大望财讯/文
11月6日，据新浪科技报道，近日叮咚买菜内部公告了一系列重要人事调整。叮咚买菜首席人力资源官、高级副总裁巩洪丽卸任首席人力资源官的职位，转为负责叮咚奥莱业务。与此同时，人力资源相关事务将交由叮咚买菜副总裁郑贵周负责，据了解，巩洪丽出任叮咚买菜首席人力资源官不足一年时间。
上一次叮咚买菜管理层变动是在2023年12月。12月26日，公司正式宣布，董事兼高级副总裁王松被任命为首席财务官（CFO），而高级副总裁巩洪丽则晋升为首席人力资源官（CHO）。资料显示，在加入叮咚买菜之前，王松曾任饿了么财务总监、联华超市首席财务官、盒马鲜生财务部负责人。
巩洪丽在2015年至2017年首次加入叮咚买菜，专注于招聘事务。随后在太美科技服务了一年，负责人力资源业务合作。2019年1月，巩洪丽再次加入叮咚买菜，担任人力资源部主管。
叮咚买菜用工遭遇质疑
叮咚买菜最近一次引发广泛关注，是由于一位仓管员的意外离世。
据红星新闻报道，2024年9月23日，北京丰台辛店镇一家叮咚买菜门店的仓管阿涛（化名），被发现在其租住的房内去世，尸检结果显示为猝死。据了解，在此之前，阿涛曾上过12个小时的夜班。其结束9月17日的工作后，18日和19日于线上联系站长请假，此后再无消息。
图源：红星新闻 阿涛生前照片
阿涛死后，叮咚买菜一直没有主动出面解决，而是表示他是第三方平台员工。阿涛此前工作的门店店长也表示，他们都是与第三方签订的协议，工作时间一般是12个小时。第三方灵活用工平台云千斗在沟通时认为，阿涛的死亡不适用工伤，也无法证明与公司存在直接关联，只能出于人道主义赔偿几万元。10月12日，叮咚买菜相关负责人回应公司已成立专项小组，与员工所属的三方公司一起，积极推进善后工作。
据南方都市报10月21日最新报道，该名已故员工的家属正在收集资料进行工亡认定，但难点在于该员工是与第三方公司签订的用工协议而非平台本身，就赔偿金额产生了一定分歧。
事实上，早在2021年底，就有媒体曾报道叮咚买菜部分履约站点强制配送员排休，甚至出现一个月内强制排休将近半个月的情况。有配送员反映，叮咚买菜对前置仓下达了人效指标，由于部分站点总单量不足，每个配送员又背负了一定绩效工作量，因此叮咚买菜选择将部分配送员强制无薪排休，而休息期间没有底薪。不过随后，叮咚买菜对此作出了否定回应。
此外作为生鲜平台，产品质量和食品安全问题格外受到消费者的关注。
2024年7月2日，南方都市报报道，有消费者发现叮咚买菜平台上售卖的叮咚买菜定制矿泉水出现了水质变绿的现象，怀疑长出苔藓。据了解，该矿泉水名为“叮咚定制 长白山天然雪山 偏硅酸型矿泉水”，净含量为5L，尚未开封且在保质期内。
在事件曝光后，叮咚买菜迅速回应称，矿泉水由于富含矿物质，若在运输与存放的过程中出现瓶口细微松动漏气，同时受到光照等影响，有小概率出现变色的可能性。在收到相关反馈后，公司第一时间成立专项小组调查并开展内部自查，确保产品质量符合国家食品安全标准。并表示，已暂停销售该生产商的所有商品，将继续深入调查。
早在2022年1月，叮咚买菜还因鳊鱼产品抗生素“恩诺沙星”含量不合格问题被上海市浦东新区市监局罚款38.88万余元。截止到案发，这批鳊鱼已销售1713份，总货值金额为3.88万余元。在回应南方都市报时，叮咚买菜表示非常自责并诚恳接受处罚，关于该问题产品，平台曾采用了企业自检和第三方快检的形式，对相关项目进行了抽检，对未抽检出相应的风险深表歉意，同时称已经第一时间下架问题商品，对存在重大食品安全风险的供应商实施了暂停合作。
不过到了2022年3月，叮咚买菜再次因“死鱼冒充活鱼”事件受到广泛关注。据新京报重案组37号报道，记者通过卧底暗访发现，叮咚买菜前置仓站点北京“三元站”把报废死鱼当活鱼卖来填补店内损耗。此外，该店将过期的切片冬瓜、南瓜换标签重装后继续售卖，消毒工作亦流于形式。
图源：新京报
事件曝光后，叮咚买菜回应，经专项调查和整改小组调查，该问题属实，并已第一时间暂停该站点的运营。同时，北京市海淀区市场监管局对叮咚买菜进行行政约谈并立案调查。
叮咚奥莱破冰前置仓模式
这些问题将一部分矛头指向叮咚买菜的前置仓模式。前置仓模式是一种电子商务物流配送模式，其特点是将小型仓库（前置仓）设立在接近消费者的地点。
叮咚买菜由梁昌霖于2014年3月在上海创立，起初名为叮咚小区，主要提供社区O2O服务。2017年，公司正式转型进军家庭线上买菜业务领域，并更名为“叮咚买菜”。同年5月，叮咚买菜APP正式上线。叮咚买菜主打前置仓生鲜电商模式，首先在上海发展，2019年年末前置仓数量达550个，2020年4月进入北京，并于 2021年6月29日正式在纽约证券交易所（NYSE）挂牌上市。
