作者 | 李成东
东哥笔记153期：
特朗普回来了。
顺着上一篇文章，继续。特朗普上台后，会对中国的跨境电商行业有什么影响？
11月5日，特朗普以312张选举人票击败哈里斯，再度当上了美国总统。在这次选举过程中，特朗普曾表示将对所有进口到美国的商品征收 10% 到 20% 的关税，并对从中国进口的商品征收 60% 的高额关税。
这也再度给中国的外贸出口蒙上了阴影。那么特朗普时代下，对中国跨境电商会有哪些影响？
关税新政今非昔比
必须客观承认一个事实，就是过去的六年中美贸易战，对中国跨境电商几乎没有什么影响。
虽然在2018年特朗普发起中美贸易战，中国出口商品关税加到10-25%，但因为美国有“最低限度豁免的免税政策”。中国跨境电商，小包裹的商品基本上都低于800美元，这让不少跨境电商免受影响。即便是批量进入到亚马逊仓库，考虑到定价是从成本人民币换成美元定价，10-25%关税影响也很小。在同时期的欧洲以英国和德国为首的VAT税务合规化，中国商家纷纷选择涨价就可以应付了。
如果加征60%的关税实施，叠加800美元最低豁免政策取消，中国跨境电商受到的影响可能是巨大的。
特朗普在今年初竞选的时候，就已私下里与顾问人员讨论了对所有中国商品征收60%关税的可能性。所以11月6日大选结束，到2025年1月特朗普正式上台之后，美国的新贸易关税政策始终如同一把无形的利剑悬在全球贸易市场的头顶。
在特朗普的上一个任期内（2017年1月20日- 2021年1月20日），特朗普就对中国采取了一系列的关税限制措施。包括不限于多次加征关税，覆盖的清单规模进一步加大。
2024 年 5 月 22 日，美国贸易代表办公室 (USTR) 公布了将受到白宫和美国贸易代表办公室于 2024 年 5 月 14 日宣布的增加的 301 条款关税影响的中国制造产品清单。除此之外，更直接的是改变针对跨境电商的最低限度豁免的免税政策。在2024年9月13日，拜登政府表示，将采取措施阻止所谓的最低限度豁免（de minimis exemption）下的贸易激增问题。
这个法案一执行，那么原来的“低价值货物以免税方式进入美国，低于 800 美元的“最低限度”门槛”这个小包裹贸易的重要条款将会随时失效。
低价值商品税收豁免权益一旦失效， eBay、亚马逊、shein、temu等电商平台上的小卖家，数十亿个包裹，需缴纳税收。对于中小卖家而言影响较大的产品有：不锈钢、铝制品、太阳能产品、、锂电池产品、洗衣机、口罩等。
根据之前的最低限度豁免规定，价值800 美元及以下的货物免税几乎不受审查地进入美国，这可以减轻从国外接收小包裹或从海外度假带回纪念品的负担。
美国调查发现通过最低限度豁免入境的包裹数量在2023年已超过 10 亿件，每天有近 400万个包裹进入美国，这创下历史纪录。其中，大多数包裹来自中国的电子商务公司。 根据美国众议院委员会的报告称，Temu和Shein约占三分之一。
但不仅仅是关税和调整此前最低限度豁免入境的免税政策，还有定向打击SHEIN、TEMU和Tik Tok。
关于Tik Tok。特朗普当选的同一天，11月6日，加拿大政府以国家安全风险为由，下令关闭字节跳动旗下的TikTok Technology Canada在当地的商业化业务。实际上就是在讨好特朗普政府，表示要和美国政府“同心同德”，政策保持一致。那么美国是什么想法？
再过两个月，特朗普将正式入驻美国白宫。但在正式上任的前一天(1月19日)，美国国会针对TikTok“不卖就禁”的剥离法案中规定的最后期限就将到来，这也将是TikTok在美国存亡命运的关键时刻。虽然特朗普曾在今年竞选期间多次表示反对封禁TikTok，并做出过一系列相关承诺。对此，特朗普团队最新表示，特朗普将“兑现”这些承诺。尽管如何具体“拯救”TikTok的细节，眼下尚不明确。
我认为在一个特别对华鹰派的内阁情况下，特朗普几乎不大可能冒险去寻找什么办法去挽救Tik Tok！
关于TEMU和SHEIN，情况会好一些，但也不会好更多。
