陈果:短期讨论“政策是否符合预期”没那么重要,目前看不到大的市场回调

先讲我看到的客观现象。不夸张地说,我最近交流了几乎A股全市场所有机构。

9月底依然很多机构朋友不看好。10月节后第一周非常多机构朋友看空。

所以针对当时市场紊乱预期,我说我笃定“翻越青山牛还在”。

最近, 长期依然很多不同看法,短期依然很多不同看法,结构依然也很多分歧,不是一都要看科技新质化债主题,金融地产资源军工等都有粉丝,期待消费复苏行情还是很多,期待轮动到医药还是很多。

但,我最近用一句话强调了现在A股市场一个最大的现象,无论仓位高低:“中期,无人看空。”   这是之前没有的。

最悲观的预期就是震荡。哪怕是目前低仓位,结构仍偏红利/固收思维的资金,依然想等短期“大回头”后加仓。 

很多朋友讨论:政策低/符合/超预期了吗?说实在的,短期讨论这个没那么重要。现在的预期也是个平行世界,各有各的预期。

未来一个阶段,政策逻辑,主趋势就是部分证实和继续等待证实,还不存在证伪的问题。 

是。周五财政政策宣布前这段时间,市场已经挺强了 ,所以很多朋友看指数后面休整一下完全符合逻辑。

但估计也就这样了,大的回调,我目前看不到,其实还是震荡向上,且牛市中的指数休整,不等于赚钱效应休整。

我们牛市起步时提的一句话,路演中很多朋友提起和认同: 熊牛转换,首要是思维转换。 人在牛市,就该要牛市思维。