图源：叮咚买菜APP
叮咚买菜前置仓为何乱象频生？据上文被曝光的三元桥站点站长介绍，一切的根源在于公司严苛的损耗率。中国商报记者从叮咚买菜另一前置仓已离职站长处了解到，总部对于站点损耗率的考核极为严格，一些蔬菜、水果、海鲜在运输过程中产生的损耗都得由前置仓来承担。
巩洪丽转战的叮咚奥莱，被看作是叮咚买菜在前置仓模式基础上的一种创新和拓展。
奥莱全称奥特莱斯（Outlets），在零售商业中专指由销售名牌过季、下架、断码商品的商店组成的购物中心，因此也称为“品牌直销购物中心”。在生鲜超市行业，最早以“奥莱”出道的是盒马。2021年10月，盒马首家奥莱店在上海浦东正式开门营业。
叮咚奥莱作为叮咚买菜旗下的社区生鲜折扣店，是叮咚买菜基于公司既有供应链与商品开发能力正在探索的另一种触达消费者的社区超市形式，品类覆盖蔬菜、水果、肉禽蛋、标品、预制菜等品类。
2023年11月28日，全国首家“叮咚奥莱”店日前在上海松江区九里亭街道开业。随后叮咚奥莱在上海金山区开设了第二家门店。2024年3月在无锡新吴区开设了第三家门店，同时也是沪外首店，开始向其他城市扩展。
值得注意的是，就在叮咚买菜发力折扣赛道时，前置仓市场又重燃战火。
今年8月，盒马在上海宣布重启四年前弃用的前置仓模式；京东七鲜早在今年9月于北京开出首个前置仓，如今正在加码布局；而一直与叮咚买菜使用相似前置仓模式的美团小象超市也在加速跑马圈地，今年二季度，小象超市开设超过680个前置仓，其中约550个位于北上广深四个一线城市。
叮咚买菜Q3财报亮眼，降本增效仍是挑战
11月6日，叮咚买菜(DDL.US)刚刚公布了2024年第三季度财报，其规模与净利润均创新高。财报显示，叮咚买菜第三季度GMV增至72.67亿元人民币（10.355亿美元），同比增长28.3%,所有地区的销售额均实现同比增长。
首席财务官王松表示，“叮咚在2024年第三季度实现 65.4亿元人民币的收入，同比增长27.2%，这一显著增长也使我们的盈利能力达到了历史新高。”
此外，在GAAP标准下，叮咚在2024年第三季度的净利润为1.334亿元，与去年同期的210万元相比增长6240.6%；在非GAAP标准下，净收入达1.616亿元，同比增长942.0%。
叮咚买菜创始人兼首席执行官梁昌霖宣布：“截至2024年第三季度，叮咚买菜已连续八个季度实现非GAAP盈利，并连续三个季度实现GAAP盈利。”
据悉，这是自2022年四季度首次盈利以来，叮咚买菜连续第8个季度盈利，而2019-2022年间，叮咚买菜年净亏损分别为18.7亿元、31.8亿元、64.3亿元和8.07亿元，持续处于亏损状态。
图源：叮咚买菜2024年度第三季度财务业绩
图源：叮咚买菜2024年度第三季度简报
通过财报可以注意到，叮咚买菜第三季度的月均下单用户数同比提升了24.5%至822万。且叮咚买菜在整体规模增长的同时，用户的粘性也还在不断提升。第三季度中，用户月均下单频次为4.4次，同比提升6.1%，其中会员达到7.6次，同比提升9.8%。
取得较好财务成绩的一部分原因，或许和叮咚买菜持续收缩门店数量有关。
自2022年开始，叮咚买菜接连关闭了珠海、唐山、宣城、滁州、天津、厦门等站点；2023年5月底，叮咚买菜撤出川渝地区，暂停了成都、重庆市场的运营；今年2月，叮咚买菜还被曝出关闭广州、深圳共38个站点。
叮咚买菜App显示，目前服务范围共覆盖25个城市，包括江苏省7个城市、浙江省8个城市、广东省5个城市、安徽省2个城市、河北廊坊以及北京和上海。
根据最新财报来看，支撑叮咚买菜业绩的主要还是江浙沪市场。2024年第三季度，叮咚买菜上海、浙江和江苏GMV分别同比增长超24.5%、40%。上海的仓均日单量近1700单，江苏和浙江的仓均日单量也超过1000单。
图源：叮咚买菜2024年度第三季度简报
同时，大望财讯注意到， 叮咚买菜在收入增长的同时，也面临着成本提高的挑战。根据财报，叮咚买菜在今年第三季度的总运营成本和支出达64.385亿元，同比增长25%。其中，商品销售成本较2023年同期上升28.3%至45.914亿元，履行费用同比上涨17.1%至13.978亿元。而为了吸引新客户，公司销售与营销费用同比增加了39.1%，达到1.449亿元。
图源：叮咚买菜2024年度第三季度财务业绩
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