Stripe 以 11 亿美元收购稳定币 API 基础设施 Bridge,是加密货币历史上规模最大的一笔收购案。引发我们思考的并不是交易本身,而是整个稳定币生态系统向传统金融的飞速迈进。
Stripe 和 PayPal 都拥有庞大的全球影响力,并已经通过各自的方式将现有生态接入稳定币加密支付网络。通过整合稳定币,这些金融科技公司向整个支付价值链迈进了一步。而在整合稳定币之后,融合 DeFi 构建全新 PayFi 应用场景便是顺理成章的下一步。
一、Stripe & Bridge 收购交易
Stripe 成立于 2009 年,致力于为企业提供在线收款服务,同时提供一站式支付解决方案。Stripe 是美国三大支付巨头之一,2023 年的支付成交量已经达到了 1 万亿美元,支持全球 135 + 种货币,全球 50 + 种支付方式。
Stripe 曾于 2014 年成为第一家提供比特币支付的大型支付公司,但是比特币网络确认时间长、交易费用高和价格波动的影响导致需求下降,该功能于 2018 年逐关闭。
尽管如此,Stripe 依旧持续关注并逐渐布局加密业务。此前,Stripe 在 10 月 10 日宣布重新为美国商家(U.S Business)接入加密支付网关(Pay With Crypto),合作方包括 Metamsak、Coinbase、Magic Eden、Audius 等,使得美国商家能够:
通过 Ethereum、Solana 和 Polygon 网络接受来自 150 多个国家的 USDC 及 USDP(Crypto Payin);
商家可以收到稳定币 / 美元(Crypto/Fiat payouts);
集成适用于 checkout 收单、element 支付组件、支付 intent APIs,很快将适用于公司的订阅功能。
当然,Stripe 想要的不止于此。
Bridge 最新的官宣文章表示:“Bridge 和 Stripe 将携手加速代币化美元的采用和实用性,从而使全世界的每个人都能更轻松地转移、存储和消费货币。通过诸多实际案例,证明了稳定币可以成为核心的全球资金流动基础设施,代表了一个全新的支付平台。这并不是因为消费者或企业天生就想要“加密货币”,而是因为稳定币解决了关键的金融问题。”
Bridge 由企业家 Sean Yu 和 Zach Abrams 创立,是一个稳定币 API 基础设施,提供可帮助企业接受稳定币付款的软件工具。两位创始人此前曾于 2013 年将 Venmo 竞争对手 Evenly 出售给 Block;Abrams 也是 Coinbase 的前高级员工。
Bridge 的主要产品是 Orchestration API,是一个将稳定币收付集成到企业现有业务的 API,Bridge 来处理所有合规、监管以及技术的复杂问题。通过 Orchestration API,结合 Bridge 自身打造的 1)稳定币跨链交易,2)法币/加密货币出入金承兑,以及 3)虚拟银行账户,能够帮助企业更加便捷地使用稳定币收付,体验更加丝滑、无缝。
Bridge 表示,使用其 API 可以在几分钟之内在全球范围内转移资金,无缝发送稳定币付款,将当地法定货币转为稳定币,并为全球消费者和企业提供美元和欧元账户,让用户能够以美元和欧元进行储蓄和支出。
如果说 Bridge 能够帮助 Stripe 构建起基于稳定币的加密支付网络,拓宽 Stripe 生态,并捕获整个稳定币生态的网络效应,那么一个能够结合加密支付和去中心化金融的 PayFi 网络,则能够帮助 Stripe 在实现价值自由流动的同时,进一步为用户提供全球金融服务。
二、什么是 PayFi
PayFi,即 Payment Finance,是指基于区块链及智能合约技术,将支付功能与金融服务相结合的一种创新应用模式。PayFi 的核心是利用区块链作为结算层,结合加密支付与去中心化金融(DeFi)的优势,促进价值的高效、自由流转(Value Movement)。
PayFi 的目标是为了实现比特币白皮书的愿景,构建一个无需可信第三方的点对点电子现金支付网络,同时充分利用 DeFi 的优势,创造出一个全新的金融市场,包括提供全新的金融体验,构建更复杂的金融产品和应用场景,最终整合出一个全新的价值链条。
