近日,各大跨国车企第三季度财报陆续发布,9家跨国车企中,7家第三季度净利润出现同比下滑,跨国汽车巨头们压力倍增。
电动化转型不利
在新能源浪潮的冲击下,近年来,传统汽车巨头如何“大象转身”,成为业界关注的话题。不少跨国车企纷纷发布了积极的转型规划,但效果似乎并不理想,电动化依然困扰着汽车巨头们,甚至导致他们利润下滑。
福特汽车公布的最新财报数据显示,今年第三季度,该公司营收为460亿美元,同比增长5%;净利润同比下滑25%,降至0.9亿美元,去年同期为1.2亿美元。
福特汽车CEO吉姆·法利指出,“电动汽车部门是拖累公司整体表现的关键因素”。从财报来看,福特汽车电动车部门——福特Model e在第三季度的息税前亏损达到12亿美元。值得注意的是,今年上半年,该部门已亏损25亿美元,面临严峻的挑战。
德系豪华品牌奔驰三季度销售额为345.3亿欧元,同比下降6.7%;净利润为17.2亿欧元,同比下降54%。奔驰汽车业务部门调整后EBIT利润仅为12亿欧元,同比下降64%;调整后销售回报率为4.7%,比上年同期下降7.5个百分点,是自疫情以来最低的盈利能力。
奔驰将业绩下滑主要归咎于产品结构调整、车型改造成本增加、中国市场竞争激烈以及对中国经销商补贴提高等因素。其昂贵车型如S级和迈巴赫轿车等销量下降,入门级车型也受“价格战”影响缺乏竞争力。同时,奔驰电动化车型发展缓慢,市场认可度不高。
而美系车企通用三季度财报数据颇具亮点,营收为488亿美元,同比增长10%;净利润31亿美元,与去年同期基本持平;调整后息税前利润增至41亿美元,约合人民币291亿元,同比增长近16%。
财务数据向好,通用汽车因此宣布上调2024年全年财务预期:净利润预计为104亿~111亿美元;调整后息税前利润预计为140亿~150亿美元。值得一提的是,这也是通用汽车今年第三次上调盈利预期。财报中依然透露出电动汽车的盈利困境,通用汽车计划明年在电动车业务上削减20亿~40亿美元的亏损。
利润双位数,混动车型真香
在纯电动市场找不到一席之地,对市场洞察深刻的车企开始以混动车型为切入点。事实上,从中国市场的情况来看,随着纯电车型销量增速放缓明显,新能源车销量增速主力依赖于混动车型。而在混动车型上的探索,也为倍感业绩压力的巨头们带来一些安慰。
三季度,法国雷诺集团全球销量下滑,不过因为混动销量攀升,整体营收同比微增1.8%至107亿欧元。借由混动等车型的快速打开局面,雷诺集团首席财务官蒂埃里·皮埃顿对未来充满信心。
他表示:“我们第三季度的营收已经开始受益于前所未有的产品攻势。这一极具竞争力的产品线既包括电动车,也有内燃机和混合动力车型,展示了我们适应电动汽车转型步伐的灵活性,并且仍然是集团业绩的关键支撑。在这个充满挑战的时期,我们正在加快我们的深度转型,致力于提高我们的灵活性。”
全球第三大汽车制造商现代集团,三季度营收上涨4.7%至42.9万亿韩元,但是营业利润3.6万亿韩元,下降5.2%;净利润3.2万亿韩元,下降3%。现代汽车表示,收入同比增长的原因是,在混合动力汽车和其他高价值车型销量扩大的推动下,平均售价上升,其中混动车型的利润率可达两位数。
三季度,现代汽车混合动力电动汽车的销量增长43.96%,达到13.1 万辆。在韩国市场,得益于SUV和混合动力车型销量的增长,现代汽车的销量同比上升1.8%,达到169901辆。
进一步借混动车型突围,现代汽车8月公布了最新目标:到2030年,全球汽车年销量达到555万辆,比2023年增长30%;将混合动力车的阵容扩大一倍,以应对全球电动汽车需求的放缓。
中国大市场显机遇
中国市场销量对跨国车企的业绩表现至关重要,业绩表现差的车企通常在中国市场也表现不佳。
大众汽车集团三季度业绩延续了上半年的下滑趋势,实现营收784.78亿欧元,同比下降0.5%;营业利润为28.55亿欧元,同比大幅下降41.7%;营业利润率从去年同期的6.2%降至3.6%,为四年多来的最低水平;净利润为15.8亿欧元,同比下降63.7%。大众汽车集团执行委员会成员Marco Schubert表示:“中国市场的竞争尤为激烈,这是我们全球交付量下降的主要原因。”
保时捷前三季度全球营收达到285.6亿欧元,较去年同期下降5.2%;营业利润约为9.74亿欧元,同比大幅下滑41%。面对中国市场销量下滑和利润率压缩的双重压力,保时捷决定大幅削减在华经销商网络;同时也在加大对中国市场的投入,包括扩建中国研发团队,以补齐智能座舱、ADAS高级辅助驾驶等智能化研发能力的短板,更好地适应中国市场的需求。
而业绩表现好的车企,必然在中国市场收获颇丰。在经历此前连续4个季度盈利下滑后,特斯拉盈利迎来回升,第三季度营收251.82亿美元,同比增长8%。第三季度,中国市场对特斯拉的业绩增长做出较大贡献。
9月,特斯拉在中国国内市场销售超过7.2万辆电动汽车,同比增长66%,创下今年以来的最佳销量。特斯拉第三季度在中国市场的电动汽车销量增长12%。
类似的,通用汽车第三季度在中国零售销量环比增长14%,创下2022年第三季度以来最大单季涨幅。通用汽车表示,将在电动车领域持续发力,强化一系列SUV车型的盈利能力,全面落实成本管控聚焦资本效率,提升中国市场的表现。
与此同时,三季度净营收下滑27%的Stellantis集团,也在加速推进其与中国造车新势力零跑汽车的合作;而现代汽车中国前瞻技术研发中心总经理杨峰曾透露,明年将在中国市场推出一款专属车型,并对其“倾注资源”,视为重返中国市场提振销量的关键之作。