据彭博社和英国《金融时报》10月30日报道，两名知情的欧盟官员透露，欧盟未来几天内将依据《数字服务法》对Temu展开调查，若调查后裁定Temu存在违规行为，或将对该平台处以最高相当于其全球年收入6%的巨额罚款。该调查源于欧盟委员会10月11日向Temu提出的一项要求，要求Temu必须在10月21日之前作出答复，披露其正在采取哪些措施打击平台内存在的“非法或假冒商品”。
类似地缘政治，又夹杂着国与国之间商业竞争，导致的中国跨境电商出海业务的商业风险在急剧上升。
特朗普的上台后调整最低限额包裹免税政策和商品关税在内的政策，以及更多美国追随者称火打劫，必将会对中国跨境电商行业带来显著的影响。
北美离不开中国产品
北美是全球最大的消费市场，对中国跨境电商最主要的目标市场。
霞光智库《中国跨境电商北美市场研究》报告显示，中国跨境电商海外市场分布中，北美占比 39%，位列第一。北美电商市场规模约为欧盟的三倍。中国做亚马逊的商家，基本一半业务量来自北美市场，SHEIN和TUME的业务三分之一在北美市场。
所以美国的对华贸易政策对中国商家的影响是尤其重大，值得中国商家特别重视。
联合国商品贸易统计数据库（UN Comtrade）的数据显示，美国自中国的货物进口先是从2018年的5632.0亿美元，2020年受疫情影响下降到4571.6亿美元，后又反弹至2022年的5756.9亿美元，五年间仅增长率为2.2%。
2018年的中美贸易战，再加上2020年疫情，美国企业布局“中国+1”全球供应链，对中国和美国的贸易是有显而易见的有影响的。沃尔玛、Costco商超里商品，越来越多的换成了made in Vietnam/Mexico等。
最典型的案例是苹果，根据郑州市统计局的数据，2023年郑州市手机生产量约为1.4亿部，相比2017年的高峰期减少了一半。受到地缘政治风险上升等因素的影响，美国苹果公司将部分iPhone的生产转移至印度，越南等地。
2023 年时，中国面向美国的出口额达到了 5002.91 亿美元，同比下降13.1%。与之形成对照的是，从 2018 年一直到 2022 年期间，美国从东盟、加拿大、墨西哥、印度、欧盟等诸多贸易伙伴那里的进口额，均呈现出超过 30% 的正向增长态势。其中，东盟以及印度的增长速度颇为可观，东盟的增长率达到了 86.9%，印度则高达 61.2%。
2018年-2023年中国对美出口在总量上没有下降，但市场份额已经大幅下降。中国在美国中间商品总进口量的占比，从2018年的18.5%，降至2022年的14.1%，并在2023年上半年跌至11.4%。
如果没有中国跨境电商，我相信对美出口市场份额会小一半。也正因为如此，美国最终会想办法打击中国对美商品出口的所有通道，跨境电商必将首当其冲。
上一次中国是如何应对美国贸易战？
据中国海关统计，2018年，中美双边货物贸易总额6335.2亿美元，同比增长8.5%，占同期中国货物进出口总额13.7%。其中，中国对美国出口4784.2亿美元，同比增长11.3%，占中国货物出口总额19.2%；自美国进口1551.0亿美元，同比增长0.7%，占中国货物进口总额7.3%。中国对美货物贸易顺差3233.3亿美元，同比上升17.2%。
2018年中国贸易顺差额为3517.6亿美元，其中对美贸易顺差3233.2亿美元，美国贡献了中国绝大部分的贸易顺差。但这是中国的统计口径，按照美国的，中国市场对美国的依赖更大。
据美国商务部统计，2018年美国与中国双边货物进出口总额为6598.5亿美元，同比增长3.9%。其中，美国对中国出口1203.4亿美元，同比下降7.4%，占美国出口总额的7.2%；美国自中国进口5395.0亿美元，同比增长6.7%，占美国进口总额的21.2%；中国对美国的贸易顺差为4192亿美元。因为美国商务部的统计，是算了中国香港转口贸易部分。
中国如何应对美国的贸易战，就是积极的开拓一带一路市场，积极布局海外供应链。
