研报掘金|中金:上调中芯国际目标价至33港元 看好其长期成长空间

中金发表研究报告指,中芯国际第三季业绩表现超出预期,收入按年按年34%至21.7亿美元,季度收入首次突破20亿美元,产能利用率提升至90.4%,毛利率20.5%,均超出该行预期。中金认为,中芯收入及盈利表现胜预期,主要是由于第三季消费电子需求旺盛,加上海外客户更愿意提前拉货,令期内产能利用率得以提升。

展望未来,中芯国际指引第四季收入将按季增长2%,料全年收入达约80亿美元。而中金则维持今明两年收入及盈利预测基本不变,看好中芯作为中国行业核心龙头的长期成长空间,目标价上调至33港元,维持“跑赢行业”评级。