PayFi 最早是由 Solana 基金会主席 Lily Liu 在 2024 年香港 Web3 嘉年华上提出的新叙事。在她看来,PayFi 是围绕货币的时间价值(Time Value of Money, TVM)来构建的一个全新的金融市场。这些在传统金融中,是很难或无法实现的。
在这个全新的 PayFi 金融市场中,不仅能够实现加密支付相对于传统金融的效率提升:即时结算、降低成本、公开透明、全球触达,还能够基于去中心化金融(DeFi),实现全球网络的去中心化、无许可准入、资产自有、个人主权。
三、为什么说 Stripe & Bridge 的下一步,是 PayFi
PayFi 是加密支付网络的进一步构建、拓展和深化,在此基础上通过区块链和智能合约技术,并引入 DeFi,构建起一个全新的金融市场,创造出全球语境下,基于支付相关的金融衍生服务,如借贷、理财、投资等等。
Bridge 的出现,一方面,能够帮助 Stripe Pay With Crypto 战略的落地,越来越多的既有业务将由稳定币来做结算,以实现内部的降本增效,及用户产品体验的丝滑、无缝;另一方面,Stripe 能够通过 Bridge 构建起一个在原有的银行、卡组织、SWIFT 支付体系之外的稳定币支付路径,拓展到其生态之外,同时可兼容 DeFi。
我们已经看到 Bridge 能够通过 Issuance API 帮助客户发行稳定币,并将余额投入美债提高资金效率,相信不久之后能够看到 Bridge 基于其稳定币支付,结合 DeFi 构建出更多的 PayFi 应用。
由此,结合 Bridge 后,Stripe 的网络效应已经不再局限于其生态,而是整个稳定币市场。同样,结合 DeFi 构建起的 PayFi 生态,能够突破传统金融服务的地域限制,实现全球用户的价值自由流通和金融普惠。这也是发行了稳定币的 Paypal 正在努力实现的方向。
Stripe 和 PayPal 都拥有庞大的全球网络效应,并通过不同的路径将现有网络接入稳定币支付网络,而之后与 DeFi 的打通,构建全新的 PayFi 的场景,就会显得顺其自然。
如果说 Stripe & Bridge 或者稳定币是 Web2 巨头之间的游戏,那么 PolyFlow 则是以 PayFi 基础设施的方式,帮助 PayFi 项目应用落地,参与全球支付网络的构建。
PolyFlow 的核心理念是通过模块化的设计,用去中心化的方式使交易的各个流程能够更好地符合监管合规标准、消除资金托管风险,同时利用区块链的特性来连接 DeFi 生态,促进 PayFi 应用的大规模落地。
PolyFlow 推出了 Payment ID(PID)和 Payment Liquidity Pool(PLP)两个关键组件:
PID 与支付信息流关联,作为能够实现用户身份识别与合规准入、隐私保护与数据主权、AI 数据处理、X to earn 等功能的强大工具;
PLP 与支付资金流关联,由智能合约管理用于支付交易的资金,不仅能够为数字资产的流转、托管和发行提供安全合规的框架,还能够引入 DeFi 生态的可组合性和可扩展性。
由此,PolyFlow 从整体上为 PayFi 应用搭建了一个轻监管合规、无托管风险、兼容 DeFi 生态的业务架构,以及数字资产流转、托管和发行的安全合规框架。
通过 PolyFlow 构建的加密支付网关,同样能够实现 Stripe & Bridge 接入稳定币支付后的优势:
降本增效。买家与卖家的点对点交易,没有中间商赚差价,无需经过银行、卡组织结算网络,向网络各方支付费用。
无托管风险。交易资金完全托管在链上智能合约,公开透明,消除了中心化机构资金托管的风险。
兼容 DeFi。链上 Payment Liquidity Pool 能够结合 DeFi 构建基于 lending,Staking 等的 PayFi 场景。
全球网络触达。为商家增加了加密货币收单的选项,开放给全球 6 亿加密用户。
作为 PayFi 基础设施的 PolyFlow,正在整合加密货币与区块链技术给我们带来的变革力量,打造一个全新的 PayFi 加密支付网络,帮助 PayFi 应用的加速落地,推动人们向创新金融的范式转变,释放 Web3 的真正价值。最终,让比特币白皮书中的宏伟愿景成为现实。