山推股份拟18.4亿元收购山重建机100%股权，拓展挖掘机业务

山东财经报道

2024-11-12 08:00发布于山东山东财经报道官方账号

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经济导报记者 段海涛
山推股份（000680.SZ）11月11日晚公告，拟支付现金购买临沂山重工程机械有限公司（下称“山重工程”）持有的山重建机有限公司（下称“山重建机”）100%股权，交易价格为184113.27万元。本次交易完成后，山重建机将成为山推股份的全资子公司。
据披露，山重建机成立于1999年3月，注册资本75559.71万元，法定代表人李士振，公司位于临沂经济技术开发区，主营业务为挖掘机研发、生产与销售。截至目前，山重建机拥有两家全资子公司，分别为临沂山重挖掘机有限公司（下称“临沂山重”）和山重建机（济宁）有限公司（下称“济宁山重”），其中，临沂山重成立于2016年5月，注册资本148098.20万元，济宁山重成立于2010年4月，注册资本20000万元。
据介绍，山重建机是集研发、生产、销售于一体的专业液压挖掘机制造商，是我国具有竞争力和影响力的工程机械企业，具备2万台挖掘机的生产能力，形成1.2吨-125吨挖掘机整机产品序列，在电控系统设计、减震降噪、高效节能等技术方面处于行业领先水平。
根据中国工程机械工业协会数据，山重建机2024年1月-9月在挖掘机市场的占有率为4.03%，是国内主要的挖掘机制造商之一。
财务数据显示，截至2023年12月31日，山重建机合并报表资产总额为23.83亿元，负债总额为17.21亿元，归属于母公司所有者权益为6.62亿元；2023年，山重建机实现营业收入24.09亿元，归母净利润4322.90万元，经营活动产生的现金流量净额为1.40亿元。
2024年前三季度，山重建机经营数据持续走高，1月至9月共实现营业收入24.26亿元，归母净利润7505.50万元；截至2024年9月30日的资产总额为30.25亿元，负债总额22.86亿元，归属于母公司股东的所有者权益7.39亿元。
评估报告显示，评估基准日2023年12月31日山重建机母公司账面净资产为80157.45万元，按收益法评估价值为184113.27万元，评估增值103955.82万元，增值率129.69%。
经济导报记者注意到，此次收益法评估结果采用的现金流量，对应山重建机2024年至2026年净利润分别为8621.31万元、12590.50万元、16740.89万元，累计净利润为37952.71万元。山重工程已对上述净利润作出业绩承诺，如果业绩承诺期内山重建机实现的累计净利润未达到承诺净利润，或者期末山重建机发生减值，山重工程承诺将对上市公司现金补偿或回购上市公司所持山重建机股权，山东重工集团为山重工程履行义务提供足额资金支持。
山推股份表示，在鼓励上市公司通过并购重组加强产业整合的背景下，此次交易可以完善公司在工程机械领域的产业布局，拓展挖掘机业务板块，发挥协同作用，打造新的经济增长点，增强公司综合竞争力，进一步扩大行业影响力，同时减少关联交易，增强公司独立性。
据介绍，我国工程机械市场主要由挖掘机、起重机、压路机、推土机四类常用机械构成，挖掘机在工程机械品类中销量占比最大，是工程机械行业的代表。本次交易前，山推股份主要产品包括推土机、压路机、平地机、摊铺机、铣刨机、混凝土机械、装载机等主机产品及核心零部件。通过本次股权收购，山重建机成为山推股份全资子公司，山推股份在工程机械领域进一步拓展至挖掘机业务，有利于优化产品结构，完善产业布局。


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