中邮证券研报指出,中芯国际(688981.SH)24Q3销售收入为21.71亿美元, 环比增长14.2%,首次站上单季20亿美元台阶,创历史新高。以地区分类来看,中国、美国、欧亚区占比分别为86%、11%和3%。中国客户在本土化需求加速及出口需求整体良好的情况下,逐步进入中高端产品市场,三季度收入占比环比上升6个百分点。从平台来看,BCD需求良好带来订单,推动8英寸利用率上升。预计24Q4销售收入环比持平到增长2%,毛利率预计在18%-20%;预计24年收入80亿美元左右,收入增速约27%,好于同业平均。其中,为了满足公司已有客户的需求,公司加快布局功率器件产能,从而充分支持汽车、工业和新能源市场的发展。维持“买入”评级。