在中国内地问世近30年之际，信用卡市场正经历前所未有的变革。
2024年7月，“史上最严”信用卡新规（即《关于进一步促进信用卡业务规范健康发展的通知》结束过渡期。在此指挥棒强力指引下，又逢市场承压，各银行提质革新之风渐盛，跑马圈地转向精耕细作。
在前所未有的承压变革中，哪些银行信用卡业务逆市而上？它们如何精准捕捉市场需求？怎样采取科技手段力阻风险资产暴露？哪些银行更关注客户体验？
南方周末新金融研究中心曾依据2022年和2023年年报数据，对43家银行（包含42家上市银行和系统重要性银行之一广发银行股份有限公司）进行测算和排名。先后历时半年精心制作并于2024年8月发布“2024年金标杆——信用卡质效榜”初榜（相关文章见《信用卡质效榜：鏖战存量市场，谁在精耕细作？》）。
9月开始，南方周末新金融研究中心以各银行2024年中报数据为基础对相关指标体系下的数据进行更新。与此同时，对被测评的43家银行展开深度问卷调查、线上调研和部分机构实地走访。（相关文章见《“五篇大文章”恰满周年，2024年“金标杆”揭榜在即》）其间，遴选相关领域资深专家组成独立专家评审团，对相关榜单以“背靠背”形式进行独立实名评分。（相关文章见《“背对背”实名打分，“金标杆”专家评审团都有谁？》）
在上述三类分值各占一定权重的基础上，南方周末新金融研究中心制作并公布“2024年金标杆——信用卡质效榜”终榜。这是2024年度“金标杆—中国新金融竞争力榜”系列子榜之一。客观、科学、公正和透明是“金标杆”严格遵循的四大原则。
优化部分评测指标
在指标测评体系一项，虑及部分指标披露度有限等因素，南方周末新金融研究中心剔除了“信用卡业务投诉占比”和“信用卡不良率是否超出国际警戒线”等两项指标，转而以同考量维度内的其他指标作为观测对象；同时将初榜中的“信用卡发卡量”“额度使用率”和“信用卡交易及消费总额”等三项指标权重均由15%下调至10%。调整之后，总体评分逻辑仍遵循初榜存量与增量同时兼顾的原则，具备较强延续性。
调研部分的计分规则则与各银行对调研反馈的及时度和完整度相关。南方周末新金融研究中心以“线上+线下”调研方式对关键问题进行补充求证。其中，调研问卷的题型设计围绕如何提高存量信用卡活跃度、场景权益搭建优秀做法和如何控制不良率等热点问题展开。被调研者以案例和策略说明的方式对相关问题进行阐述，以弥补财报数据在透析复杂事实时的欠缺。
专家评审环节，南方周末新金融研究中心邀请9名外部评审专家对43家银行信用卡质效方面的综合竞争力进行投票。被投票银行在此项中均有得分。
需要说明的事项有二：在指标测评体系部分，为体现寻求行业标杆之意，各银行的指标对应得分均以最优者为参照物，因此会出现得分偏低的情形；同时，各银行总分与信息披露及调研问卷回复的完整度相关。因此，部分银行的得分情况或与真实情况存在一定偏差。但南方周末新金融研究中心认为，作为资本市场的重要参与者，让投资者和相关各方尽可能了解运营情况亦是上市银行和系统重要性银行的要务之一。因此“金标杆”的测算逻辑仍奖励信息披露充分者。
前五名股份行占三
按照上述三大维度测评计分统计之后，2024年度信用卡质效榜名次落定。
在信用卡领域口碑颇佳的招行以86.8分的绝对优势摘得桂冠，其与第二名建行的分值差距接近20分。
包括中信银行、广发银行和兴业银行在内的4家股份制银行均位列前十，排名依次为第三、第四和第十。另外6家被测评的股份制银行在总榜单中的排名也相对靠前，分别为第十二名、第十三名和第十五名等。