从中国方面来看，在 2018 年时，中国对东盟国家的出口份额是 12.8%，而到了 2022 年，这一比例上升至 15.8%，实现了 3 个百分点的增长，由此可见，东盟正逐步发展成为中国的主要出口地区之一，尤其是越南，成为中国转口美国出口基地。
同样是在 2022 年，中国对加拿大的出口份额达到了 1.5%，对墨西哥的出口份额达到了 2.5%（占墨西哥进口的20%），这两个数据相较于 2018 年而言，均呈现出上升的态势。
中国在墨西哥的投资仅次于美国，2023年达到了140亿美元（通过第三国）。所以为了争取拿下来美国出口市场，中国企业在过去的六年大规模的扩大了在东盟国家和墨西哥的投资，建立出口基地。这就是为什么反华的美国议员要进一步限制中国企业通过第三国对美的出口。一部分对美出口贸易顺差，转移到了对墨西哥和越南等国的贸易顺差上。
虽然账面上看中国对美出口实际上是下滑的，但是中国在全球的出口份额在持续增长，且贸易顺差越来越大。
在一周前彭博社分析中国贸易出口的文章中，在美国发动了贸易战争之后，中国的对外贸易顺差从过去的6000多亿美元（2018年顺差为3500亿美元），飙升到了2023年的8300亿美元，而在2024年可能将飙升到1万亿美元。因为在2024年的1-10月，中国累计贸易顺差就已经突破7852.6亿美元，同比增长10.5%。
中国企业为了规避美国高关税，而将光伏、家具、服装、电子消费品纷纷分转移到了马来西亚、越南和墨西哥生产，再出口到美国市场。
类似的案例包括早在2015年，乐歌就投资建设了越南工厂，该工厂已于2016年底投产。据乐歌对外披露，越南工厂为美国市场提供80%+的制造份额，已实现零关税。家居大卖梦百合直接在美国建厂，2023年梦百合完成定增募资8亿元，部分资金就用于扩建美国亚利桑那州生产基地。而隆基绿能、晶科能源、天合光能、晶澳科技等数家中国领先的光伏企业均有美建厂计划，预计2025年建成产能达到20GW，谁让美国市场巨大。
但过去的六年，中国跨境商家转移了出口阵地了吗？几乎没有，因为美国有最低限度免税包裹的政策（800美元）。即便是美国加10-25%关税，也不足以让商家有压力和动力转移供应链。
特朗普关税新政，有何影响？
跨境电商和一般贸易，还是有显著差别的。一般贸易的采购方话语权在美国企业手上，如果能有替代解决方案，就能节省10-25%的关税，肯定是利润最大化。你不换供应商，竞争对手就换了越南、墨西哥、印度更便宜的。
但在美国电商平台竞争的商家，大多数还是中国商家。美国加关税涨价，是中国跨境电商们都集体涨价，本身不影响竞争格局。中国跨境商家，整体上来说规模还是比较小，没有能力做“中国+1”的供应链布局和管理。
一周前，SmartScout通过其SellerMap，整理了全球各地城市的卖家企业数量。根据它的统计，其中拥有亚马逊卖家企业前20名的城市如下图，有14个城市来自中国。而深圳市，以102588名卖家的数量位居全球第一，这一数字远远超过了其他任何城市。
如果你仔细看美国的6个城市，我认为大概率也是中国商家集中在美国注册的，尤其是Las Vegas（拉斯维加斯）这个赌城特别显眼。
亚马逊平台如此，就更不用说SHEIN和TEMU的商家/供应链基本都是来自中国，效率优势完全能够抵消掉10-25%的关税影响。即使在零售价格为此多上调10%，依然比其它地区的供应链更有竞争优势。
大家要了解中国跨境电商在北美市场的多数定价的简单逻辑是10元成本，定价10美元（7倍）。如果美国关税加60%，成本就变成了16元人民币。当然中国商家不会直接定倍率加到16美元，定价到11-12美元是完全可能的，完全能够覆盖掉关税的成本。也就是美国关税加60%，中国商家整体零售涨价10-20%。类似的情况，在过去的几年欧洲收取VAT税的时候，已经体现过了。对最终的中国跨境电商没有大家想象的冲击那么大。毕竟整个欧洲的物价都在上涨，中国跨境电商涨价20%，依然还是最物美价廉的商品。
