2024年11月15日，凌志软件披露接待调研公告，公司于11月13日接待华安基金、华泰柏瑞基金、兴证全球基金、兴业证券4家机构调研。
公告显示，凌志软件参与本次接待的人员共1人，为副总裁、董事会秘书陈坤。调研接待地点为上海浦东。
据了解，凌志软件是一家在金融科技领域具有丰富业务和软件开发经验的公司。自2010年起，公司开始拓展国内证券市场软件解决方案业务，目前已拥有几十个产品集，并服务于70多家证券公司客户以及10多家基金、期货和资管公司客户。公司将继续把握国内金融科技领域的发展机遇，深入拓展新兴技术在金融行业的应用。
2024年前三季度，凌志软件实现营业收入8.08亿元，同比增长64.44%，主要得益于2023年11月收购智明软件，扩大了对日业务规模，以及公司稳健经营的对日软件开发业务。同时，公司归母净利润大幅增长178.28%，原因包括日元汇率反弹、智明软件加入带来的业务规模扩大以及凌志汉理转让北京热云股权确认的投资收益。
在对日软件开发模式方面，凌志软件积极拥抱AI技术变革，探索AIGC在软件开发过程中的应用，推动降本增效。公司持续研发一体化的LinkMate开发平台，应用AIGC技术，覆盖软件开发的设计、开发、测试等环节，提升生产效率和作业质量。此外，公司业绩受日元汇率波动影响较大，2024年第三季度日元汇率反弹，公司汇兑收益增加，实现归母净利润1.14亿元。公司关注日元汇率走势，认为日美利差是影响因素之一，中期趋势下日元汇率修复的积极因素有望增加，对公司业绩产生积极影响。
调研详情如下：
一、公司介绍
二、问答环节
1、公司在国内金融科技领域的业务拓展情况如何?
答:公司依靠在日本金融行业多年丰富的业务经验和软件开发经验,2010年起逐步开拓国内证券市场软件解决方案业务。
目前,公司通过对新兴技术的研发,已拥有了几十个产品集,并且还在日益丰富。产品及解决方案覆盖了国内券商的财富管理、机构、投行等业务条线,积累了包括国泰君安、海通证券、申万宏源、中信建投、国信证券、华泰证券、招商证券等70多家证券公司客户,以及嘉实基金、华泰期货等10多家基金、期货和资管公司客户。
未来,公司将把握国内金融科技领域的发展机遇,深入拓展新兴技术在金融行业的应用,推动国内行业应用软件解决方案业务的发展。
2、公司在2024年前三季度的营收增幅较大,请问,是什么原因?
答:公司2024年前三季度实现营业收入8.08亿元,同比增长64.44%。一方面是公司于2023年11月收购了智明软件,今年前三季度合并报表范围扩大;智明软件的加入,进一步扩大了公司对日业务规模。另一方面公司持续稳健经营,对日软件开发业务基本盘扎实。
3、根据公司2024年三季报显示,公司在前三季度的归母净利润大增178.28%,能详细阐述增长的原因吗?
答:公司前三季度归母净利润大幅增长,主要原因为:
1、第三季度日元汇率反弹明显。2024年上半年,日元汇率跌幅超过10%,汇兑损失扣除公司购买日元远期结汇产品产生的收益后的金额近9000万元;第三季度,日元汇率反弹明显,公司汇兑收益增加。公司第三季度单季实现归母净利润1.14亿元。
2、智明软件的加入,扩大了公司对日业务规模,营业收入增加超过成本费用的增加,进一步为公司贡献利润。
3、凌志汉理转让所持北京热云股权,确认了一定投资收益。
4、公司在对日软件开发模式方面的AI应用研发如何?
答:大模型变革时代为人工智能的应用打开了广阔的空间。公司积极拥抱新技术变革,不断探索AIGC在公司软件开发过程中的应用,推动降本增效。
在软件开发模式应用端,公司持续研发一体化的LinkMate开发平台,应用AIGC技术,覆盖软件开发中的设计、开发、测试等作业环节,推动生产效率、作业模式标准、作业完成质量的提升。该平台集成了LinkMate Design(凌智)、LinkMate Lowcode(凌搭)、LinkMate Testing(RakuRaku)三大模块,并推出AI赋能的LinkMate Magic Copilot,助力开发人员高效完成工作。公司将积极推进其研发进程。
5、请问如何看待日元汇率走势及对公司业绩的影响?
答:公司对日软件开发业务收入占比较高(2024年上半年对日软件开发业务的营收占比超过90%),业务收入较多以日元结算,而相应的成本和费用大部分以人民币支付;所以日元汇率的大幅波动会较大影响公司营业收入和毛利。另一方面,境内公司账面日元资产等原因,日元汇率的大幅波动会较大影响公司的汇兑损益,进而影响净利润。公司2021-2023年度及2024年上半年业绩均受到日元汇率下跌的不利影响,公司归母净利润同比为下降。而2024年第三季度,日元汇率反弹明显,公司汇兑收益增加。公司第三季度单季实现归母净利润 1.14 亿元。
从近年来日元汇率走势来看,日美利差或是一个重要影响因素。2024年3月,日本央行结束了持续8年的负利率政策,为17年来首次加息;7月日本央行年内第二次加息。2024年9月、11月,美联储连续降息,日美利差趋向收窄。从中期趋势来看,日元汇率修复的积极因素有望增加。而一旦日元汇率修复反弹,则公司将有望受益于日元汇率改善。