按照上述排名，股份制银行在信用卡领域的优势可见一斑。它们获胜的利器是什么？南方周末新金融研究中心以在指标测评、调研及专家评审环节均斩获第一的招行进行个案分析。对比发现，指标测评部分，招行在“卡数量”和“信用卡交易金额”等两项反映信用卡活跃度的指标上均得满分。同时，鉴于其在调研问卷环节详细解答且极具前瞻性地解答了问卷涉及内容，调研环节亦获得15分满分。此外，专家评审团在“背靠背”打分环节为其投出了较高票数。综合此3项，招行总分在43家银行中遥遥领先。
招行在调研问卷中提及，该行对单一客户持卡数量进行上限管控，并对客户名下多个信用卡账户额度纳入统一授信管理，严格执行刚性扣减。目前该行信用卡长期睡眠卡率控制在20%以下，符合监管要求。产品体系上，招行洞察到旅游成为居民新周期下确定性消费的增长点，积极提供旅游场景的消费服务与优惠。
除招行外，广发银行在调研问卷中关于信用卡权益的表述亦颇具新意且符合行业发展要义。南方周末新金融研究中心因此在调研环节予以其较高赋分。广发银行在问卷中称，信用卡权益配置是吸引消费者、增强用户忠诚度和提高用卡积极性的重要服务手段。基于此，该行于2024年推出“携号转权益”服务，打破传统“卡产品与权益强绑定”模式带来的不足，实打实为客户提供便利。
但亦有股份制银行排名不理想，尤以华夏银行为甚，仅位列第20名。
仅两家国有行入围前五
区别于2024年“金标杆”其他子榜，国有银行在2024年信用卡质效榜中的排名略显黯淡。此榜单显示，前五名中，国有银行仅建行和农行两家，对应排名分别为第二和第五。
但农行的名次较初榜时的第二十名大幅跃升。一个极为重要的原因是，该行在问卷调研环节补充了2024年中期信用卡不良率数据，使其在相关指标的得分大幅提高。南方周末新金融研究中心此前在公布初榜时曾指出，农行信用卡业务的贷款余额与消费金额表现不俗，排名靠后或与其数据披露不足存在关联。此番数据补充，使得其在终榜中排名入围前五。除补充缺失数据，农行在调研问卷中亦强调了信用卡的使用场景应密切结合文旅热点，相关策略与招行、北京银行在调研问卷中的作答不谋而合。
包括交行、工行、邮储银行和中行等其他4家国有银行均位列前十，排名依次为第六、第七、第八和第九。
资源优势明显的国有银行为何在信用卡业务领域未现先声夺人之势？经营策略有别于中小银行或许是原因之一。南方周末新金融研究中心以工、农、中、建四大行2023年数据为例，信用卡贷款在其零售贷款中占比约在8%-12%，而招行、中信和广发银行等对应占比约为23%-48%。显然，在零售贷款所涵盖的个人住房按揭贷款、经营贷、消费贷和信用卡贷款等多品种中，各行的偏好抑或禀赋也存在差别。
城商行分化严重
被测评的19家城商行序列表现出明显的分化格局。
包括兰州银行、重庆银行、上海银行和郑州银行在内的4家入围前二十名。与此同时，仍有8家排名在第三十名之后。最高者与最低者分值相差超过30分。
发卡量不占优势的兰州银行拔得城商行头筹，在总榜中排名第十一。这与其在初榜中的排名表现不相上下。对比发现，截至2024年中期，兰州银行信用卡不良率在已公布数据的16家银行中表现最优，仅为1.16%。这一数值离兴业银行公布的3.88%的最高值存在显著差距。南方周末新金融研究中心在测算初榜分数时亦发现，兰州银行信用卡不良率也是当期已披露银行中的最低值。据此可以判断，其在控制信用卡资产方面的策略确实行之有效。