对中国的跨境电商商家来说，60%并非完全无法承受。但是对于中国一般贸易的出口商来说，显然是一个更大的挑战，难以逾越的挑战。
但美国加关税，绝对不只是美国的事情，也可能引发其他美国盟友的跟进。
此前美国刚加征了对华电动汽车的关税，加拿大和欧盟随后就进行了迅速跟进。美国贸易代表办公室称，自9月27日起，中国制造的电动汽车的关税税率将上调至100%。10月29日，欧盟委员会宣布对中国制造的电动汽车加征高达45.3%的反补贴关税。
只有欧美吗？借机趁火打劫的国家会很多。但凡大一些的国家市场，都会以保护本地制造业、零售市场为由，借机收取保护费。
美国搞孤立主义，贸易保护主义，加关税，引起的蝴蝶效应，将不只是冲击到中美贸易，中美跨境电商行业。
60%关税，美国能否践行呢？
直接说，我不认为美国的60%关税，最终能够完全落地践行。
考虑到中国在全球制造业中的主导地位，谁能填补中国留下的空白？尤其是美国人热爱的各类消费电子产品，除了中国并没有谁能够替代生产。所以在短期内，美国想在供给侧的调整可能非常困难，甚至是不可能的。加了关税之后，零售端涨价，最终的成本还是美国消费者承担。特朗普这次能二进宫，就是很多美国年轻人不满意物价飙升，通货膨胀。所以美国提出60%的普遍关税更像是一种谈判筹码，而不是真正的风险。
如果真的付诸实践，大部分成本还是将由美国消费者承担，没有商家会做赔本买卖。美国零售联合会（NRF）11月4日发布的一项研究显示，如果特朗普的新进口关税提议付诸实施，美国消费者在消费能力方面每年可能损失460亿美元至780亿美元。
NRF预估美国消费者可能要为服装多支付139亿至240亿美元；为玩具多支付88亿至142亿美元；为家具多支付85亿至131亿美元；为家用电器多支付64亿至109亿美元；为鞋类多支付64亿至107亿美元，为旅行用品多支付22亿至39亿美元。
上一次贸易战，美国对华加征关税，也只是增加进口商品成本，让美国企业和消费者承担更多损失。据穆迪公司推算，美国消费者承担了加征对华关税92%的成本，美国家庭每年增加开支1300美元。
所以不管是反华先锋卢比奥当国务卿，还是罗伯特·莱特希泽重返美国贸易谈判代表，这都无法改变的事实。全球供应链的调整，比美国改变贸易政策要难的多。
悬而未定的美国贸易政策，还是会影响各大跨境电商平台的全球供应链战略，“中国+1”战略已经势在必行，对于商家们来说，也必须跟上。
关税、物流及合规成本增加，消费者买单
最近几年中国跨境电商的在物流，税务和合规成本一直都在快速增长。随着TEMU的快速崛起，订单保障，卡中国跨境电商业务发展的脖子，并非关税，而变成了航空运力不足。
据不完全统计，每天从中国出口的跨境电商包裹不低于1万吨。如此庞大的货量至少每天需要一两百架的远程宽体全货机来运输。但是中美之间的客运航班，只恢复到了疫情前的40%水平，欧洲也只恢复到疫情前的7成水平。如今航空运输市场上超过50%以上的航空货运运力都被各大电商平台直接掌控。
根据空运数据公司WorldACD数据，今年9月和三季度全球空运运价持续上升。全球空运运价平均价格环比上升3%，环比增幅强于前几个月；同比上涨14%，其中即期价格同比上涨22%，至每公斤2.80美元；三季度全球空运运价平均价格环比上涨1%，同比上涨10%。
在此背景下，在开拓全球航空物流市场，除了国货航、南货航，传统物流公司顺丰、中通等一马当先！截至9月30日，今年以来中国共新开127条国际货运航线，每周增加往返航班超过370个。在新开的国际货运航线中，亚洲航线最多，达到65条，其次是39条的欧洲航线、18条北美航线。其中，在出口货物结构方面，主要以跨境电商货物、电子产品和汽车配件等为主。
特朗普的思维一直是保护美国本土利益。进口关税的增加可能会像2018年的场景一样，造成空运，集装箱的运输价格上升。因为商家们急于把商品，在关税提升之前出口到美国市场。
Xeneta的数据显示，特朗普政府在2018年宣布新关税后，海运集装箱运输市场价格飙升了70%以上，1月到11月期间从中国到美国西海岸繁忙的贸易路线上，40英尺集装箱的现货运价上涨了75%，达到2604美元。
