开始跟随美国对我国半导体行业进行制裁，限制对华出口高端芯片和半导体设备，那个时候起，三星的半导体业务就已经出现暴跌。2022年上半年，利润一度暴跌96%。
我国是全球最大的半导体消费国之一，三星在我国市场的业务占据了其总收入的相当大比例。随着对华制裁的升级，三星逐渐失去了我国市场的大量订单，尤其是4nm到7nm制程芯片的订单。
这些芯片正是我国（特别是华为）急需突破的技术瓶颈。华为在2024年推出的高端智能手机进一步强化了趋势，直接导致了三星订单的急剧减少。
伴随着三星对中国大陆芯片的制裁，可以预见的是，未来芯片市场，可能是台积电与中芯国际争雄，三星在中低端与高端市场都会丧失它的位置，事实上，三星作为韩国的最具代表性的科技企业，三星不断制裁的动作将进一步影响到三星乃至更多韩国科技企业在中国大陆的生存。
尤其是如今肉眼可见的是，三星的手机、PC、家电以及韩国的汽车业在中国的份额在不断萎缩，韩国造船业也已经被中国赶超，今年前9个月，中国芯片出口已经达到了9311亿，同比增长21.4%，这其中，大部分是12nm以上的芯片制造市场。这种趋势的不断推进，可能会对三星造成越来越大的重击。
而从整个制造业的大趋势看，三星的衰落以及韩国制造业众多领域被中国赶超，韩国的发达国家地位岌岌可危。
因为韩国人均GDP高度与国际贸易形势高度有关，尤其是中美贸易战对韩国影响很大。
’在中美贸易战的这几年，韩国人均GDP下降明显，原因是韩国是制造业出口国，与中国贸易来往密切。而在过去三年里，以半导体立国的韩国，贸易主体主要是中国和美国。
从近几年的GDP来看，在新冠疫情期间，韩国GDP因中国制造业出口大增而顺风上行。后新冠疫情时代，伴随美国通货膨胀加息抑制其国内需求，同时中美脱钩加速，导致韩国的出口贸易出现重创。
因为中国是大国，内需庞大，韩国是对外出口型国家，半导体业务需要依赖中美市场，尤其是中国市场。如今欧美市场的订单，台积电已经一家独大，三星再失去中国市场，将会把三星等韩国芯片制造业巨头推向深渊。
现在韩国半导体制造业出口为主的经济结构，关键在于中国对其在全球化产业链中的替代程度，替代时间点也由中国的追赶速度决定。
高科技立国，严禁科技企业进入房地产与金融，韩国的崛起有借鉴意义
韩国的崛起，本质是源自于高科技立国的战略推动，在过去四十年，韩国几乎没有想要去做中低端的产业。
在韩国朴正熙执政时期，其利用非常手段，采用举国体制，逆周期投资和推进高端制造业，逼迫韩国企业家完成国家重工业化（半导体、造船、汽车、钢铁），严格禁止他们进入房地产和金融行业，并兴办大量技术速成学校培育技术人才，坚决不走拉美的中低端制造业！于是，就出现了所谓的汉江奇迹，把韩国带入到发达国家行列。
但韩国的天然短板在于没有一个庞大的国内市场，高度依赖出口贸易来支撑GDP的国家，尤其是中国市场接纳了韩国的大量电子产品的出口，对其GDP增速贡献非常大。
韩国的发展，本身是高度依赖全球开放供应链，并应该推崇全球开放贸易的。但韩国自己破坏开放供应链，把全球最大的市场挡在门外，如果未来其出口衰减，要么是美国削减半导体需求，要么就是中国替代韩国垄断半导体产业。
韩国的崛起源于其全部all in 到高科技制造产业，但半导体是三星帝国技术上最深的那道护城河，但跟在美国后面封堵中国半导体产业的后果，其实是可想而知的，中国芯片业务的进展已经肉眼可见，美国要的是延缓中国高端半导体业务发展的时间，但它知道中国迟早会发展起来，中国起来，第一个倒下就是韩国的半导体，其护城河坍塌之后，接下来就是韩国引以为傲的众多科技产业都将面临重击。
如果是这样一个结果，高科技立国的韩国用什么去支撑其国家GDP？距离发展中国家还有多远？
当然，韩国只是一个小国，中国单纯期望对手跌倒不能证明我们有多么强大，用产品与实力战胜强大的对手，才能彰显大国风采，韩国也有我们值得学习的地方，就是尊重技术与人才，并且严禁高科技企业把赚到的钱投入到房地产与金融行业，而是要不断去投入研发升级产业竞争力。
其实，在房地产鼎盛那几年，在赚快钱的思维下，我国恰恰有很多科技企业把赚到的钱投入到房地产行业与金融行业，一定程度上导致我们高端制造业的升级受阻，从这个角度来看，韩国依然是值得尊敬的对手，这也是我国的科技企业值得借鉴、反思与警惕的地方。