南方周末新金融研究中心通过调研问卷获知，在控制信用卡不良方面，兰州银行采取了贷前风险控制、贷中风险管控、贷款催收“三管齐下”的方式。其中，贷中风险管控环节，每月多批次利用早期预警模型，通过降额、止付等方式及时对风险客户进行处置，降低风险敞口。
虽然兰州银行总分在城商行中排名第一，但这并不代表其在信用卡领域的绝对优势。南方周末新金融研究中心观察同一阵营其他城商行指标值发现，就发卡量和交易金额而言，上海银行表现较优。宁波银行的信用卡贷款金额亦优于可比同业。但两家银行皆因披露指标值有限而在对应考评刻度失分。南方周末新金融研究中心在问卷调研环节亦未抓取到相关信息。
南方周末新金融研究中心认为，贷款金额和交易金额是直接体现经营业绩的指标，亦是信用卡业务可持续发展的原动力。上海银行和宁波银行在此两项上的领先体现出相关业务领域的基本面。建议其提高信息披露度，以便投资者、持卡人及社会各界对银行相关业务有更为清晰的认知。
若以总分排名前二十作为分水岭，国有行、股份行及城商行的分布比例为6:10:4。8家参与测评的农商行则无一上榜。这与农商行于相关业务领域的综合实力较弱有关。南方周末新金融研究中心通过测算发现，在已披露发卡量的2家银行中，仅渝农商行一家发卡量在百万张以上。相比之下，12家已披露数据城商行的发卡量均值超出400万张。问卷调研环节，包括青农商行、张家港行通过列举优秀案例和先进做法的方式，展现出其对信用卡业务领域的积极探索。
组织架构亟须转型
在银行业面临降本增效的大环境下，粘合属性较强的信用卡业务如何实现“精耕细作”？
资深信用卡专家董峥对南方周末新金融研究中心研究员称，搭建贴合消费者真实需求的场景及权益体系是提升信用卡活跃度的关键之一。他认为，经过近30年跑马圈地式的发展，信用卡市场已达相对饱和状态。若非具备极具新引力的权益或者丰厚的办卡礼品，信用卡规模自然增长极为困难。
调研问卷反馈结果显示，目前多家发卡行在积极进行业务转型，一方面下架大量低效产品，优化产品种类。另一方面通过发行新品，对产品权益进行调整，将有限的资源向新产品进行倾斜。以北京银行和邮储银行为例，前者借助宠物经济发展势头，研发深耕宠物用品、宠物洗护、撸宠互动等消费市场，打造持卡人专属的用卡体验。后者则与当前市场青睐度颇高的瑞幸咖啡发行联名卡，在引入新客及促消费环节赠送咖啡券等方式，实现年轻优质客群的引入、客户活跃率及消费水平的提升。两项做法均取得不错成效。
如果说权益的搭建仅涉及产品革新，那么运营模式及组织架构的转变则关乎转型根本。南方周末新金融研究中心调研得知，目前包括个别国有大行、多家股份制银行等在内的多家银行，正在对传统的信用卡中心事业部制进行改造，逐步推动将已有地方信用卡分中心撤销，相关业务并入分行。结合此次2024年信用卡质效榜测算结果，依据已披露数据，2024年中期，36家银行信用卡贷款余额的同比增幅仅半数为正。同期，43家被测评银行中仅7家公布信用卡业务收入。测评中的种种迹象显示，存量经营时代，信用卡领域原有的运营模式已不能适应新的市场需求，更大范围内的革新正蓄势待发。
南方周末新金融研究中心就此提出三点建议。一是构建以客户为中心的组织架构。加强跨部门协同合作，打破部门壁垒，形成合力，实现资源的优化配置和服务的个性化；二是提升数字化能力。通过引入大数据、人工智能等技术手段，对客户进行精准画像和风险评估，以提升审批效果及风控管理水平；三是加强“金融+场景”的生态化布局，围绕发卡、激活、消费、支付等环节，整合商户、电商拉动消费，为用户构建起细分市场的消费生态场景，尽力拓展信用卡业务的生存发展空间。