跨境电商的合规成本也在增加。
2019年，特朗普曾签署过一份备忘录，目的是为了遏制美国电商平台销售假冒商品，保护美国本土知识产权和商标。特朗普再次上台，很可能会继续加强监管，提高对知识产权，产品性能、材质和制作工艺的需求。跨境电商的企业合规成本会不断增加。
当然，最终为此买单的还是美国本土的消费者。
美国零售联合会（NRF）在一项研究中指出，如果特朗普对美国进口商品征收新的关税，美国消费者每年可能损失 460 亿美元至 780 亿美元的消费能力。具体到服装、玩具、家具、家用电器、鞋类和旅行用品等消费品，消费者会为此支付更高的费用。
这对美国消费者无疑是雪上加霜。经过通胀之后，税收政策中心预测，到2025年美国家庭税后收入平均将下降 1800 美元。价格上涨最终也会导致消费者的购买意愿下降。
中国商品的价格上涨，对美国本土商家，以及线下零售商的价格优势会缩小，这当然也会减缓美国电商市场的增长。
中国商家的应该如何应对？
多年前我投资了一家电商平台的服装供应商，他们作为该平台的核心供应商，三年前他们就跟随了平台进入到了土耳其、墨西哥等地，建立起海外供应链。一方面是关税原因，还有一方面物流成本实在是太高。中国，无论是飞欧洲，还是飞美国，物流成本都太高了，占整个销售额的30%以上。
跨境电商平台开始全球多元化的供应链布局，也在全球开始建立本地仓物流，才有本地发货模式。速卖通、阿里国际站、SHEIN、TEMU都开始相继开启了半托管模式。
和全托管模式相比，半托管模式更加灵活，能更多吸引本土电商。TEMU 开始加大和有美国仓库的卖家签约，2024 年上半年，TEMU已有超过 20% 的 GMV 是从美国本地发货。TEMU也在加快扩张美国之外的市场。预计2024年TEMU来自美国销售额占比不到三分之一，比例远低于2023年的60%。
另一方面也开始加快海外本地化的建设。
SHEIN已经开始在土耳其，巴西和墨西哥建设海外的生产中心。可以更好地应对当地市场的需求变化，提高产品的供应效率和市场响应速度。
今年黑五，SHEIN也向代运营商家免费开放欧美仓，海外商家可以直接将货物发往官方的欧洲仓和美国仓中存放，再由SHEIN进行后续的履约。
相比之下，TikTok的境遇可能会发生转变。虽然特朗普今年多次公开支持TikTok，反对封禁平台，支持TikTok和Meta竞争。特朗普本人更是凭借魔性舞蹈成为TikTok网红。
如果TikTok能顺利逃过一劫，平台积累的美国用户能够为跨境电商提供新的生意销路。
据 Statista 数据显示，截至 2024 年 4 月，TikTok 在全球有 15.6 亿月活跃用户，其中美国用户数量约 1.5 亿人。
一些跨境企业开始考虑把供应链转移到其他国家和地区，例如东南亚和拉美地区，再从当地将商品出口到美国来规避高额的关税。
不少跨境商家开始在海外建立本地仓。或者绕道越南去出口。企业被迫去寻找新的生产基地，搭建物流渠道。整个过程投入加大，同时还面临当地不一样的法律法规和文化背景的冲击。
建设线下渠道，也是选择之一。传音、OPPO、安克等品牌都建立了属于自己的渠道。
安克创新2024年前三季度线上渠道收入114.97 亿元，同比增长41.7%；线下渠道收入49.52 亿元，同比增长34.82%。安克创新起步于亚马逊，但没有止于亚马逊。安克创新走向了更多的平台，自建的平台，还有线下的渠道体系。
特朗普还计划对再墨西哥生产并且销往美国的电动车加征额外的关税。这也意味着将企业转移到其他国家也不能完全规避掉关税带来的风险。
特朗普上台后，中国跨境电商确实将面对更多的风险。但全球67亿海外消费者对中国物美价廉商品仍然有巨大需求没有被满足。最终还是中国的电商平台能够胜出，最终还是中国的跨境电商卖家胜出。所以我们只需要根据自身的实力，来布局全球的跨境电商业务，一切才刚刚开始。
达尔文说过一句话“物竞天择，适者生存”。